ARM apenas de interesse
Uma hipoteca de taxa ajustável com juros apenas (ARM) é um tipo de empréstimo hipotecário no qual o mutuário só é obrigado a pagar os juros devidos a cada mês, por um determinado período de tempo. Durante o período apenas de juros, somente os juros acumulados em cada período devem ser pagos e o mutuário não é obrigado a pagar o principal devido. A duração do período apenas de juros varia de hipoteca para hipoteca, mas pode durar de alguns meses a muitos anos.
Após o período apenas de juros, a hipoteca deve ser amortizada para que a hipoteca seja quitada no final de seu prazo original. Isso significa que os pagamentos mensais devem aumentar substancialmente após o término do período inicial de juros. Os ARMs somente de juros também têm taxas de juros flutuantes, o que significa que o pagamento de juros devidos a cada mês muda nas condições de mercado.
QUEBRANDO O BRAÇO Somente para Interesse
Hipotecas de taxa ajustável com juros apenas ou ARMs são produtos financeiros arriscados. Os mutuários não apenas assumem o risco de que as taxas de juros subam, mas também enfrentam um pagamento insuficiente quando o período apenas de juros termina. Além disso, como o saldo do principal da hipoteca não é reduzido durante o período apenas para juros, a taxa na qual o patrimônio líquido aumenta ou diminui depende inteiramente da valorização do preço da habitação. A maioria dos mutuários pretende refinanciar um ARM somente com juros antes do término do período apenas com juros, mas uma redução no patrimônio líquido pode tornar isso difícil.
As hipotecas de taxa ajustável com juros apenas, ou ARMs, foram alvo de muitas críticas nos anos seguintes ao estouro da bolha imobiliária dos anos 2000. Como essas hipotecas podem ser tentadoras- mente baratas para o serviço durante o período de apenas juros, elas foram comercializadas como uma maneira de os possíveis proprietários comprarem casas que não podiam pagar. Como os preços dos imóveis estavam se valorizando tão rapidamente nos primeiros anos da década de 2000, os financiadores convenceram muitos proprietários de imóveis que podiam comprar uma casa cara usando um ARM somente com juros, porque a contínua valorização dos preços permitiria que os tomadores de empréstimos refinanciassem seus empréstimos antes dos juros. -só o período termina.
Obviamente, quando as casas pararam de se valorizar, muitos tomadores de empréstimos ficaram com pagamentos de hipotecas muito além do que podiam pagar. O pior é que, quando o estouro da bolha imobiliária levou a economia americana à recessão, também fez com que muitos proprietários perdessem seus empregos, dificultando ainda mais o pagamento.
Exemplo de ARM somente de interesse
Digamos que você faça uma hipoteca de taxa ajustável de apenas US $ 100.000 a 5%, com um período de taxa de juros de 10 anos, seguido por mais 20 anos de pagamentos de juros e princípios. Supondo que as taxas de juros permaneçam em 5%, você teria que pagar apenas US $ 417 por mês em juros nos primeiros dez anos. Quando o período apenas de juros terminar, o valor devido a cada mês dobrará, pois você terá que começar a fazer pagamentos de principal e pagamentos de juros.