Empresa especulativa
Uma empresa especulativa dedica uma porcentagem significativa de seus ativos a investimentos de alto risco na esperança de obter retornos extraordinários.
Principais Takeaways
- Uma empresa especulativa dedica uma porcentagem significativa de seus ativos a investimentos de alto risco na esperança de obter retornos extraordinários.
- Investir em uma empresa especulativa, por outro lado, não precisa ser visto como um investimento de alto risco, especialmente se essa empresa estabeleceu um modelo de negócios credível e bem-sucedido.
- As empresas de energia são exemplos excelentes de uma empresa especulativa, pois estão comprometendo continuamente uma porcentagem significativa de seus ativos em projetos de exploração que, na maioria das vezes, terminam em fracasso.
Entendendo empresas especulativas
Uma empresa especulativa possui uma porcentagem significativa de seus ativos vinculados a projetos com retornos incertos. Uma empresa especulativa participa de projetos com alta probabilidade de falha. No entanto, se um projeto for bem-sucedido, os retornos podem ser bastante substanciais.
Investir em uma empresa especulativa, por outro lado, não precisa ser visto como um investimento de alto risco, especialmente se essa empresa estabeleceu um modelo de negócios credível e bem-sucedido. Assim, as ações de certas empresas especulativas (Exxon Mobil Corp ou Shell Canada) não são classificadas como ações especulativas, uma vez que o retorno esperado dessas ações estabelecidas pode ser estimado com um grau razoável de confiança.
As empresas de energia são exemplos excelentes de uma empresa especulativa, pois estão comprometendo continuamente uma porcentagem significativa de seus ativos em projetos de exploração que, na maioria das vezes, terminam em fracasso. No entanto, se um desses empreendimentos for bem-sucedido e encontrar uma nova fonte de petróleo ou gás natural, os retornos potenciais poderão ser imensos.
Embora exista um risco significativo de investimento em empresas especulativas em estágio inicial, a possibilidade de uma pequena empresa encontrar um depósito mineral gigante, inventar o próximo grande aplicativo ou descobrir uma cura para uma doença oferece incentivo suficiente para que os especuladores corram esse risco. .
Embora a maioria das ações especulativas tenda a ser uma empresa em estágio inicial, um chip azul pode ocasionalmente se tornar uma ação especulativa se cair em tempos difíceis e deteriorar rapidamente as perspectivas para o futuro. Essa ação é conhecida como “anjo caído” e pode oferecer uma recompensa atraente em termos de recompensa de risco, se ele conseguir transformar seus negócios e evitar a falência. A General Electric (GE), que atualmente negocia cerca de US $ 9, 38 por ação, pode se qualificar como um exemplo de anjo caído. As ações da GE caíram tanto em relação ao nível mais alto de todos os tempos, e seus principais negócios mudaram tanto que foram substituídos pelo Dow Jones Industrial Average (DJIA), uma queda insondável para o único membro original restante do índice.
Investir em empresas especulativas
Pode ser difícil racionalizar a decisão de investir em uma empresa especulativa, porque as métricas tradicionais de avaliação, como as relações preço-lucro (P / E) e preço-venda (P / S), não podem ser usadas, uma vez que geralmente são precoces e não rentável. Para essas empresas, técnicas alternativas como avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF) ou avaliação por pares podem ser necessárias para projetar potencial futuro.
As empresas especulativas geralmente respondem por uma pequena porção do portfólio de um investidor experiente. Tais ações podem melhorar as perspectivas de retorno para o portfólio geral sem acrescentar muito risco, graças aos efeitos benéficos da diversificação. Investidores experientes que se interessam por ações especulativas normalmente procuram empresas com experiência em administração, balanços sólidos e excelentes perspectivas de negócios a longo prazo.
A maioria dos investidores deve evitar ações especulativas, a menos que tenham tempo para se dedicar à pesquisa, enquanto os traders devem usar técnicas de gerenciamento de risco ao negociar empresas especulativas para evitar perdas acentuadas.
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