SEC Formulário S-3
O que é o formulário SEC S-3?O formulário S-3 da Comissão de Segurança e Câmbio (SEC) é um formulário simplificado de registro de segurança utilizado por empresas que já cumpriram outros requisitos de relatório. O formulário registra valores mobiliários sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 somente para empresas baseadas nos EUA. As empresas que desejam usar o S-3 devem ter cumprido todos os requisitos de relatório da Securities Exchange Act de 1934 das seções 12 ou 15 (d) que seguem a suposição de que as empresas que procuram se registrar possuem alguma forma de segurança registrada na SEC.
SEC Formulário S-3 Explicado
Às vezes, o formulário S-3 da SEC é arquivado após uma oferta pública inicial (IPO) e geralmente é arquivado simultaneamente com ações ordinárias ou ofertas de ações preferenciais.
Há vários outros requisitos que devem ser atendidos para que uma empresa arquive o formulário S-3. Nos 12 meses anteriores ao preenchimento do formulário, a empresa deve atender a todos os requisitos de dívida e dividendos. A Lei da SEC de 1933 também exige que esses formulários sejam arquivados para garantir que fatos essenciais sobre o negócio sejam divulgados no registro de valores mobiliários da empresa. Isso permite que a SEC forneça aos investidores detalhes sobre os valores mobiliários oferecidos e trabalha para eliminar as vendas fraudulentas desses valores mobiliários.
Composição do Formulário SEC S-3
O formulário S-3 é essencialmente composto de duas partes. A primeira parte consiste em uma página de rosto, fatores de risco e um prospecto que será disponibilizado para todos os potenciais investidores. A parte dois consiste em exposições, compromissos e várias outras divulgações que normalmente não são distribuídas aos investidores, mas são disponibilizadas ao público por meio do sistema de coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos da SEC (EDGAR).
O prospecto consiste principalmente em uma seção de resumo que apresenta todas as informações críticas sobre a oferta de segurança, incluindo o tipo de segurança, se for uma opção de lote geral, a troca (se houver) onde será listado e como os recursos serão utilizados. Os emissores que são relativamente novos ou desconhecidos provavelmente incluirão estratégia de negócios, pontos fortes do mercado e também informações financeiras básicas sobre a empresa. Os termos de preço não são incluídos até a minuta final do prospecto, a versão entregue aos investidores com confirmações de vendas dos subscritores.
A divulgação dos fatores de risco é geralmente dividida em subseções, incluindo os riscos relevantes para a própria oferta e os riscos associados à empresa emissora. A maioria dos fatores de risco pode ser encontrada nos Formulários 10-K ou 10-Q mais atualizados da empresa emissora.
Seções adicionais que devem ser incluídas no formulário S-3, dependendo do tipo de empresa emissora e do tipo de título que está sendo emitido, incluem a divulgação da relação entre ganhos e taxas fixas, plano de distribuição e descrições completas dos títulos que estão sendo registrados.
Na maioria dos casos, o formulário S-3 também divulga informações sobre a experiência dos contadores e advogados do emissor que oferecem validação dos valores mobiliários à venda.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.