Series 65
A Série 65 é uma licença para exames e títulos exigida pela maioria dos estados dos EUA para indivíduos que atuam como consultores de investimentos. O exame da série 65 - conhecido formalmente como Exame da lei para consultores de investimentos uniformes - abrange leis, regulamentos, ética e tópicos como planejamento de aposentadoria, gerenciamento de portfólio e responsabilidades fiduciárias. O exame é elaborado pela Associação Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA) e é administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).
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A conclusão bem-sucedida do exame da série 65 qualifica um profissional de investimento para atuar como representante de consultor de investimentos em determinados estados. Outros exames de qualificação administrados pelo FINRA incluem a Série 3 National Commodities Futures (NCFE), a Série 7 General Securities Representative (GS) e a Série 63 Uniform Securities Securities Agent State Law.
A conclusão bem-sucedida do exame da série 65 qualifica um profissional de investimento para atuar como representante de consultor de investimentos em determinados estados.
A NASAA concluiu a atualização das perguntas dos exames das séries 63, 65 e 66 à luz das recentes alterações no código tributário. As perguntas relacionadas a impostos que aparecem nos exames a partir de janeiro de 2019 refletem as alterações no código tributário de 2018. Para participar do exame da série 65, o candidato não precisa de patrocínio de uma empresa membro.
Estrutura do exame da série 65
O exame da série 65 contém 130 perguntas de múltipla escolha. Os candidatos têm 180 minutos para concluir o exame. Os candidatos devem obter 94 das 130 perguntas corretas para passar (uma pontuação de 72, 3%).
Os participantes do teste são fornecidos com uma calculadora eletrônica básica de quatro funções. Somente esta calculadora pode ser usada durante o exame. Placas e marcadores de apagamento a seco também são fornecidos para os candidatos. Nenhum material de referência de qualquer tipo é permitido na sala de exames e há penalidades severas para quem for pego tentando trapacear.
Principais Takeaways
- A conclusão bem-sucedida do exame da série 65 qualifica um profissional de investimento para atuar como representante de consultor de investimentos em determinados estados.
- Os tópicos incluem atos, regras e regulamentos de valores mobiliários estaduais e federais para consultores de investimentos, práticas éticas e obrigações fiduciárias - incluindo comunicações com clientes, remuneração, fundos de clientes e conflitos de interesses.
- As perguntas sobre o exame foram atualizadas para refletir as alterações recentes no código tributário.
A empresa de um indivíduo pode agendar um candidato para fazer o exame, preenchendo o Formulário U4 e pagando a taxa de exame de US $ 175. Se um indivíduo não está registrado na empresa, ele usa o Formulário U10 para solicitar e pagar pelo exame.
Conteúdo do exame Série 65
A NASAA fornece informações atualizadas sobre o conteúdo do exame em seu site. O exame está estruturado da seguinte forma:
- Fatores econômicos e informações comerciais (15%, 20 perguntas): Os tópicos incluem política monetária e fiscal, indicadores econômicos, relatórios financeiros, métodos quantitativos e conceitos básicos de risco.
- Características do veículo de investimento (25%, 32 perguntas): Os tópicos incluem caixa e equivalentes a caixa, títulos de renda fixa, métodos de avaliação de renda fixa, ações e métodos usados na avaliação de ações, investimentos em conjunto, investimentos em derivativos e valores mobiliários.
- Recomendações e estratégias de investimento do cliente (30%, 39 perguntas): Os tópicos incluem indivíduos; entidades comerciais e relações de confiança; perfis de clientes; teoria do mercado de capitais; estilos, estratégias e técnicas de gerenciamento de portfólio; considerações fiscais; planejamento de aposentadoria; Questões ERISA; tipos especiais de contas; títulos para negociação; trocas e mercados; e medição de desempenho.
- Leis, regulamentos e diretrizes, incluindo a proibição de práticas comerciais antiéticas (30%, 39 perguntas): Os tópicos incluem atos de valores mobiliários estaduais e federais; regras e regulamentos para consultores de investimentos, representantes de consultores de investimentos, corretores e agentes; práticas éticas; e obrigações fiduciárias, incluindo comunicações com clientes, remuneração, fundos de clientes e conflitos de interesses.