Médias móveis simples destacam as tendências

As médias móveis (MA) são um dos indicadores técnicos mais populares e frequentemente usados. A média móvel é fácil de calcular e, uma vez plotada em um gráfico, é uma poderosa ferramenta visual de identificação de tendências. Você ouvirá frequentemente sobre três tipos de médias móveis: simples, exponencial e linear. O melhor lugar para começar é entender o mais básico: a média móvel simples (SMA). Vamos dar uma olhada neste indicador e como ele pode ajudar os comerciantes a seguir tendências em direção a maiores lucros. (Para saber mais sobre médias móveis, consulte nosso passo a passo sobre Forex .)

Linhas de tendência

Não pode haver um entendimento completo das médias móveis sem o entendimento das tendências. Uma tendência é simplesmente um preço que continua se movendo em uma determinada direção. Existem apenas três tendências reais que os valores mobiliários podem seguir:

• Uma tendência de alta, ou tendência de alta, significa que o preço está subindo mais.
• Uma tendência de baixa, ou tendência de baixa, significa que o preço está subindo.
• Uma tendência lateral, onde o preço está se movendo lateralmente.

O importante a lembrar sobre as tendências é que os preços raramente se movem em linha reta. Portanto, linhas de média móvel são usadas para ajudar um comerciante a identificar mais facilmente a direção da tendência. (Para uma leitura mais avançada sobre este tópico, consulte Movendo envelopes médios: refinando uma ferramenta de negociação popular .)

Média móvel de construção

A definição do livro didático de uma média móvel é um preço médio para um título usando um período de tempo especificado. Vamos dar como exemplo a média móvel de 50 dias muito popular. Uma média móvel de 50 dias é calculada considerando os preços de fechamento dos últimos 50 dias de qualquer título e somando-os. O resultado do cálculo da adição é então dividido pelo número de períodos, neste caso, 50. Para continuar a calcular a média móvel diariamente, substitua o número mais antigo pelo preço de fechamento mais recente e faça as mesmas contas.

Independentemente do comprimento ou da média móvel que você deseja traçar, os cálculos básicos permanecem os mesmos. A alteração será no número de preços de fechamento que você usa. Assim, por exemplo, uma média móvel de 200 dias é o preço de fechamento de 200 dias somados e depois divididos por 200. Você verá todos os tipos de médias móveis, de médias móveis de dois dias a médias móveis de 250 dias.

É importante lembrar que você deve ter um determinado número de preços de fechamento para calcular a média móvel. Se uma segurança for totalmente nova ou com apenas um mês, você não poderá fazer uma média móvel de 50 dias porque não terá um número suficiente de pontos de dados.

Além disso, é importante observar que optamos por usar os preços de fechamento nos cálculos, mas as médias móveis podem ser calculadas usando preços mensais, semanais, de abertura ou mesmo intradiários. (Para obter mais informações, consulte o tutorial de médias móveis .)

Figura 1: Uma média móvel simples no Google Inc.

Fonte: StockCharts.com

A Figura 1 é um exemplo de uma média móvel simples em um gráfico de ações da Google Inc. (Nasdaq: GOOG). A linha azul representa uma média móvel de 50 dias. No exemplo acima, você pode ver que a tendência está diminuindo desde o final de 2007. O preço das ações do Google caiu abaixo da média móvel de 50 dias em janeiro de 2008 e continuou em queda.

Quando o preço ultrapassa uma média móvel, ele pode ser usado como um sinal de negociação simples. Um movimento abaixo da média móvel (como mostrado acima) sugere que os ursos estão no controle da ação do preço e que o ativo provavelmente se moverá mais baixo. Por outro lado, uma cruz acima da média móvel sugere que os touros estão no controle e que o preço pode estar se preparando para fazer um movimento mais alto. (Leia mais em Acompanhar preços de ações com linhas de tendência .)

Outras maneiras de usar médias móveis

As médias móveis são usadas por muitos traders não apenas para identificar uma tendência atual, mas também como uma estratégia de entrada e saída. Uma das estratégias mais simples se baseia no cruzamento de duas ou mais médias móveis. O sinal básico é dado quando a média de curto prazo cruza acima ou abaixo da média móvel de longo prazo. Duas ou mais médias móveis permitem ver uma tendência de longo prazo em comparação com uma média móvel de curto prazo; também é um método fácil para determinar se a tendência está ganhando força ou se está prestes a reverter. (Para saber mais sobre esse método, leia A Primer no MACD .)

Figura 2: Média móvel de longo e curto prazo no Google Inc.

Fonte: StockCharts.com

A Figura 2 usa duas médias móveis, uma de longo prazo (50 dias, mostrada pela linha azul) e a outra de curto prazo (15 dias, mostrada pela linha vermelha). Este é o mesmo gráfico do Google mostrado na Figura 1, mas com a adição das duas médias móveis para ilustrar a diferença entre os dois comprimentos.

Você perceberá que a média móvel de 50 dias é mais lenta para se ajustar às alterações de preço, pois usa mais pontos de dados em seu cálculo. Por outro lado, a média móvel de 15 dias responde rapidamente às mudanças de preço, porque cada valor tem uma ponderação maior no cálculo devido ao horizonte de tempo relativamente curto. Nesse caso, usando uma estratégia cruzada, você observaria a média de 15 dias cruzar abaixo da média móvel de 50 dias como uma entrada para uma posição curta.

Figura 3: Um período de três meses

Fonte: StockCharts.com

O quadro acima é um gráfico de três meses do Óleo dos Estados Unidos (AMEX: USO) com duas médias móveis simples. A linha vermelha é a média móvel mais curta de 15 dias, enquanto a linha azul representa a média móvel mais longa de 50 dias. A maioria dos traders usará o cruzamento da média móvel de curto prazo acima da média móvel de longo prazo para iniciar uma posição longa e identificar o início de uma tendência de alta. (Saiba mais sobre como aplicar essa estratégia em Trading the Divergence MACD .)

Suporte e resistência

Suporte e resistência, ou tetos e pisos, referem-se à mesma coisa na análise técnica.

• O suporte é estabelecido quando um preço está tendendo para baixo. Há um momento em que a pressão de venda diminui e os compradores estão dispostos a intervir. Em outras palavras, um piso é estabelecido.
• A resistência acontece quando um preço está tendendo para cima. Chega um momento em que a força de compra diminui e os vendedores intervêm. Isso estabeleceria um teto. (Para obter uma explicação, leia Noções básicas de suporte e resistência .)

Em qualquer um dos casos, uma média móvel pode ser capaz de sinalizar um nível inicial de suporte ou resistência. Por exemplo, se um título estiver caindo mais baixo em uma tendência de alta estabelecida, não seria surpreendente ver as ações encontrarem suporte a uma média móvel de longo prazo de 200 dias. Por outro lado, se o preço estiver tendendo mais baixo, muitos traders observam que as ações recuperam a resistência das principais médias móveis (SMAs de 50 dias, 100 dias e 200 dias). (Para saber mais sobre como usar suporte e resistência para identificar tendências, leia Detecção de tendências com a linha de acumulação / distribuição .)

Bottom Line

As médias móveis são ferramentas poderosas. Uma média móvel simples é fácil de calcular, o que permite que ela seja empregada com rapidez e facilidade. A maior força de uma média móvel é sua capacidade de ajudar um profissional a identificar uma tendência atual ou identificar uma possível reversão de tendência. As médias móveis também podem identificar um nível de suporte ou resistência à segurança ou atuar como um simples sinal de entrada ou saída. A decisão de como você usa as médias móveis é inteiramente sua. Para mais informações sobre médias móveis, consulte Noções básicas de médias móveis ponderadas .