Exames Série 86/87
A série 86/87 é um teste conhecido como Exame de qualificação de analista de pesquisa e é administrado pela FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Os profissionais que passam no exame podem funcionar como analistas de pesquisa para corretores / revendedores membros da FINRA. Os analistas de pesquisa são os principais responsáveis pela produção do conteúdo nos relatórios de pesquisa e seus nomes aparecem nos relatórios.
Série 86/87 Explicada
O exame da série 86/87 é na verdade dois exames em um. A Série 86 (Parte I) testa o conhecimento da análise de pesquisa e contém 100 perguntas pontuadas e mais 10 perguntas pré-pontuadas sem pontuação. A seção Série 87 (Parte II), que testa a Administração Regulatória e as Melhores Práticas, contém 50 perguntas e cinco perguntas adicionais sobre o pré-teste, sem pontuação. Ele se concentra nas regras do setor. Os candidatos têm um total de quatro horas e meia para concluir a série 86. É necessária uma pontuação de 73% ou mais para aprovação. Os candidatos recebem 1 hora e 45 minutos para concluir a Série 87, que exige uma pontuação de 74% para aprovação.
As atividades de analistas de pesquisa cobertas para aqueles que passaram na Série 86/87 incluem a preparação de comunicações escritas ou eletrônicas que analisam valores mobiliários e / ou empresas e setores da indústria.
Visão geral da série 86/87
O exame exige um conhecimento profundo não apenas da análise da empresa, mas também da análise da indústria, estudo de gerenciamento e conhecimento de amplos parâmetros de oferta e demanda para um determinado setor ou setor. As métricas financeiras devem ser bem compreendidas neste momento, bem como os métodos de modelagem de ganhos e a dinâmica do setor com o objetivo de criar relatórios financeiros úteis e precisos que serão usados para educar e auxiliar a equipe de vendas.
A Série 86, focada na análise, contém as seguintes partes:
- Função 1: Coleta de Informações e Dados
- Função 2: Análise, Modelagem e Avaliação
A série 87 regulatória e focada nas melhores práticas contém as seguintes partes:
- Função 3: Elaboração de Relatórios de Pesquisa
- Função 4: Divulgação de Informações
Isenções e pré-requisitos da série 86/87
Aqueles que já passaram no Nível I e no Nível II do Exame do Chartered Financial Analyst (CFA) ou no Nível I e no Nível II do Exame de Certificação do Chartered Market Technician (CMT), podem solicitar uma isenção apenas da parte da Série 86. Para candidatos sem CFA, eles devem primeiro passar em um dos seguintes testes de pré-requisito: Série 7, Série 17, Série 37 ou Série 38.
Perguntas-chave da série 86/87
1. Quais requisitos de registro e qualificação devem os supervisores dos analistas de pesquisa registrados?
Todos os analistas de pesquisa registrados da FINRA devem ser supervisionados por um diretor de pesquisa que, além de ser aprovado no General Securities Principal (Série 24), deverá também ser aprovado na Parte II do Regulamento do Exame de Analistas de Pesquisa (Série 87) ou na NYSE Exame de Analista de Supervisão (Série 16).
2. É necessário que os analistas de ações do lado da venda se registrem como analistas de pesquisa e passem na Série 86/87?
Sim. Os requisitos de registro e qualificação da Regra 1050 não fazem distinção entre analistas de "venda" e "compra". Qualquer pessoa que prepare comunicações escritas ou eletrônicas que incluam uma análise de títulos patrimoniais e informações suficientes sobre as quais basear uma decisão de investimento deverá se registrar como analista de pesquisa.
3. O NASD 1050 se aplica a todos que trabalham em pesquisa de patrimônio ou apenas àqueles que escrevem um relatório de pesquisa que será visto pelo público?
A regra 1050 se aplica a pessoas associadas que preparam relatórios de pesquisa divulgados publicamente. Pessoas associadas que preparam relatórios para uso apenas pela força de vendas de um membro, gerentes de dinheiro ou outros funcionários da empresa e que não têm motivos para acreditar que os relatórios serão redistribuídos publicamente, não estariam sujeitas a esta regra.
4. É necessário um analista de pesquisa empregado por um corretor / comerciante estrangeiro afiliado de um membro da FINRA para se registrar de acordo com a Regra 1050 se o membro usar os relatórios de pesquisa desse analista ou distribuir nos Estados Unidos de acordo com a Regra SEC 15a-6?
Um "analista de pesquisa" empregado por um afiliado não membro de um membro da FINRA não é obrigado a se registrar como analista de pesquisa, de acordo com a Regra 1050, a menos que o analista de pesquisa seja uma "pessoa associada" do membro da FINRA, conforme esse termo é definido no Estatutos da FINRA.
Série 86/87: Mais informações
Para obter mais informações, consulte o resumo do conteúdo da série 86/87 da FINRA, os analistas supervisores e de análise de pesquisa da regra 344 da NYSE e os analistas de pesquisa da regra 1050 da NASD. E, para protocolos e logística do dia do teste, consulte No dia do seu exame da FINRA.
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