Depósito a prazo
Um depósito a prazo é um investimento a prazo que inclui o depósito de dinheiro em uma conta em uma instituição financeira. Os investimentos em depósitos a prazo geralmente possuem vencimentos de curto prazo, variando de um mês a alguns anos e terão níveis variados de depósitos mínimos exigidos.
O investidor deve entender, ao comprar um depósito a prazo, que ele poderá sacar seus fundos somente após o término do prazo. Em alguns casos, o titular da conta pode permitir que o investidor seja rescindido antecipadamente - ou retirado - se der vários dias de notificação. Além disso, haverá uma penalidade aplicada pela rescisão antecipada.
Outros nomes para esse investimento incluem certificados de depósito (CD) e depósitos a prazo.
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Depósito a prazo explicado
Quando um titular de conta deposita fundos em um banco, o banco pode usar esse dinheiro para emprestar a outros consumidores ou empresas. Em troca do direito de usar esses fundos para empréstimos, eles pagarão uma compensação ao depositante na forma de juros sobre o saldo da conta. Na maioria das contas de depósito dessa natureza, o proprietário pode sacar seu dinheiro a qualquer momento. Isso torna difícil para o banco saber antecipadamente quanto pode emprestar a qualquer momento.
Para superar esse problema, os bancos oferecem contas a prazo. Um cliente depositará ou investirá em uma dessas contas concordando em não sacar seus fundos por um período fixo em troca de uma taxa de juros mais alta paga na conta.
Os juros auferidos em uma conta de depósito a prazo são um pouco maiores do que os pagos em contas correntes padrão de poupança ou juros. O aumento da taxa ocorre porque o acesso ao dinheiro é limitado pelo prazo do depósito a prazo.
Os depósitos a prazo são um investimento extremamente seguro e, portanto, são muito atraentes para investidores conservadores e de baixo risco. Os instrumentos financeiros são vendidos por bancos, instituições econômicas e cooperativas de crédito. Os depósitos a prazo vendidos pelos bancos são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A Administração Nacional da União de Crédito (NCUA) fornece cobertura para aqueles vendidos por uniões de crédito.
Principais Takeaways
- Um depósito a prazo é um depósito a prazo de dinheiro mantido em uma instituição financeira.
- Depósitos a prazo são geralmente depósitos de curto prazo com vencimentos que variam de um mês a alguns anos.
- Normalmente, os depósitos a prazo oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de poupança líquida tradicionais, nas quais os clientes podem sacar seu dinheiro a qualquer momento.
Como um banco usa um depósito a prazo
Se um cliente depositar dinheiro em um depósito a prazo, o banco poderá investir o dinheiro em outros produtos financeiros que pagam uma taxa de retorno (RoR) mais alta do que aquela que o banco está pagando ao cliente pelo uso de seus fundos. O banco também pode emprestar o dinheiro a seus outros clientes, recebendo assim uma taxa de juros mais alta dos mutuários em comparação com o que o banco está pagando em juros pelo depósito a prazo.
Por exemplo, um credor pode oferecer uma taxa de 2% para depósitos a prazo com prazo de dois anos. Os fundos depositados são então estruturados como empréstimos a mutuários com juros de 7% sobre essas notas. Essa diferença nas taxas significa que o banco faz um retorno líquido de 5%. O spread entre a taxa que o banco paga a seus clientes por depósitos e a taxa que cobra de seus mutuários é chamado de margem líquida de juros. A margem líquida de juros é uma métrica de rentabilidade para os bancos.
Os bancos são empresas e, como tal, desejam pagar a menor taxa possível por depósitos a prazo e cobrar uma taxa muito mais alta aos mutuários por empréstimos. Essa prática aumenta suas margens ou lucratividade. No entanto, há um saldo que o banco precisa manter. Se pagar muito pouco interesse, não atrairá novos investidores para as contas de depósito a prazo. Além disso, se eles cobrarem uma taxa muito alta por empréstimos, isso não atrairá novos mutuários.
Depósitos a Prazo e Taxas de Juros
Em períodos de aumento das taxas de juros, é mais provável que os consumidores comprem depósitos a prazo, pois o aumento do custo dos empréstimos torna a economia mais atraente. Além disso, com taxas de juros mais altas do mercado, a instituição financeira precisará oferecer ao investidor uma taxa de juros mais alta, para que o investidor também ganhe mais.
Quando as taxas de juros diminuem, os consumidores são incentivados a tomar empréstimos e gastar mais, estimulando a economia. Em um ambiente de baixa taxa de juros, a demanda por depósitos a prazo pode diminuir, pois os investidores normalmente podem encontrar veículos de investimento alternativos que pagam uma taxa mais alta.
Normalmente, as taxas de juros devem ser proporcionais ao tempo até o vencimento e à quantia mínima de princípio emprestada à união ou banco de crédito. Em outras palavras, um depósito a prazo de seis meses provavelmente pagará uma taxa de juros mais baixa do que um depósito a prazo de dois anos. Os investidores não apenas recebem uma taxa mais alta por manterem seu dinheiro no banco por longos períodos, mas também devem obter uma taxa mais alta para grandes depósitos. Por exemplo, um CD jumbo, que é um depósito a prazo acima de US $ 100.000, receberá uma taxa de juros mais alta que um CD de US $ 1.000.
Abrir ou fechar um depósito a prazo
Depósitos a prazo também são chamados de certificados de depósitos. Os clientes podem visualizar as condições do depósito a prazo por meio de uma declaração em papel. Esta declaração inclui o valor principal mínimo exigido, a taxa de juros paga e a duração ou o prazo até o vencimento, conforme acordado pelo banco e pelo depositante.
Se um cliente quiser fechar um depósito a prazo antes do final do prazo, ou vencimento, ele estará sujeito a uma penalidade. Essa penalidade pode incluir a perda de qualquer interesse pago na conta de depósito até esse momento. O fechamento do CD antes do término do prazo permite que o cliente recupere o valor principal investido, mas com a perda dos juros auferidos.
A penalidade pela retirada prematura ou contra o contrato é declarada no momento da abertura do depósito a prazo, conforme exigido pela Lei da Verdade na Poupança.
Às vezes, se as taxas de juros aumentaram consideravelmente, pode valer a pena para um cliente fechar o depósito a prazo mais cedo, aplicar a penalidade pela retirada antecipada e reinvestir os fundos em outro local a uma taxa mais alta. É importante ter certeza de que a taxa alternativa é alta o suficiente para compensar a taxa original do depósito a prazo e o custo da multa.
Quando um depósito a prazo se aproxima da data de vencimento, o banco que o mantém envia uma carta notificando o cliente sobre o próximo vencimento. Na carta, o banco perguntará se o cliente deseja que o depósito seja renovado novamente pelo mesmo período até o vencimento. A rolagem provavelmente terá uma taxa diferente, com base na taxa de juros do mercado naquele momento. Como alternativa, o cliente tem a opção de colocar os fundos em outro produto financeiro.
Os investidores que possuem CDs de aposentadoria devem conversar com um planejador financeiro ou consultor tributário que possa explicar os diferentes regulamentos envolvidos na retirada antecipada desses investimentos.
Inflação e Depósitos a Prazo
Infelizmente, os depósitos a prazo não acompanham a inflação. A taxa de inflação é uma medida de quanto os preços sobem em um determinado ano. Se a taxa de um depósito a prazo é de 2% e a taxa de inflação nos EUA é de 2, 5%, teoricamente, o cliente não está ganhando o suficiente para compensar os aumentos de preços na economia.
Estratégia Laddering
Em vez de investir uma quantia grande em um depósito a prazo, o investidor pode usar uma estratégia que distribua os fundos entre vários CDs. Essa estratégia para investir usando depósitos a prazo é distribuir um investimento igualmente por um número definido de anos, com vencimentos em intervalos regulares. Essa estratégia de investimento escalonado trava as taxas de juros com os CDs em prazos mais longos, com taxas mais altas do que aqueles com prazos mais curtos. À medida que os CDs amadurecem, o cliente pode optar por usar o dinheiro como receita retirando os fundos ou lançando esses fundos em outro CD para continuar a escada. O método permite que o investidor tenha acesso a fundos à medida que amadurecem.
Por exemplo, um investidor pode depositar US $ 3.000 cada em um depósito a prazo de 5, 4, 3, 2 e 1 ano. A cada ano que um dos CDs amadurece, o cliente pode sacar o dinheiro para despesas ou transferir os fundos para uma nova conta. O novo depósito a prazo terá uma taxa baseada na taxa atual de mercado. Esse método é popular para os aposentados que precisam de uma quantia fixa de renda a cada ano e precisam retirar suas economias para pagar as despesas de subsistência.
A estratégia pode ser usada ao investir na mesma cooperativa de crédito ou banco ou em várias instituições diferentes. O investidor pode retirar o principal e os juros no vencimento ou reinvestir os fundos, se não forem necessários.
Prós
Depósitos a prazo oferecem uma taxa de juros fixa ao longo da vida do investimento.
Depósitos a prazo são investimentos seguros e sem risco, pois são apoiados pelo FDIC ou pelo NCUA.
Vários vencimentos permitem que os investidores escalonem as datas finais para criar uma escada de investimento.
Depósitos a prazo têm um valor mínimo de depósito mínimo.
Depósitos a prazo pagam taxas mais altas por valores maiores de depósito inicial.
Contras
As taxas de juros pagas em depósitos a prazo são geralmente mais baixas ou menos atraentes do que a maioria dos investimentos em taxas fixas.
Depósitos a prazo não podem ser retirados antecipadamente sem penalidade ou perda de todos os juros auferidos.
As taxas de juros não acompanham o aumento da inflação.
O risco de taxa de juros existe se os investidores estiverem bloqueados em um depósito a prazo de baixa taxa enquanto as taxas gerais de juros estiverem subindo.
Exemplo de Depósitos a Prazo
O Wells Fargo Bank (WFC) é um dos maiores bancos consumidores dos EUA e oferece vários tipos de depósitos a prazo. Abaixo estão alguns CDs do banco, juntamente com as taxas de juros pagas aos depositantes em 22 de março de 2019.
- Um CD de seis meses com um depósito mínimo de US $ 2.500 paga 0, 90%.
- Um CD de um ano com um depósito mínimo de US $ 2.500 paga 1, 25%.
- Um CD especial que requer um depósito mínimo de US $ 5.000 paga 2, 27% por 29 meses.
Observe que as taxas de juros oferecidas pelo banco podem mudar a qualquer momento para novos CDs e podem ser diferentes dependendo do estado em que a agência está localizada.
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