Que tipo de títulos deve comprar um investidor avesso ao risco?

Embora a maioria dos investidores esteja focada em opções de investimento com altas taxas de retorno, algumas pessoas estão mais preocupadas com o nível de risco inerente a alocações de investimento específicas. Os investidores avessos ao risco estão mais aptos a escolher o investimento que apresenta um menor grau de risco se tiverem duas opções de investimento com retornos esperados semelhantes. Preservação de capital e geração de renda são objetivos comuns de investimento para investidores avessos ao risco, o que deixa alguns investimentos de alto risco fora de cena. No entanto, existem vários investimentos de menor risco, adequados para indivíduos avessos ao risco, incluindo contas bancárias tradicionais, títulos do governo, títulos corporativos e municipais e ações preferenciais.

Produtos bancários

As contas de poupança e do mercado monetário oferecem aos investidores uma taxa de retorno estável, garantida pela instituição financeira. Os saldos mantidos nessas contas também são segurados pelo governo federal até um certo limite, pela Federal Deposit Insurance Corporation, pela FDIC ou pela Administração Nacional da União de Crédito. Da mesma forma, os certificados de depósito (CD) oferecidos por meio de bancos ou cooperativas de crédito fornecem aos investidores uma taxa de retorno declarada por um período determinado e também oferecem seguro sobre o saldo. Embora essas opções de investimento apresentem risco de taxa de juros, elas não apresentam risco de investimento.

Títulos do governo

Os investidores avessos ao risco também têm opções em títulos públicos, incluindo títulos protegidos por inflação do tesouro, ou TIPS, e outros títulos do governo. As DICAS proporcionam às pessoas a capacidade de comprar um título com uma taxa de juros relativamente baixa em comparação com produtos bancários, mas estão diretamente ligadas às taxas de inflação. Isso resulta em um aumento no valor do título quando as taxas de inflação aumentam. Outros títulos do governo estão disponíveis em uma ampla faixa de datas de vencimento e taxas de juros correlacionadas ao período de tempo em que o título é mantido. O TIPS e outros títulos do governo são apoiados pela fé e crédito do governo dos EUA, eliminando o risco de mercado para essas opções de investimento.

Obrigações Corporativas e Municipais

Os títulos corporativos e municipais têm maior risco de inadimplência do que títulos do governo ou produtos bancários, mas também são opções viáveis ​​para investidores avessos ao risco. Títulos corporativos são instrumentos de dívida emitidos por empresas estabelecidas que pagam um dividendo declarado aos investidores que compram o título. Os detentores de títulos são os primeiros na fila atrás dos credores se uma empresa deixar de pagar ou se tornar insolvente, tornando o investimento mais seguro que as ações ordinárias. Da mesma forma, um título municipal é um instrumento de dívida emitido por municípios, como governos estaduais ou locais, que paga dividendos constantes aos obrigacionistas. Normalmente, essa opção de investimento é mais segura do que uma emissão de títulos corporativos devido à estabilidade financeira e ao crédito do município. Os títulos municipais também estão isentos de impostos estaduais e federais, tornando sua taxa de retorno real maior do que opções de investimento semelhantes.

Ações preferenciais

Os investidores avessos ao risco têm uma opção de investimento em ações preferenciais. As empresas emitem ações preferenciais para pessoas físicas e, em troca do investimento, fornecem capital e propriedade da dívida na empresa emissora. Os investidores em ações preferenciais têm o benefício de dividendos pagos a cada período e o potencial de experimentar valorização do capital se o valor das ações aumentar. Os dividendos são pagos aos acionistas preferenciais antes dos acionistas ordinários, e os acionistas preferenciais também estão acima dos acionistas ordinários na hierarquia de credores, se uma empresa declarar falência.