Os 4 principais fundos de investimento da Muni New York

Os fundos mútuos de títulos municipais de Nova York fornecem aos investidores uma exposição gerenciada profissionalmente no mercado de títulos municipais de Nova York. Os fundos municipais de títulos de Nova York investem principalmente em títulos emitidos pelo estado de Nova York, governos locais, governos regionais e distritos de finalidade específica. Os fundos mútuos de títulos municipais de Nova York oferecem aos investidores uma valorização estável e de longo prazo do capital, com um baixo grau de volatilidade.

Os riscos inerentes a esses fundos incluem risco de crédito, risco de renda, risco de liquidez, risco de não diversificação, risco específico do estado e risco de renda. Como muitos fundos mútuos de títulos municipais de Nova York investem em títulos de médio e longo prazo, esses fundos tendem a ter durações efetivas mais altas. Por sua vez, eles carregam mais risco de taxa de juros e fundos de títulos de curto prazo. Esses fundos mútuos proporcionam renda isenta de impostos federais e estaduais de Nova York e podem ser atraentes para investidores em altos escalões de impostos residentes em Nova York que estejam dispostos a assumir esses riscos.

Ações de Investidores de Fundo de Longo Prazo Isentos de Impostos da Vanguard New York

As ações dos investidores em fundos de longo prazo isentos de impostos da Vanguard New York foram emitidas em 7 de abril de 1986 pela Vanguard. O fundo é assessorado pela Vanguard Fixed Income e cobra uma taxa de despesa de 0, 2%. Em 31 de julho de 2015, o fundo possuía um portfólio de 785 títulos municipais de Nova York com grau de investimento, com ativos líquidos totais de US $ 3, 7 bilhões. Desde a sua criação, o fundo alcançou um retorno médio anualizado de 5, 88%.

Este fundo normalmente investe pelo menos 80% de seu total de ativos líquidos em títulos de dívida cujas rendas estão isentas de impostos federais e estaduais de Nova York. O fundo não limita os vencimentos desses títulos e espera que seu vencimento médio ponderado em dólares seja entre 10 e 25 anos. Em 31 de julho de 2015, os títulos de dívida com vencimentos remanescentes entre 10 e 20 anos e 20 e 30 anos representam 72, 6% da carteira do fundo. O fundo tem um rendimento de vencimento de 2, 4%; cupom médio de 4, 8%; uma duração média de 6, 3 anos; e um rendimento SEC de 2, 2%.

O fundo é mais adequado para investidores de renda fixa residentes em Nova York com um horizonte de investimento de longo prazo buscando exposição especializada ao mercado de títulos municipais de Nova York. Esse fundo mútuo permite que os investidores recebam receitas isentas de impostos federais e estaduais de Nova York, mantendo um nível constante, mas lento, de valorização do capital com baixo nível de volatilidade.

Fundo de renda isenta de impostos Franklin New York

Emitido em 13 de setembro de 1982 pela Franklin Templeton Investments, o Franklin New York Tax-Free Income Fund alcançou um retorno médio anual de 6, 68% em 30 de junho de 2015. Em 31 de julho de 2015, possuía um total líquido ativos de aproximadamente US $ 5, 17 bilhões e possui 346 títulos em seu portfólio, administrado pela Franklin Advisors, Inc.

Sob condições normais de mercado, o Fundo de Renda Isenta de Impostos da Franklin New York investe pelo menos 80% de seu patrimônio líquido total em títulos de dívida isentos de imposto de renda federal, o imposto mínimo alternativo federal e os impostos estaduais de Nova York. Embora o fundo procure investir uma quantia substancial de seu patrimônio líquido total em títulos isentos de impostos, ele pode investir em títulos de dívida sujeitos ao imposto mínimo alternativo federal. Além disso, pode investir até 35% de seus ativos em valores mobiliários municipais de emissores domiciliados em territórios dos EUA.

Em 31 de julho de 2015, o fundo alocava 97, 86% de sua carteira a títulos de dívida de emissores no estado de Nova York e 2, 14% a emissores em Porto Rico. O fundo possui uma taxa de cupom média de 5, 16%; uma duração efetiva média de 3, 96 anos; uma taxa de distribuição de 3, 61%; e um rendimento SEC padrão de 30 dias de 1, 54%. Com base nos últimos dados de três anos, o fundo possui um beta em relação ao seu índice de referência, o Barclays Municipal Bond Index, de 1, 06; um valor ao quadrado R de 93%; e uma proporção de Sharpe de 0, 42.

Em termos da teoria moderna de portfólio (MPT), o Franklin New York Tax-Free Income Fund é mais adequado para investidores de renda fixa localizados em Nova York com um horizonte de investimento de curto a médio prazo, buscando ganhar exposição ao título de Nova York mercado, gerando renda isenta de impostos com um grau moderado de risco de taxa de juros e risco de crédito. Como fornece exposição especializada a títulos municipais de Nova York, o fundo deve ser adquirido como uma holding satélite para gerar renda isenta de impostos em uma carteira bem diversificada.

Oppenheimer Rochester Fund Municípios classe A

A Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A foi emitida em 15 de maio de 1986 pela Oppenheimer Funds. É aconselhado pela OFI Global Asset Management, Inc. e subadvisionado pela OppenheimerFunds, Inc. O fundo possui uma taxa de rotatividade de 8% e, consequentemente, cobra uma taxa de despesa líquida relativamente baixa de 0, 77%.

Os Municípios Oppenheimer Rochester Fund Classe A normalmente investem pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais em valores mobiliários isentos de impostos federais e de renda do estado de Nova York. O fundo investe principalmente em títulos municipais de Nova York com grau de investimento. No entanto, o fundo também pode investir em títulos de dívida de emissores fora de Nova York, como territórios dos EUA. Em 31 de julho de 2015, aloca 77% de sua carteira para títulos de dívida de emissores em Nova York e 24, 5% para títulos de dívida em Porto Rico.

Os Municípios Oppenheimer Rochester Fund Classe A têm uma duração efetiva de 7, 69 anos, o que indica que ele apresenta um alto grau de risco de taxa de juros. Se as taxas aumentarem instantaneamente 1% ao longo da curva de rendimentos, o valor do patrimônio líquido do fundo cairá teoricamente em 7, 69%. Esse alto grau de risco de taxa de juros é compensado pelo alto potencial de retorno do fundo. O fundo ofereceu um dividend yield de 6, 63% e um rendimento padronizado em SEC de 30 dias de 6, 1%.

Com base nos últimos dados de três anos, quando medidos em relação ao seu índice de referência, o Barclays Municipal Index, este fundo tem um beta de 1, 7 e uma taxa de Sharpe de 0, 2. Além disso, a classe A dos municípios Oppenheimer Rochester Fund experimentou uma volatilidade anualizada de 7, 3%. Em termos de MPT, o fundo é mais adequado para investidores de renda fixa altamente tolerantes a riscos e de longo prazo que residem em Nova York, dispostos a assumir um grau moderado a alto de risco de crédito e taxa de juros e buscam gerar renda isenta de impostos.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Lançado em 10 de julho de 1984, pela Fidelity Investments, o Fidelity New York Municipal Income Fund visa proporcionar aos investidores um alto nível de renda isento de impostos federais e estaduais de Nova York. Para atingir seu objetivo de investimento, o fundo normalmente investe pelo menos 80% de seu patrimônio líquido total em títulos municipais isentos de impostos e com grau de investimento de emissores em diversos setores e vencimentos. O fundo é assessorado pela FMR, LLC. e cobra um baixo índice de despesas líquidas de 0, 46%.

Em 31 de julho de 2015, o Fidelity New York Municipal Income Fund possui uma duração de 6, 89 anos; um rendimento SEC de 30 dias de 1, 81%; e um rendimento equivalente a impostos de 3, 68%. Com base nos últimos dados de 10 anos, o fundo experimentou uma volatilidade média anualizada de 4, 4% e gerou um retorno médio anualizado de 4, 27%. A exposição de baixo custo do fundo ao mercado de títulos municipais de Nova York é mais adequada para investidores de renda fixa de longo prazo que vivem em Nova York que buscam valorização constante do capital e renda isenta de impostos.