O que saber sobre unidades de estoque restritas

As unidades de estoque restrito (RSU) são uma forma de remuneração baseada em estoque usada para recompensar os funcionários. As RSUs serão adquiridas em algum momento no futuro e, diferentemente das opções de ações, terão algum valor na aquisição, a menos que as ações subjacentes da empresa se tornem inúteis.

As RSUs podem ser uma parte importante do pacote de remuneração do seu cliente. Como consultor financeiro, seu conselho pode ajudar um cliente a tirar o máximo proveito dessa parte de sua remuneração.

O que saber sobre RSUs

Uma RSU é uma concessão cujo valor é baseado no valor das ações da empresa. Não há valor para o funcionário quando emitido. As RSUs serão adquiridas em algum momento no futuro com base no tempo passado ou talvez na consecução de uma meta. Eles são distribuídos como ações, mas podem ser distribuídos em dinheiro - embora isso seja menos comum.

Até que as RSUs sejam adquiridas, elas nada mais são do que uma promessa sem fundo de emitir ações do destinatário em algum momento no futuro. Os detentores não têm direito a voto nem recebem dividendos pagos enquanto detêm as RSUs. Algumas empresas pagarão equivalentes de dividendos nas RSUs. As empresas podem acumular dividendos e usar esses fundos para cobrir alguns dos impostos devidos no momento da aquisição.

Uma vez que eles adquirem e as ações são distribuídas, o destinatário é tributado sobre o valor das ações no momento da aquisição. Eles estão sujeitos a tributação a taxas de renda ordinárias mais a taxa de imposto estadual aplicável. (Para leitura relacionada, consulte "Como impostos sobre estoque restrito e unidades de estoque restrito (RSUs) são tributados")

Há quatro pontos principais sobre as RSUs nas quais os destinatários devem ser claros:

• O que faz com que as RSUs sejam investidas? Um determinado período de tempo ou a consecução de um objetivo ou marco por um funcionário.
• O que acontece com as RSUs se ocorrerem eventos específicos, como rescisão, aposentadoria ou morte do funcionário?
• O que acontece com as RSUs no caso de uma mudança no controle da empresa?
• Como os impostos são retidos quando as RSUs são adquiridas?

O que fazer com as RSUs

Algumas empresas podem ter feito acordos para que os funcionários possam receber uma distribuição sem dinheiro, na qual terão ações suficientes retidas para pagar os impostos devidos. Não há tratamento tributário preferencial sobre ganhos de capital na aquisição. Sem oportunidade para tratamento tributário preferencial de ganho de capital de manter as ações por um ano, não há nada para impedi-lo de vender parte ou a totalidade das ações, se assim o desejar.

Então, você deve reter as ações ou vender algumas ou todas elas? Como a maioria das perguntas, a resposta dependerá da situação única de cada cliente.

Uma vez adquiridas, as RSUs são como qualquer outra ação das ações da empresa. O cliente deve levar em consideração todas as outras ações da empresa mantidas em contas tributáveis ​​e de aposentadoria. Se o estoque do empregador tem um desempenho estável, o empregado pode ficar tentado a manter o estoque - afinal, não havia custo para obter as ações.

Outra maneira de analisar isso: uma decisão de manter as ações no momento da aquisição é uma decisão de comprar as ações de uma empresa pelo preço naquele dia. Se as ações valorizaram muito, é como comprar no topo do mercado e esperar que as ações continuem se valorizando.

Lembre-se de que as RSUs fazem parte da compensação e devem ser tratadas como tal.

Julgamentos de Diversificação

Não existem regras rígidas e rápidas sobre alocação, mas muitos consultores financeiros alertam para manter mais de 10% do seu portfólio em ações da empresa. Qualquer participação concentrada em ações é arriscada, mas quando se trata de ações da sua própria empresa, você corre um risco elevado se a empresa sofrer dificuldades.

Se um funcionário perder o emprego na empresa, isso pode resultar do valor das ações das RSUs e de quaisquer outras ações que perderem valor significativo. Combinado, isso pode ser um duro golpe financeiro.

Os consultores financeiros que trabalham com clientes que recebem parte de sua remuneração como RSUs devem aconselhar seus clientes sobre o melhor uso das ações. É aconselhável pensar nas RSUs como um bônus em dinheiro; a decisão é “comprar” as ações da empresa ou investi-las em outro local para diversificar.

Outras coisas a considerar

O que acontece se o seu cliente recebe uma oferta de emprego com um concorrente antes da aquisição de algumas ou de todas as suas RSUs? Você pode ajudar esse cliente a atribuir um valor às RSUs que seriam perdidas e que poderiam ser usadas como parte da negociação de remuneração entre o cliente e o potencial empregador.

Se houver RSUs não coletadas significativas, também pode ser necessário que seu cliente fique com o empregador atual até que ele seja investido.

Se o emprego do seu cliente com a empresa for rescindido involuntariamente, com toda a probabilidade, quaisquer RSUs não coletadas serão perdidas. No entanto, a empresa pode ter um contrato de trabalho ou outros acordos que especifiquem o tratamento das RSUs. Esse é outro ponto-chave que seu cliente deveria ter acertado.

Na aposentadoria, todas as RSUs adquiridas são suas, conforme desejar. Se você tiver RSUs não colhidas, isso dependerá do plano e das políticas da empresa. Se você perder RSUs com um valor significativo, pode pagar por você continuar trabalhando até que as RSUs se esgotem.

Morte ou Invalidez

A maioria dos planos da empresa será diferente no que acontece com as RSUs em caso de morte ou invalidez. Não assuma apenas que o tratamento de outros benefícios e compensações em caso de incapacidade se aplique às RSUs e outras compensações baseadas em ações.

Planejando Oportunidades

RSUs e outras compensações baseadas em ações podem ser um complemento ao pacote de remuneração geral do seu cliente e podem ser uma maneira de ele ou ela acumular riqueza significativa.

Se o cliente estiver pronto para adquirir uma quantidade significativa de ações em um determinado ano, o consultor poderá ajudá-lo a manter sua outra renda o mais baixa possível para minimizar o impacto tributário. O consultor também pode instruí-lo a agrupar quaisquer deduções de anos anteriores ou futuros no ano de aquisição.

Além disso, o consultor financeiro deve aconselhar o cliente quanto ao melhor uso das ações recebidas. Se o estoque adicional elevar a porcentagem de ações da empresa em um portfólio a um nível excessivo, seria lógico exortar o cliente a vender ações e diversificar seus ativos.

A linha inferior

As RSUs podem ser um componente importante do pacote de remuneração geral de um cliente. Um consultor financeiro pode fornecer conselhos muito necessários sobre como lidar melhor com o que é essencialmente um pagamento de bônus.