Usando o Open Interest para encontrar sinais de Bull / Bear

O interesse em aberto é um indicador frequentemente usado pelos traders para confirmar tendências e reversões de tendências nos mercados de futuros e opções. O interesse aberto representa o número total de contratos abertos em um título. Aqui, veremos a importância da relação entre volume e interesse aberto em confirmar tendências e suas mudanças iminentes.

Volume e juros em aberto

Utilizado em conjunto com o interesse aberto, o volume representa o número total de ações ou contratos que mudaram de mãos em uma sessão de um dia no mercado de commodities ou opções. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior o volume de negociação. Um novo aluno de análise técnica pode facilmente ver que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preço. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue ao invés de reverter.

Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda da pressão ascendente do preço em uma tendência de alta ou da pressão descendente em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de se apresentar como uma inversão de tendência no gráfico de barras. As regras que foram definidas em pedra para volume e interesse aberto são combinadas devido à sua semelhança; no entanto, sempre há exceções à regra.

Regras gerais para volume e interesse aberto

As regras básicas para volume e interesse aberto:

Figura 1: Regras gerais para volume e interesse aberto

A ação de preço crescente em uma tendência de alta e um interesse aberto em alta é interpretada como dinheiro novo entrando no mercado, refletindo novos compradores - isso é considerado otimista. Agora, se a ação do preço estiver subindo e o interesse aberto estiver em declínio, os vendedores a descoberto cobrindo suas posições estão causando o rali. Portanto, o dinheiro está saindo do mercado - este é um sinal de baixa.

Se os preços estão em tendência de baixa e o interesse aberto está em alta, os cartistas sabem que o novo dinheiro está entrando no mercado, mostrando novas vendas a descoberto agressivas. Este cenário provará uma continuação de uma tendência de baixa e uma condição de baixa.

Se o total de juros em aberto estiver caindo e os preços estiverem caindo, é provável que esse declínio seja causado por detentores de posições compradas descontentes, sendo forçados a liquidar suas posições. Os técnicos veem esse cenário como uma posição forte, porque a tendência de baixa terminará assim que todos os vendedores tiverem vendido suas posições:

Figura 2: Sinais de alta e baixa de acordo com o interesse aberto

Quando o interesse em aberto é alto no topo do mercado e o preço cai drasticamente, esse cenário deve ser considerado de baixa. Em outros termos, isso significa que todos os detentores de posição comprada que compraram perto do topo do mercado estão agora em uma posição de perda e seu pânico em vender mantém a ação do preço sob pressão.

Volume

A linha inferior

Não há necessidade de estudar um gráfico para esse indicador, pois as regras são a área mais importante para estudar e lembrar. Se você é um novo técnico que começa a entender os parâmetros básicos, observe muitos gráficos diferentes de ouro, prata e outras mercadorias para poder começar a reconhecer os padrões que se desenvolvem.