O que causa a inflação e quem lucra com ela?

A inflação é uma medida da taxa de aumento dos preços de bens e serviços em uma economia. Se a inflação estiver ocorrendo, levando a preços mais altos para necessidades básicas, como alimentos, pode ter um impacto negativo na sociedade.

A inflação pode ocorrer em praticamente qualquer produto ou serviço, incluindo despesas com base em necessidades, como moradia, alimentação, assistência médica e serviços públicos, além de despesas com cosméticos, automóveis e jóias. Uma vez que a inflação se torna predominante em toda a economia, a expectativa de inflação adicional se torna uma preocupação primordial na consciência de consumidores e empresas.

Os bancos centrais das economias desenvolvidas, incluindo o Federal Reserve nos Estados Unidos, monitoram a inflação. O Fed tem uma meta de inflação de aproximadamente 2% e ajusta a política monetária para combater a inflação se os preços subirem muito ou muito rapidamente.

A inflação pode ser uma preocupação, pois torna o dinheiro economizado hoje menos valioso amanhã. A inflação diminui o poder de compra de um consumidor e pode até interferir em nossa capacidade de se aposentar. Por exemplo, se um investidor ganha 5% com investimentos em ações e títulos, mas a taxa de inflação é de 3%, o investidor ganha apenas 2% em termos reais.

Principais Takeaways

• A inflação é uma medida da taxa de aumento dos preços de bens e serviços em uma economia.
• A inflação pode ocorrer quando os preços aumentam devido a aumentos nos custos de produção, como matérias-primas e salários.
• Um aumento na demanda por produtos e serviços pode causar inflação, pois os consumidores estão dispostos a pagar mais pelo produto.
• Algumas empresas colhem as recompensas da inflação se puderem cobrar mais por seus produtos como resultado da alta demanda por seus produtos.

Neste artigo, examinaremos os fatores fundamentais por trás da inflação, diferentes tipos de inflação e quem se beneficia dela.

O que impulsiona a inflação

Há uma infinidade de fatores que podem impulsionar os preços ou a inflação em uma economia. Normalmente, a inflação resulta de um aumento nos custos de produção ou de uma demanda por produtos e serviços.

Inflação de custos

A inflação por pressão ocorre quando os preços aumentam devido a aumentos nos custos de produção, como matérias-primas e salários. A demanda por mercadorias permanece inalterada, enquanto a oferta de mercadorias diminui devido aos custos mais altos de produção. Como resultado, os custos adicionais de produção são repassados ​​aos consumidores na forma de preços mais altos para os produtos acabados.

Um dos sinais de uma possível inflação nos custos pode ser visto no aumento dos preços das commodities, como petróleo e metais, uma vez que são os principais insumos da produção. Por exemplo, se o preço do cobre subir, as empresas que usam o cobre para fabricar seus produtos podem aumentar os preços de seus produtos. Se a demanda pelo produto for independente da demanda por cobre, a empresa repassará os custos mais altos das matérias-primas aos consumidores. O resultado são preços mais altos para os consumidores, sem nenhuma mudança na demanda pelos produtos que estão consumindo - inflação por impulso.

Os salários também afetam o custo de produção e são normalmente a maior despesa para as empresas. Quando a economia está se saindo bem e a taxa de desemprego é baixa, podem ocorrer escassez de mão-de-obra ou trabalhadores. As empresas, por sua vez, aumentam os salários para atrair candidatos qualificados, aumentando os custos de produção para a empresa. Se a empresa aumentar os preços devido ao aumento dos salários dos funcionários, ocorrerá uma inflação de custo mais.

Desastres naturais também podem elevar os preços. Por exemplo, se um furacão destruir uma safra como o milho, os preços podem subir em toda a economia, uma vez que o milho é usado em muitos produtos.

Inflação puxada pela demanda

A inflação puxada pela demanda pode ser causada pela forte demanda do consumidor por um produto ou serviço. Quando há um aumento na demanda por bens em uma economia, os preços aumentam e o resultado é a inflação puxada pela demanda. A confiança do consumidor tende a ser alta quando o desemprego é baixo e os salários estão subindo, levando a mais gastos. Uma expansão econômica tem um impacto direto no nível de gasto do consumidor em uma economia, o que pode levar a uma alta demanda por produtos e serviços.

À medida que a demanda por um determinado bem ou serviço aumenta, a oferta disponível diminui. Quando menos itens estão disponíveis, os consumidores estão dispostos a pagar mais para obtê-los - conforme descrito no princípio econômico de oferta e demanda. O resultado são preços mais altos devido à inflação puxada pela demanda.

As empresas também desempenham um papel na inflação, principalmente se fabricarem produtos populares. Uma empresa pode aumentar os preços simplesmente porque os consumidores estão dispostos a pagar a quantia aumentada. As empresas também aumentam os preços livremente quando o item à venda é algo que os consumidores precisam para a existência cotidiana, como petróleo e gás. No entanto, é a demanda dos consumidores que fornece às empresas a alavancagem para aumentar os preços.

O mercado imobiliário, por exemplo, sofreu altos e baixos ao longo dos anos. Se as casas estiverem em demanda porque a economia está passando por uma expansão, os preços das casas subirão. A demanda também afeta produtos e serviços auxiliares que suportam o setor imobiliário. Todos os produtos de construção, como madeira e aço, além de pregos e rebites usados ​​em residências, podem ter um aumento na demanda resultante da maior demanda por residências.

A política fiscal expansiva dos governos pode aumentar a quantidade de renda discricionária para empresas e consumidores. Se um governo reduzir impostos, as empresas podem gastá-lo em melhorias de capital, remuneração de funcionários ou novas contratações. Os consumidores também podem comprar mais mercadorias. O governo também poderia estimular a economia aumentando os gastos em projetos de infraestrutura. O resultado pode ser um aumento na demanda por bens e serviços, levando a aumentos de preços.

A política monetária expansionista dos bancos centrais pode reduzir as taxas de juros. Bancos centrais como o Federal Reserve podem reduzir o custo para empréstimos, o que permite que os bancos emprestem mais dinheiro a empresas e consumidores. O aumento de dinheiro disponível em toda a economia leva a mais gastos e demanda por bens e serviços.

Medidas de Inflação

Existem algumas métricas usadas para medir a taxa de inflação. Um dos mais populares é o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que mede os preços de uma cesta de bens e serviços na economia, incluindo alimentos, carros, educação e recreação.

Outra medida da inflação é o Índice de Preços ao Produtor (PPI), que relata as variações de preços que afetam os produtores domésticos. O PPI mede os preços de combustíveis, produtos agrícolas (carnes e grãos), produtos químicos e metais. Se os aumentos de preços que causam picos de PPI forem repassados ​​aos consumidores, isso será refletido no Índice de Preços ao Consumidor.

Quem se beneficia da inflação?

Enquanto os consumidores experimentam pouco benefício com a inflação, os investidores podem se beneficiar se mantiverem ativos em mercados afetados pela inflação. Por exemplo, aqueles que investem em empresas de energia podem ver um aumento nos preços de suas ações se os preços da energia estiverem subindo.

Algumas empresas colhem as recompensas da inflação se puderem cobrar mais por seus produtos como resultado de um aumento na demanda por seus produtos. Se a economia estiver funcionando bem e a demanda por moradias for alta, as empresas de construção de casas poderão cobrar preços mais altos pela venda de moradias. Em outras palavras, a inflação pode fornecer às empresas poder de precificação e aumentar suas margens de lucro. Se as margens de lucro estão subindo, significa que os preços que as empresas cobram por seus produtos estão aumentando a uma taxa mais rápida do que os aumentos nos custos de produção.

Além disso, os empresários podem deliberadamente reter suprimentos do mercado, permitindo que os preços subam para um nível favorável. No entanto, as empresas também podem ser prejudicadas pela inflação se for o resultado de um aumento nos custos de produção. As empresas correm risco se não conseguirem repassar os custos mais altos aos consumidores por meio de preços mais altos. Se a concorrência estrangeira, por exemplo, não é afetada pelo aumento dos custos de produção, seus preços não precisam subir. Como resultado, as empresas americanas podem ter que consumir os custos de produção mais altos; caso contrário, correm o risco de perder clientes para empresas estrangeiras. (Para leitura relacionada, consulte "Quando a inflação é boa para a economia?")