Data de validade
Uma data de valor é uma data futura usada para determinar o valor de um produto que varia de preço. Normalmente, você verá o uso de datas de valor na determinação do pagamento de produtos e contas financeiros onde houver possibilidade de discrepâncias devido a diferenças no momento da avaliação. Esses produtos financeiros incluem contratos a termo de moeda, contratos de opção e juros a pagar ou receber em contas pessoais.
A data do valor também é conhecida como "valuta".
Data do valor no setor bancário
Quando um beneficiário apresenta um cheque ao banco, ele credita a conta do beneficiário. No entanto, pode levar dias até que o banco receba os fundos do banco pagador, assumindo que o pagador e o beneficiário tenham contas em diferentes instituições financeiras. Se o beneficiário tiver acesso imediato aos fundos, o banco receptor corre o risco de registrar um fluxo de caixa negativo. Para evitar esse risco, o banco estimará o dia em que receberá o dinheiro da instituição pagadora e manterá os fundos na conta do beneficiário até o dia esperado do recebimento. Com efeito, o banco lançará o valor do depósito por alguns dias, após os quais o beneficiário poderá usar os fundos. A data em que os fundos são liberados é chamada de data do valor.
Da mesma forma, quando uma transferência eletrônica é feita de uma conta em um banco para uma conta em outro banco, a data do valor é a data em que a transferência eletrônica fica disponível para o banco receptor e seu cliente.
Data do valor na negociação
Quando existe a possibilidade de discrepâncias devido a diferenças no momento da avaliação do ativo, a data do valor é usada. Na negociação Forex, a data do valor é considerada a data de entrega na qual as contrapartes de uma transação concordam em liquidar suas respectivas obrigações efetuando pagamentos e transferindo a propriedade. Devido a diferenças de fuso horário e atrasos no processamento bancário, a data-valor para transações à vista em moedas estrangeiras geralmente é definida dois dias após o acordo de uma transação. A data do valor é o dia em que as moedas são negociadas, não a data em que os traders concordam com a taxa de câmbio.
A data do valor também é usada no mercado de títulos para calcular os juros acumulados sobre um título. O cálculo dos juros acumulados leva em consideração três datas principais - data da negociação, data da liquidação e data do valor. A data de negociação é a data em que uma transação foi executada. A data de liquidação é a data em que uma transação é concluída. A data do valor é geralmente, mas nem sempre, a data da liquidação. A data de liquidação pode cair apenas em um dia útil - se um título foi negociado na sexta-feira (data da negociação), a transação será considerada concluída na segunda-feira, não no sábado. A data do valor pode cair em qualquer dia, como visto no cálculo dos juros acumulados, que leva em consideração todos os dias de um determinado mês.
A data-valor também é usada ao avaliar títulos de cupom que efetuam pagamentos semestrais de juros. Por exemplo, no caso de títulos de poupança, os juros são compostos semestralmente, portanto a data do valor é a cada seis meses. Isso elimina qualquer incerteza para os investidores, pois seus cálculos de pagamento de juros serão os mesmos dos governos.
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