Os 4 principais ETFs de títulos do governo dos EUA (SHY, ITE)

ETFs de títulos do governo dos EUA agem como fundos mútuos de títulos, rastreando índices compostos por obrigações do governo dos EUA. Os índices podem consistir em valores mobiliários nominais e protegidos pela inflação do Tesouro dos EUA, ou TIPS. Os títulos nominais pagam uma taxa de juros fixa, enquanto os TIPS pagam uma taxa de juros igual à taxa de inflação mais um prêmio fixo. Os ETFs do governo dos EUA estão isentos do pagamento de impostos estaduais e locais sobre a taxa de juros auferida. Eles também são muito mais seguros em comparação com outros ETFs de renda fixa devido ao risco de inadimplência muito baixo. Ao mesmo tempo, eles oferecem retornos muito mais baixos em comparação com outros títulos de maior risco.

Como o mercado de obrigações dos EUA é altamente líquido e não implica altos custos de transação, o índice de despesas dos ETFs do governo dos EUA tende a ser muito baixo. O desempenho dos ETFs do governo dos EUA está intimamente ligado às taxas de juros projetadas, com o aumento das taxas fazendo com que o preço de um ETF de títulos caia.

ETF iShares de um ano para títulos do tesouro

Iniciado em 2002 pela BlackRock Fund Advisors, o ETF iShares de 1-3 anos em títulos do tesouro (SHY) procura acompanhar o desempenho do Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index, um índice composto de obrigações dos EUA com vencimentos que variam entre um a três anos. O SHY tem uma duração efetiva de 1, 86 anos e suas participações são 99% investidas em instrumentos do Tesouro dos EUA. A SHY oferece exposição a títulos de curto prazo do Tesouro dos EUA e tem como alvo um segmento específico do mercado de obrigações dos EUA. O índice de despesas do fundo é de 0, 15%, o que está de acordo com ETFs comparáveis.

O SHY é mais adequado para investidores que procuram um substituto para uma conta em dinheiro e exposição a títulos do governo dos EUA com risco muito baixo de inadimplência e durações mais curtas.

O ETF Barclays Intermediate Term Treasury ETF

O ETF do Barclays Intermediate Term Treasury (ITE) foi criado pelo SPDR em 2007 para fornecer resultados de investimentos que geralmente correspondem ao desempenho do Barclays Intermediate US Treasury Index. O ITE investe principalmente em títulos e títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos que variam de um a 10 anos, e o prazo médio ponderado do ITE é de cerca de quatro anos. Em julho de 2015, o rendimento até o vencimento é de 1, 2%, e o índice de despesas do fundo é de 0, 1%.

O ITE é mais adequado para investidores que procuram um investimento em refúgio seguro em títulos do governo norte-americano altamente cotados e com vencimentos a médio prazo.

ETF de Obrigação do Governo de Vanguarda a Longo Prazo

A Vanguard iniciou o ETF Vanguard Government Bond de Longo Prazo (VGLT) em 2009 para acompanhar o desempenho do Barclays US Long Government Float Adjusted Index, que inclui títulos e notas nominais emitidos pelo Tesouro dos EUA e agências governamentais dos EUA com vencimentos superiores a 10 anos. Em julho de 2015, o fundo investiu 93% de suas participações em títulos nominais de longo prazo emitidos pelo Tesouro dos EUA e 5% de suas participações em dívidas de agências dos EUA. Devido a uma taxa de rotatividade de carteira muito baixa, a ETF possui uma taxa de despesa anual baixa de 0, 12%. O rendimento atual do fundo é de 2, 86% e seu prazo médio ponderado é de 24, 7 anos. Como o fundo investe em obrigações de longo prazo, é especialmente sensível às mudanças nas taxas de juros do mercado.

Este ETF é mais adequado para investidores que buscam um nível alto e sustentável de renda atual, investindo em títulos do governo dos EUA com um prazo médio muito longo, ponderado em dólares, que varia entre 10 e 25 anos.

SPDR Barclays 0-5 Ano DICAS ETF

O SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) rastreia o desempenho do Barclays 0-5 Year Index do governo vinculado à inflação do governo dos EUA, que é composto principalmente pelo TIPS com vencimentos até cinco anos. O fundo fornece rendimentos reais investindo em TIPS protegidas da inflação que se espera que ocorram no futuro. Por causa da proteção inflacionária, as TIPS oferecem retornos mais baixos em tempos de deflação e retornos mais altos em tempos de inflação. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 15%, que está alinhada com ETFs de renda fixa semelhantes e tem um prazo médio ponderado de 1, 3 anos.

Este fundo é mais adequado para investidores que desejam obter proteção de seus retornos contra a inflação e investir em títulos de renda fixa com alta classificação e vencimento a médio prazo.