Requisito de capital de solvência (SCR)
Um requisito de capital de solvência (SCR) é a quantia de fundos que as empresas de seguros e resseguros na União Europeia devem manter.
O SCR é um valor baseado em fórmula calibrado para garantir que todos os riscos quantificáveis sejam considerados, incluindo os riscos não vida, vida, vida, saúde, mercado, crédito, operacional e riscos de contraparte. O requisito de capital de solvência abrange os negócios existentes e os novos negócios esperados ao longo de 12 meses. É necessário que seja recalculado pelo menos uma vez por ano.
Como funcionam os requisitos de capital de solvência
Os requisitos de capital de solvência fazem parte da Diretiva Solvência II, emitida pela União Europeia (UE) em 2009, que contém mais de uma dúzia de diretivas da UE existentes. A diretiva visa coordenar as leis e os regulamentos dos 28 membros da UE no que se refere ao setor de seguros. Se as autoridades de supervisão determinarem que o requisito não reflete adequadamente o risco associado a um tipo específico de seguro, poderá ajustar o requisito de capital mais alto.
O SCR é definido em um nível que garante que as seguradoras e resseguradoras possam cumprir suas obrigações com segurados e beneficiários nos próximos 12 meses com uma probabilidade de 99, 5%, o que limita a chance de cair em ruína financeira para menos de uma vez em 200 casos. A fórmula adota uma abordagem modular, o que significa que a exposição individual a cada categoria de risco é avaliada e depois agregada.
Principais Takeaways
- Os requisitos de capital de solvência (SCR) são requisitos de capital exigidos pela UE para as empresas de seguros e resseguros europeias.
- O SCR, bem como o requisito de capital mínimo (MCR), são baseados em uma fórmula contábil que deve ser recalculada a cada ano.
- Existem três pilares dos requisitos de relatório para o SCR exigido pela diretiva Solvência II.
Três pilares da Diretiva Solvência II
A diretiva Solvência II da UE designa três pilares ou níveis de requisitos de capital. O pilar I cobre os requisitos quantitativos, ou seja, a quantidade de capital que uma seguradora deve deter. O Pilar II estabelece requisitos para governança, supervisão eficaz e gerenciamento de riscos das seguradoras. O Pilar III detalha os requisitos de divulgação e transparência.
A natureza exigente do Solvência II atraiu críticas. De acordo com o provedor de serviços de dados RIMES, a nova legislação impõe encargos complexos e significativos a muitas organizações financeiras europeias. Por exemplo, 75% das empresas em 2011 relataram que não estavam em condições de cumprir os requisitos de relatório do Pilar III.
O requisito de capital mínimo
Além do requisito de capital do SCR, um requisito de capital mínimo (MCR) também deve ser calculado. Esta figura representa o limite abaixo do qual uma agência reguladora nacional interviria. O objetivo do MCR é atingir 85% de probabilidade de adequação ao longo de um ano.
Para fins regulatórios, os valores de SCR e MCR devem ser considerados como pisos "moles" e "rígidos", respectivamente. Ou seja, um processo de intervenção em camadas se aplica quando a participação do capital da (re) seguradora cai abaixo do SCR, com a intervenção se tornando progressivamente mais intensa à medida que as participações se aproximam do MCR. A Diretiva Solvência II fornece aos reguladores regionais várias opções para solucionar violações do MCR, incluindo a retirada total da autorização da venda de novas políticas e o fechamento forçado da empresa.
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