TradeStation lança negociação gratuita com a oferta TSgo

Em 3 de outubro, a TradeStation anunciou que estava oferecendo negociação sem comissão a clientes usando sua plataforma baseada na Web e aplicativos móveis. O novo serviço, chamado TSgo, permite que os clientes negociem ações e ETFs sem taxa, cobrando US $ 0, 50 por contrato por transações de opções. As negociações gratuitas também se aplicam às transações com ações OTCBB / centavo listadas nas bolsas dos EUA.

Os principais corretores on-line como Schwab, TD Ameritrade e E * TRADE anunciaram comissões de zero comércio para a maioria dos produtos nesta semana, enquanto o setor tenta atrair mais clientes, reduzindo ou eliminando taxas. A Ally Invest também cortou suas comissões. Apenas Schwab também oferece operações gratuitas de OTCBB.

Como a TradeStation é de propriedade integral do Monex Group (8698 TSE), uma empresa japonesa, não podemos determinar a porcentagem da receita atribuída às comissões, pois seus requisitos de relatório financeiro diferem das empresas listadas nos EUA.

O legado da TradeStation como plataforma analítica de negociação, que permite a seus clientes criar modelos de negociação que podem executar ordens automaticamente, conquistou uma base de clientes de traders muito frequentes. Há três anos, a empresa começou a buscar traders menos ativos e menos sofisticados, e agora tem pouco menos de 100.000 clientes, com US $ 5, 6 bilhões em ativos.

Agora, quando um cliente abrir uma conta, ele terá a opção de abri-la como uma conta TSgo ou padrão. Se escolherem o TSgo, eles não terão acesso à plataforma Windows para download da TradeStation. Da mesma forma, se um cliente atual solicitar que sua conta seja convertida em uma conta TSgo, ele receberá comissões gratuitas e terá acesso restrito à plataforma para download da TradeStation. A empresa ainda não estabeleceu uma política para os clientes que desejam alternar entre o TSgo e a plataforma principal da TradeStation, mas um porta-voz diz: "Com toda a probabilidade, a alternância será desencorajada ou limitada".

Em nossos prêmios de corretor on-line de 2019, classificamos a TradeStation entre as 5 principais corretoras em geral e como uma das melhores para os comerciantes ativos e os comerciantes de ações.

A tabela de preços da TradeStation é relativamente complicada. Para aqueles que usam sua plataforma para download, que inclui dados de mercado de alta qualidade e execuções comerciais, os cronogramas de preços existentes permanecem em vigor. Você pode escolher entre preços por negociação (US $ 5 para ações / ETFs, US $ 0, 50 por contrato mais US $ 5 para negociações de opções) ou preços por ação / contrato. As últimas agendas de preços são diferenciadas; portanto, quanto mais você negocia, menor a taxa por ação / contrato. Seus sistemas, incluindo web e dispositivos móveis, são estáveis ​​e permanecem disponíveis durante surtos de mercado.

A modelagem estatística das estratégias de negociação é um ponto forte da plataforma TradeStation para download, mas essas ferramentas não estão incluídas na oferta TSgo, que tem algumas semelhanças com o IBKR Lite da Interactive Brokers. O programa de empréstimo de ações totalmente pago da TradeStation, que permite que os clientes compartilhem a receita gerada pela TradeStation, de ações emprestadas a vendedores a descoberto, está incluído no TSgo.

Além disso, os clientes da TSgo podem acessar todas as ofertas de educação da empresa. Ao contrário do IBKR Lite, os pedidos enviados pelo TSgo serão roteados da mesma forma que os pedidos executados pela plataforma premium. A Interactive Brokers disse que os pedidos enviados via IBKR Lite serão roteados para os formadores de mercado, a fim de receber o pagamento pelo fluxo de pedidos, compensando a perda de receita de comissões.

Quem é o próximo?

Anúncios adicionais de negociação sem comissão continuarão, embora as conversas do setor se concentrem na resposta potencial da Fidelity. Até agora, tudo o que ouvimos da Fidelity é seu orgulho pelas estatísticas de melhoria de preços, que são consideráveis, e pelos fundos mútuos de taxa zero. Os clientes da Fidelity podem negociar mais de 500 ETFs sem comissão, mas isso fica sem sentido quando seus principais concorrentes oferecem todos os ETF sem comissão.