O que são divisões de estoque reverso?

Um desdobramento de ações é quando uma empresa diminui o número de ações em circulação no mercado, cancelando as ações atuais e emitindo menos novas ações com base em uma proporção predeterminada. Por exemplo, em um desdobramento de ações 2: 1, uma empresa pegaria a cada duas ações e as substituiria por uma ação. Uma divisão de ações reversa resulta em um aumento no preço por ação.

Um desdobramento de ações, por outro lado, ocorre quando uma empresa aumenta o número de ações em circulação dividindo-as em várias ações. Isso resulta em uma diminuição no preço por ação. Em um desdobramento de ações 2: 1, cada ação seria dividida em duas ações.

Existem proporções típicas para desdobramentos de estoque reverso?

Os índices de troca de ações ordinárias usados ​​em um desdobramento de ações são 2: 1, 10: 1, 50: 1 e 100: 1. Não há padrão ou fórmula definida para determinar uma taxa de desdobramento de estoque reverso. Por fim, a proporção escolhida depende do preço das ações em que a empresa deseja que suas ações sejam negociadas nas bolsas de valores.

Exemplo de uma divisão reversa

Uma empresa anuncia uma divisão de ações reversa de 100: 1. Todos os investidores receberão 1 ação para cada 100 ações que possuem.

Portanto, se você possuía 1.000 ações a um preço de ações de 50 centavos por ação antes do grupamento, possuiria 10 ações a um preço de US $ 50 cada após o grupamento. O valor de suas participações era de US $ 500 antes do desdobramento (1.000 ações a 50 centavos cada) e US $ 500 após o desdobramento (10 ações a US $ 50 cada).

No entanto, alguns investidores podem ser sacados de suas posições se possuírem um pequeno número de ações. Por exemplo, se um investidor possui 50 ações de uma empresa que divide 100: 1, o investidor fica com apenas meia parte, para que a empresa pague a esse investidor o valor das 50 ações.

Um desdobramento de ações reverso não causa mudança no valor de mercado da empresa ou capitalização de mercado, porque o preço da ação também muda. Portanto, se a empresa tivesse 100 milhões de ações em circulação antes do desdobramento, o número de ações seria igual a 1 milhão após o desdobramento.

Por que uma empresa faria uma divisão reversa?

1. Impedir a exclusão de suas ações, aumentando o preço das ações. Ser listado em uma grande bolsa é considerado uma vantagem para uma empresa em termos de atração de investidores em ações. Se um preço das ações cair abaixo de US $ 1, o estoque corre o risco de ser retirado das bolsas de valores que possuem regras mínimas de preço das ações. Os desdobramentos de ações reversos aumentam o preço da ação o suficiente para evitar a exclusão da lista.

2. Aumentar a imagem da empresa. Normalmente, as ações com um preço da ação em um dígito são vistas como arriscadas. Quando seu preço se aproxima de US $ 1, uma ação pode ser vista como um centavo pelos investidores. Uma empresa pode tentar proteger sua marca, evitando o rótulo de estoque de centavo e se envolvendo em uma divisão inversa. Existe um estigma negativo normalmente associado aos estoques de moeda de um centavo negociados apenas no mercado de balcão.

3. Para obter mais atenção dos analistas. Uma empresa pode não estar em risco de sair da lista, mas, no entanto, pode querer aumentar o preço de suas ações para atrair mais atenção de analistas e investidores. Ações com preços mais altos tendem a atrair mais atenção dos analistas de mercado.

4. Para evitar a exclusão da troca de opções . Normalmente, o preço das ações de uma empresa deve ser superior a US $ 5 para que as opções sejam negociadas nas ações. Se o preço das ações de uma empresa cair muito baixo para que as opções sejam negociadas, as ações poderão perder o interesse dos fundos de hedge e dos investidores institucionais que investem bilhões de dólares no mercado e protegem suas posições por meio de opções. Se os gerentes de portfólio não puderem proteger suas posições longas (devido à exclusão de uma troca de opções), eles poderão vender as ações.