Arbitragem Triangular
A arbitragem triangular é o resultado de uma discrepância entre três moedas estrangeiras que ocorre quando as taxas de câmbio da moeda não coincidem exatamente. Essas oportunidades são raras e os comerciantes que se aproveitam delas geralmente possuem equipamentos e / ou programas avançados de computador para automatizar o processo. O comerciante trocaria um valor a uma taxa (EUR / USD), o converteria novamente (EUR / GBP) e depois o converteria finalmente de volta ao original (USD / GBP), e assumindo baixos custos de transação, líquido de lucro.
Noções básicas de arbitragem triangular
Esse tipo de arbitragem é um lucro sem risco que ocorre quando uma taxa de câmbio cotada não é igual à taxa de câmbio cruzada do mercado. Os bancos internacionais, que fabricam mercados em moedas, exploram uma ineficiência no mercado em que um mercado está supervalorizado e outro subvalorizado. As diferenças de preço entre as taxas de câmbio são apenas frações de um centavo e, para que essa forma de arbitragem seja lucrativa, um trader deve negociar uma grande quantidade de capital.
Plataformas de negociação automatizadas e arbitragem triangular
As plataformas de negociação automatizadas simplificaram a maneira como as negociações são executadas, à medida que é criado um algoritmo no qual uma negociação é realizada automaticamente quando determinados critérios são atendidos. As plataformas de negociação automatizadas permitem que um profissional defina regras para entrar e sair de uma negociação, e o computador realizará a negociação automaticamente de acordo com as regras. Embora haja muitos benefícios na negociação automatizada, como a capacidade de testar um conjunto de regras em dados históricos antes de arriscar o dinheiro do investidor, a capacidade de se envolver em arbitragem triangular só é viável usando uma plataforma de negociação automatizada. Como o mercado é essencialmente uma entidade autocorretiva, as negociações acontecem em um ritmo tão rápido que uma oportunidade de arbitragem desaparece segundos depois que ela aparece. Uma plataforma de negociação automatizada pode ser configurada para identificar uma oportunidade e agir sobre ela antes que ela desapareça.
Dito isto, a velocidade das plataformas e mercados de negociação algorítmica também pode funcionar contra os traders. Por exemplo, pode haver um risco de execução no qual os comerciantes não conseguem bloquear um preço lucrativo antes de passar por eles em segundos.
Principais Takeaways
- A arbitragem triangular é uma forma de obtenção de lucro pelos negociadores de moedas, na qual eles aproveitam as discrepâncias nas taxas de câmbio por meio de negociações algorítmicas.
- Para garantir lucros, esses negócios devem ser realizados rapidamente e devem ter um tamanho grande.
Exemplo de arbitragem triangular
Como exemplo, suponha que você tenha US $ 1 milhão e receba as seguintes taxas de câmbio: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 e USD / GBP = 1, 6939.
Com essas taxas de câmbio, há uma oportunidade de arbitragem:
- Vender dólares por euros: US $ 1 milhão x 0, 8631 = € 863.100
- Venda de euros por libras: 863.100 € / 1, 4600 = £ 591, 164, 40
- Vender libras por dólar: £ 591.164, 40 x 1, 6939 = $ 1.001.373
- Subtraia o investimento inicial do valor final: $ 1.001.373 - $ 1.000.000 = $ 1.373
Nessas transações, você receberá um lucro de arbitragem de US $ 1.373 (assumindo que não haja custos ou impostos de transação).
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