Quando são executadas as ordens de fundos mútuos?

Quer você esteja comprando ou vendendo ações de um fundo, as negociações de fundos mútuos são executadas uma vez por dia, após o fechamento do mercado, às 16h, horário do leste; eles geralmente são lançados às 18h. As ordens comerciais podem ser inseridas por meio de uma corretora, uma corretora, um consultor ou diretamente através do fundo mútuo. No entanto, eles são executados pela empresa do fundo e não negociados no mercado secundário - assim como outros instrumentos, como ações e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Principais Takeaways

• As ordens de fundos mútuos são executadas uma vez por dia, após o fechamento do mercado às 16h, horário do leste.
• Os pedidos podem ser feitos para compra ou venda e podem ser feitos através de uma corretora, consultor ou diretamente através do fundo mútuo.
• As ações dos fundos de investimento são muito líquidas, facilmente negociáveis ​​e podem ser compradas ou vendidas em qualquer dia em que o mercado esteja aberto.
• Uma ordem será executada no próximo valor patrimonial líquido disponível (NAV), que é determinado após o fechamento do mercado a cada dia de negociação.
• Ao pensar em preço, os investidores precisam levar em consideração as taxas e cargas de vendas associadas aos fundos.

Negociação e Liquidação

As ações de fundos mútuos são altamente líquidas. Eles podem ser comprados ou vendidos (resgatados) em qualquer dia em que os mercados estejam abertos. Seja trabalhando através de um representante (como um consultor) ou diretamente através da empresa do fundo, um pedido pode ser feito para comprar ou resgatar ações e será executado com o próximo valor patrimonial líquido disponível (NAV), calculado após o mercado feche cada dia de negociação. Algumas corretoras e empresas de fundos exigem que os pedidos sejam feitos antes do fechamento do mercado, enquanto outros permitem a execução no mesmo dia até o fechamento do mercado.

O período de liquidação das transações com fundos mútuos varia de um a três dias, dependendo do tipo de fundo.

As taxas que os investidores de fundos mútuos devem pagar incluem cargas pagas a um corretor ou consultor quando certos tipos de fundos ou comprados ou vendidos; taxas de transação, cobradas toda vez que o investidor compra ou vende um fundo; e índices de despesas, porcentagens que refletem as taxas pagas à empresa do fundo para gerenciar e operar o fundo.

Cálculo de preço

O preço pago pelas ações adquiridas - também o valor recebido pelas ações resgatadas - é baseado no novo NAV, combinado com quaisquer cargas ou taxas de compra ou resgate devidas. O NAV é calculado diariamente após o fechamento do mercado, a fim de determinar o valor de mercado final de todos os títulos combinados mantidos pelo fundo, menos os passivos do fundo. Esse valor é então dividido pelo número total de ações em circulação para o fundo, o que resulta no NAV por ação naquele dia. As ordens de compra e venda para esse dia são executadas usando esse NAV.

Os índices de despesas de fundos mútuos variam de acordo com a classe do fundo. De acordo com a Morningstar, 1, 00% é a média dos fundos de ações de capitalização alta gerenciados ativamente, 1, 10% é a média dos fundos de ações de capitalização média e 1, 20% é a média dos fundos de ações de capitalização pequena; um fundo de índice S&P 500 gerenciado passivamente possui uma taxa de despesa média de 0, 15%; os fundos de obrigações têm um rácio de despesa médio de 0, 75%.

Além do NAV, os investidores precisam levar em consideração as várias taxas ou cargas de vendas associadas aos fundos mútuos, como cargas frontais (comissões), encargos de vendas diferidos devidos no resgate, taxas de transação e resgate de curto prazo, taxas de câmbio e contas honorários. Essas taxas reduzem o preço do NAV por ação recebido pelos resgates e são adicionadas ao preço de compra do NAV na compra de ações.