Definição de empréstimo automático subprime
Um empréstimo automático subprime é um tipo de empréstimo, usado para financiar a compra de um carro, oferecido a pessoas com baixa pontuação de crédito ou histórico de crédito limitado. Não há pontuação de corte oficial para prime versus subprime, mas geralmente, a classificação de crédito do mutuário deve cair abaixo de uma pontuação Fair Isaac Credit ou FICO de 620 para ser considerada subprime. Os empréstimos subprime têm taxas de juros mais altas do que os empréstimos primários comparáveis e também podem receber multas por pagamento antecipado, se o mutuário optar por pagar o empréstimo mais cedo. No entanto, os chamados tomadores de empréstimos subprime podem não ter outra via para comprar um automóvel, portanto, muitas vezes estão dispostos a pagar as taxas e taxas mais altas associadas a esses tipos de empréstimos.
Os empréstimos para automóveis subprime tornaram-se grandes negócios após a expansão monetária de 2001-2004, juntamente com hipotecas subprime e outras formas de empréstimos a indivíduos ou empresas de maior risco. As instituições financeiras estavam tão cheias de dinheiro que procuraram os retornos mais altos que poderiam ser obtidos ao cobrar taxas de juros mais altas aos tomadores de empréstimos subprime. O termo "subprime", na verdade, foi popularizado pela mídia um pouco mais tarde - porém, ficou conhecido como a crise das hipotecas subprime ou "crise de crédito" de 2007-08.
Como funciona um empréstimo automático subprime
Não há pontuação oficial de corte para o status subprime (versus prime), mas geralmente, a classificação de crédito do mutuário deve cair abaixo de uma pontuação Fair Isaac Credit ou FICO de 620 e acima de 550 para ser considerada subprime. (As pontuações do FICO variam entre 300 e 850.) Em geral, entre os americanos, cerca de 8% caem na faixa 550-599 e 10% na faixa 600-649, de acordo com o FiCO.com.
Ao avaliar um tomador de empréstimo, um credor de empréstimo automático pode pedir para ver recibos de pagamento ou formulários W-2 ou 1099 para comprovar renda. Se um tomador de empréstimo está em uma linha de trabalho em que é difícil provar sua renda - um servidor de restaurante que tem muita renda em gorjetas em dinheiro, por exemplo - ele pode precisar trazer extratos bancários que indiquem um histórico de depósitos em dinheiro consistentes. a conta dele. Alguns credores aceitarão extratos bancários no lugar de, ou além de, stubs de pagamento padrão.
Em geral, é melhor comprar taxas se for forçado a ir com um empréstimo subprime. Nem todos os credores usam os mesmos critérios e alguns cobram taxas maiores do que outros. As taxas de juros podem ser bastante íngremes em comparação com um empréstimo de carro comum, porque o credor deseja garantir a recuperação dos custos, caso o devedor não pague os pagamentos.
Como alternativa, os mutuários podem tentar melhorar sua pontuação de crédito antes de tentar obter financiamento para uma compra de automóvel. Dessa forma, eles poderiam se qualificar para um empréstimo com condições muito melhores.
Embora não exista uma taxa oficial de empréstimos subprime, ela geralmente é pelo menos o triplo da taxa básica de juros e pode até ser cinco vezes maior.
Exemplos de taxas de empréstimos subprime para automóveis
Como não há pontuação oficial de crédito subprime, não há taxa oficial de empréstimo subprime. As taxas de juros variam entre os credores e, é claro, dependem do tipo de veículo (novo versus antigo) e do prazo ou duração do empréstimo. Mas, a partir do início de 2019, aqui estão as taxas de juros típicas que se pode esperar ao comprar um empréstimo de automóvel de 60 meses para comprar um veículo novo ou usado:
Empréstimo para carro novo:
- Nonprime (pontuação de crédito 620-659): 9.72%
- Subprime (590-619): 11% 14, 06%
- Deep Subprime (500-589): 15, 24%
Empréstimo para carro usado:
- Não primário: 12, 97%
- Subprime: 19, 31%
- Subprime Profundo: 10.74%
Como você pode ver, a taxa aumenta drasticamente entre o nãoprime (para tomadores de crédito com pontuação de crédito aceitável) e o status subprime.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.