Índice Total de Ativos / Capital - Definição TAC
O índice total de ativos / capital (TAC), também conhecido como múltiplo TAC, era um limite regulatório da alavancagem bancária aplicada às instituições financeiras canadenses reguladas pelo Escritório do Superintendente de Instituições Financeiras (OSFI). Desde então, foi substituído por um novo índice de alavancagem baseado na estrutura regulatória global de Basileia III e não é mais usado na prática.
Como calcular a relação total do ativo / capital - TAC
O índice total de ativos / capital foi calculado dividindo-se o total de ativos do balanço patrimonial e alguns itens extrapatrimoniais relacionados ao risco de crédito, pelo capital regulatório total. O índice de TAC dos bancos canadenses aumentou de forma constante entre o início da década de 1960 e 1980, quando atingiu um pico de cerca de 40. Os grandes bancos estavam então sujeitos a um múltiplo de ativos em capital de 30 de 1982 a 1991, quando um limite superior formal de 20 foi imposto .
Esse teto permaneceu em vigor até que se decidisse que os bancos que cumprissem certas condições pudessem receber um múltiplo autorizado tão alto quanto 23, em comparação com alguns bancos americanos que tiveram índices TAC acima de 40 durante a crise financeira.
Os níveis relativamente baixos de alavancagem bancária no início da crise financeira fizeram com que os bancos canadenses evitassem perdas e enfrentassem menos pressão para desalavancar do que suas contrapartes internacionais, mitigando a desaceleração. Graças aos enormes níveis de hipotecas seguradas pelo governo em seus balanços, após um boom imobiliário recorde, os índices de alavancagem de nível 1 dos bancos canadenses - um indicador da capacidade dos bancos de absorver perdas - caíram abaixo de seus pares americanos e europeus.
A diferença entre o TAC e o OSFI
A OSFI substituiu o TAC por índices de alavancagem em 2015, como parte de sua rápida implementação das regras de capital de Basileia III, que têm prazo de 2022. Os bancos canadenses agora são obrigados, de acordo com Basileia III, a manter um índice de capital ordinário de nível 1 (CET1) de 4, 5% dos ativos ponderados pelo risco (RWA), um índice de capital de nível 1 de 6% do RWA e um índice de capital total de 8% da RWA. Como resultado, o TAC não é mais usado na prática.
Limitações da relação total do ativo / capital - TAC
Mas os índices CET1 podem ser enganosos porque dependem de pesos de risco subjetivos. Como os bancos canadenses têm permissão para utilizar pesos de risco mais baixos do que seus pares nos EUA, eles estão usando quantidades agressivas de alavancagem e criando mais riscos. A questão é como tudo isso aconteceria se o boom imobiliário canadense se deteriorasse, e os bancos são obrigados a deter mais capital do que atualmente.
Por enquanto, o OSFI deu aos maiores bancos do Canadá mais flexibilidade no que diz respeito aos seus requisitos de capital. Em 2018, reduziu o capital de Basiléia II, o "piso de produção", que limita o uso de modelos de risco interno para calcular os requisitos mínimos de capital, de 90% para 72, 5%.
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