Volatilidade Estocástica (SV)

O que significa volatilidade estocástica?

A volatilidade estocástica refere-se ao fato de que a volatilidade dos preços dos ativos não é constante, conforme assumido no modelo de precificação de opções do Black Scholes. A modelagem de volatilidade estocástica tenta corrigir esse problema com os Black Scholes, permitindo que a volatilidade varie ao longo do tempo.

A palavra "estocástico" refere-se a algo que é determinado aleatoriamente e pode não ser previsto com precisão. No contexto da modelagem estocástica, refere-se a valores sucessivos de uma variável aleatória que não são independentes. Exemplos de modelos de volatilidade estocástica incluem o modelo Heston, o modelo SABR e o modelo GARCH.

Entendendo a Volatilidade Estocástica (SV)

Modelos de volatilidade estocástica para opções foram desenvolvidos a partir da necessidade de modificar o modelo de Black Scholes para precificação de opções, que falharam em levar efetivamente em consideração a volatilidade no preço do título subjacente. O modelo Black Scholes pressupunha que a volatilidade do título subjacente era constante, enquanto os modelos estocásticos de volatilidade levam em consideração o fato de que a volatilidade do preço do título subjacente flutua. A modelagem de volatilidade estocástica trata a volatilidade dos preços como uma variável aleatória. Permitir que o preço varie nos modelos de volatilidade estocástica melhorou a precisão dos cálculos e previsões.

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