A seleção de ações não fará de você um bilionário

Você não vai se tornar bilionário jogando no mercado de ações. Não importa se você é realmente bom e tem muita sorte. Não importa se você começa com uma fortuna relativamente considerável. O mercado de ações é bom para muitas coisas, e o investimento tem um papel a desempenhar no futuro financeiro de quase todos, mas não é um veículo para fazer bilionários.

Isso não quer dizer que seja impossível chegar ao status de bilionário. A Forbes identificou 1.826 bilionários em sua 29ª lista anual de bilionários, incluindo um recorde de 290 novos membros. Os super-ricos do mundo vêm de uma enorme variedade de origens, e muita coisa começou com pouco ou nenhum dinheiro para falar. O principal insight, no entanto, é que nenhum deles chegou a partir de uma conta de corretagem.

1.826

O número de bilionários na 29ª lista anual de bilionários da Forbes, que incluía um número recorde de novatos - 290.

Warren Buffett, presidente da Berkshire Hathaway e bilionário, é uma das pessoas mais ricas do planeta. Ele é provavelmente o investidor mais conhecido de todos os tempos. O Oracle de Omaha comprou seu primeiro estoque, seis ações do Serviço de Cidades, quando ele tinha apenas 11 anos de idade. Ele permaneceu nos mercados a vida inteira, treinou com o grande Benjamin Graham, fez uma parceria com Charlie Munger e entrou em 2015 com um patrimônio líquido superior a US $ 62 bilhões. É uma história fantástica, mas fácil de interpretar, quase impossível de emular e requer muito mais do que apenas gerenciamento de portfólio.

Como os super-ricos realmente ganham dinheiro

Muitas pessoas entendem errado a história de Buffett. Aparentemente, o protagonista da história parece um investidor diligente e sábio que estudou os fundamentos dos negócios, fez boas escolhas de ações e montou uma onda de retornos acima da média do mercado, com enormes lucros inesperados.

Buffett não é o único exemplo. Carl Icahn e George Soros construíram carteiras de ações bilionárias desde os anos 1960, atraindo legiões de imitadores no processo. Cada um apela a um subconjunto diferente de investidores: Icahn para contrários, Buffett para fundamentalistas e Soros para os defensores da reflexividade dos investidores baseados na psicologia.

Você não pode seguir seus passos de investimento para o status de bilionário porque Buffett, Icahn e Soros não são apenas investidores. Eles também são empreendedores e empresários astutos, com grande capacidade de atender às demandas dos acionistas e dos consumidores no momento certo.

Considere Buffett, cuja genialidade era avaliar pessoalmente as operações comerciais e descobrir oportunidades subvalorizadas. Quando tinha 31 anos, Buffett realizou ativamente sete parcerias diferentes. Ele se encontrou pessoalmente com Walt Disney em 1965 antes de investir US $ 4 milhões na empresa da Disney. Em 1970, quando Buffett tinha 40 anos, o milionário dissolveu sua parceria (agora amalgamada) e alienou seus ativos. Ele se tornou presidente e CEO da Berkshire Hathaway, voando ativamente por todo o país para realizar avaliações e se reunir com colegas empreendedores.

Buffett não apenas estudou as demonstrações financeiras e enviou ordens de negociação. Ele criou uma marca, assessorou empresas emergentes em suas operações e montou uma rede de negócios nacional inteira.

A Berkshire Hathaway ganha dinheiro de maneira que nenhum investidor individual pode. Isso se deve em parte ao incrível fluxo de caixa da empresa, que permite a Buffett fazer acordos que não estão disponíveis ao público em geral (chamados de "adoçantes" no comércio). Também é porque Buffett tem tempo e influência para viajar ao redor do mundo para investigar empresas em primeira mão.

Veja a lista da Forbes das 400 pessoas mais ricas e você verá que nenhuma delas fez fortuna fazendo escolhas de ações sozinhas. Nenhum deles era empregado durante toda a carreira. Todos eles são empreendedores ou financiadores de empreendedores. A maioria das empresas possui ou é parceira em empreendimentos de bilhões de dólares.

Dê uma olhada na matemática

O S&P 500 retornou a uma taxa média anualizada de 9, 6% entre 1928 e 2014. Mesmo com um aumento generoso de até 10%, levaria um investidor mais de 24 anos de crescimento para se tornar um bilionário - se eles começassem com US $ 100 milhões em ações.

A maioria das pessoas (mesmo alguns bilionários) não tem US $ 100 milhões para investir em ações. É provável que você precise de muito mais de 10% de crescimento anual médio para entrar na classe dos bilionários.

Suponha que você tenha um desempenho extremamente bom e economize US $ 1 milhão em ativos investíveis aos 30 anos, o que não é pouca coisa. Você aplica todos os US $ 1 milhão aos mercados e, de alguma forma, obtém o mesmo incrível retorno anual de 17, 7% da empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. No final, seu portfólio aumentaria para aproximadamente US $ 300 milhões aos 65 anos. É muito dinheiro, mas ainda é US $ 700 milhões aquém do status de bilionário.

Se você tem 35 anos e apenas $ 6.000 para investir, precisará obter em média cerca de 40% de retorno até completar 70 anos para se tornar bilionário. Mesmo se você criar um portfólio incrível, isso não está acontecendo.

Os números não somam. Dê uma olhada realista e prática em suas expectativas no mercado de ações. Caso contrário, é muito fácil ficar desencantado com o desempenho e parar muito cedo ou ficar muito agressivo.

Um olhar prático sobre o investimento e a criação de riqueza

Em 2014, o autor e guru de dados financeiros Philip Fanara lançou um livro intitulado "The Outsider do Mercado de Ações: Tornando-se um Bilionário". O livro de Fanara, que divulga "o conhecimento que o investidor médio não tem", é apenas a publicação mais recente de uma longa linha de volumes "fique rico com esse truque" e, como aqueles que o precederam, não é apenas realidade. Duzentas páginas de psicologia do investidor ou reconhecimento de padrões técnicos não transformarão repentinamente sua conta de corretagem em um tesouro.

Martin Fridson, autor de "Como Ser um Bilionário: Estratégias Comprovadas dos Titãs da Riqueza", bate na cabeça. Ele ressalta: "Se você vencer os índices de ações em 1% de maneira consistente por mais de 20 anos, você será uma grande estrela". Os números já demonstraram que é impossível se tornar um bilionário nesse desempenho de nível "superestrela maciça", pelo menos sem um avanço massivo.

Wall Street complementa a riqueza e, embora os poucos vencedores reais possam encontrar alguns milhões nas bolsas, eles são em grande parte uma ferramenta para vencer a inflação. Fortunas reais - pelo menos no nível bilionário - são construídas por empreendedores que encontram maneiras de colocar produtos ou serviços na frente de centenas de milhares de consumidores, se não milhões.