Qual é a diferença entre dividendos e mais-valias?

Os investimentos remunerados diferem na maneira como produzem retornos para seus proprietários. Quando um investidor vende um investimento por mais do que o comprou originalmente, a diferença entre esses valores é conhecida como ganho de capital. Ao comprar uma ação por US $ 1.000 e subsequentemente vendê-la por US $ 1.200, você obtém um ganho de capital de US $ 200. No entanto, você também pode ter recebido pagamentos de juros periódicos da empresa emissora das ações enquanto era o proprietário. Esses pagamentos de juros são chamados de dividendos e o tratamento dos retornos de dividendos é muito diferente do tratamento de ganhos de capital.

Dividendos e ganhos de capital são as duas ferramentas de construção de riqueza do mercado de ações; os investimentos aumentam de preço por meio da valorização do capital ou as empresas pagam uma parte de seus próprios lucros aos acionistas como dividendos. Atenuação do mercado para ganhos de capital não realizados, o que significa que o ativo ainda não foi vendido, é o "retorno", enquanto a abreviação de dividendos é o "rendimento".

Estritamente falando, os dividendos não são realmente pagamentos de juros, porque os dividendos realmente danificam os preços das ações um pouco depois de serem distribuídos. No entanto, o acionista recebe essa receita imediatamente. Ganhos de capital resultam apenas da venda de um investimento; quando o preço de uma ação sobe de US $ 100 para US $ 105, você realmente só consegue vender por um ganho de capital de 5%. Se o preço cair novamente para US $ 98 antes da venda, você não percebe esse ganho de 5%.

As regras tributárias para dividendos e ganhos de capital mudam frequentemente, mas o IRS trata cada tipo de retorno de maneira diferente. De fato, ganhos de capital de longo prazo, ou ativos mantidos por mais de um ano, são tratados de maneira diferente dos ganhos de capital de curto prazo. Os ganhos de curto prazo geralmente são tributados de maneira semelhante à receita de dividendos.

Advisor Insight

Ronald Mesler, JD
Protegemos Médicos, LLC, Boise, ID

Um ganho (ou perda) de capital é a diferença entre o preço de compra e o valor do título quando você o vende. Um dividendo é um pagamento aos acionistas dos lucros de uma empresa autorizada e declarada pelo conselho de administração.