VTIVX: Visão geral do fundo de aposentadoria-alvo da vanguarda 2045

O Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") é uma das séries conhecidas de fundos de ciclo de vida do The Vanguard Group, também conhecidos como fundos na data-alvo. Cada um desses fundos tem como alvo um segmento específico do mercado de investidores em fundos mútuos com base em janelas de aposentadoria.

Esse fundo deve crescer com a necessidade típica do investidor de começar com um foco no patrimônio e mudar para uma abordagem mais equilibrada quando o investidor atingir a idade da aposentadoria.

Visão Geral da Empresa

Vanguard é o nome principal em fundos mútuos gerenciados passivamente de baixo custo e fundos negociados em bolsa (ETFs). O fundo mútuo passivo de rastreamento do S&P 500, lançado em 1976, revolucionou a maneira como as empresas de investimento abordam os produtos comuns. Ainda confiando nos princípios orientadores estabelecidos pelo fundador John Bogle, a empresa continua sendo um dos nomes mais exclusivos e confiáveis ​​em finanças.

Em agosto de 2018, a Vanguard era o segundo maior gerente de ativos nos Estados Unidos, depois do BlackRock, com mais de US $ 5, 1 trilhões no total de ativos sob gerenciamento (AUM). Estruturalmente, a empresa é um híbrido público / privado ímpar. Como uma empresa de capital fechado, os investidores não podem comprar diretamente ações do The Vanguard Group. Em vez disso, os acionistas de seus fundos de investimento são os verdadeiros donos da empresa. Portanto, um investimento em um fundo Vanguard também funciona como um investimento direto na empresa maior.

Equipe de Gestão de Investimentos

O Diretor de Investimentos e Diretor Administrativo Gregory Davis é responsável pelos grupos de patrimônio líquido, quantitativo e de renda fixa da Vanguard. Davis ingressou na empresa em 1999, depois de trabalhar na Merrill Lynch como associado nos mercados globais de dívida. Ele obteve um bacharelado em seguros pela The Pennsylvania State University e um MBA em finanças pela The Wharton School da University of Pennsylvania. Todos os fundos da Vanguard na data-alvo são gerenciados adicionalmente pelo Vanguard Equity Investment Group.

Visão Geral do Fundo

O Target Target Retirement 2045 Fund da Vanguard é adequado para investidores que planejam se aposentar entre 2043 e 2047. A empresa o comercializa explicitamente para quem planeja se aposentar entre 2043 e 2047. O fundo é grande e barato, com US $ 23, 7 bilhões em AUM e uma taxa de despesa de 0, 15%. Sob as caixas de estilo da Morningstar, classifica-se como uma grande mistura com alta qualidade de crédito e sensibilidade moderada à taxa de juros.

A Vanguard divulga as "sofisticadas metodologias de construção de portfólio e estratégias de negociação eficientes" do fundo, embora o fundo realmente acompanhe apenas alguns benchmarks conhecidos. Sua referência principal é o Target Retirement 2045 Composite Index, mas também acompanha de perto o Dow Jones nos EUA. Índice Total do Mercado de Ações.

Filosofia de Investimento

A filosofia da Vanguard está centrada em baixos custos. Todos os seus fundos de investimento são sem carga e não cobram taxas 12b-1, independentemente de seu portfólio ou base de investidores-alvo. Nenhuma comissão é paga a corretores, consultores financeiros ou outros intermediários da Vanguard. A empresa anuncia sua dedicação a taxas mais baixas como a única maneira confiável de controlar retornos para os acionistas.

Os fundos na data-alvo são uma parte importante do pool de produtos da Vanguard. O conceito é simples: a longo prazo, as ações superam os fundos de títulos. No entanto, a volatilidade de curto prazo tende a favorecer títulos. Um fundo na data-alvo se ajusta a essas realidades conflitantes, começando com uma exposição desigual do patrimônio e aparando lentamente os títulos a favor dos títulos, à medida que o fundo se aproxima da data-alvo definida.

Portfólio e processo de seleção

O Fundo de Aposentadoria 2045 da Vanguard é um fundo de fundos, o que significa que sua carteira é composta por ações de quatro outros fundos do índice Vanguard. Em agosto de 2018, ele consistia em aproximadamente 90% das ações e 10% em títulos, com uma quantidade considerável de ativos em dinheiro ou outros instrumentos. Aproximadamente 54% de suas participações acionárias eram domésticas e o restante, estrangeiro. A maioria dos estoques estrangeiros vem de países desenvolvidos como Japão, Reino Unido, França, Alemanha e Canadá.

Como todos os fundos mútuos da Vanguard na data-alvo, o Target Retirement 2045 Fund evolui e se molda ao longo de um caminho deslizante, que é uma ilustração da mudança gradual de ações para títulos à medida que o fundo se aproxima da maturidade de fato. Com 27 anos restantes entre 2018 e 2045, a Vanguard Target Aposentadoria 2045 tem uma janela longa o suficiente para manter o foco no patrimônio. Até 2040, apenas cinco anos até sua meta, a parte obrigacionista da carteira passará dos 40% do total de ativos.