Refi Bubble
Uma bolha de refi, em que "refi" é a abreviação de "refinanciamento", refere-se a um período durante o qual os mutuários refinanciam antigas obrigações de dívida em massa, substituindo-as por novas dívidas com termos diferentes. A motivação típica para o refinanciamento é aproveitar as taxas de juros mais baixas. O refinanciamento e as bolhas de refi também podem ocorrer se os ativos, como casas, subirem substancialmente de preço e os mutuários quiserem acessar o patrimônio em suas casas, contratando novos empréstimos por valores mais altos.
BREAKING Refi Bubble
Muitos tipos de empréstimos podem ser refinanciados, incluindo empréstimos a empresas e empréstimos pessoais, como dívidas em cartões de crédito, hipotecas e empréstimos pessoais, embora as bolhas de refi sejam frequentemente vistas nos empréstimos hipotecários. As bolhas Refi acompanham a tendência geral das taxas de juros em uma economia, que são afetadas por uma infinidade de fatores. Quando as taxas de juros estão subindo, o refinanciamento não é atraente, pois os mutuários estavam contratando novos empréstimos com taxas de juros mais altas do que o empréstimo original, o que lhes custaria mais.
À medida que as taxas de juros caem, no entanto, o refinanciamento se torna uma opção atraente para os mutuários e ocorrem bolhas de refi. Esse cenário ocorreu no final de 1998 e no início de 1999, quando as taxas de juros nos EUA caíram e muitos tomadores de empréstimos refinanciaram, causando uma bolha de refi. No entanto, com o aumento das taxas em meados do final de 1999, o refinanciamento caiu mais de 80%. As avaliações em alta também podem levar a bolhas de refi, como com o mercado imobiliário em rápido crescimento de 2006. Os preços das casas na época estavam subindo de 10% a 20% em algumas regiões, e os mutuários refinanciavam empréstimos antigos com base em avaliações mais baratas para novos imóveis. aqueles com uma quantidade maior emprestada, dando-lhes acesso ao seu patrimônio.
Taxas de Juros e Refi Bubbles
O custo contínuo dos fundos emprestados é a taxa de juros cobrada pelo credor e paga pelo mutuário. Se as taxas de juros, em geral, estão decaindo em uma economia, os mutuários podem descobrir que as taxas atuais são muito mais baixas do que eram no momento em que o empréstimo foi concedido. Nesse caso, os mutuários podem reduzir a taxa de juros do empréstimo trabalhando com um credor para refinanciar sua dívida. Em um refinanciamento típico, o mutuário encontra um credor oferecendo melhores condições de empréstimo, geralmente uma taxa de juros mais baixa. O mutuário contrai um novo empréstimo com o credor usado para pagar o empréstimo antigo e depois paga o novo empréstimo de acordo com seus termos.
Por exemplo, suponha que Tom tenha contratado um hipotético empréstimo hipotecário de 30 anos há 10 anos, que cobrava uma taxa de juros de 7, 5%. Desde então, a economia entrou em recessão e o banco central tomou medidas para estimular os gastos e o crescimento econômico, resultando em taxas de juros mais baixas. A taxa de juros em uma hipoteca hipotética de 20 anos agora é de 3, 5%. Tom poderia refinanciar seu empréstimo, pagando o que restou de sua hipoteca original com a nova hipoteca pelo mesmo valor, à taxa de juros mais baixa de 3, 5%. Existem taxas e custos associados ao refinanciamento, e os mutuários devem ponderar a economia nos custos de juros em relação a essas taxas e custos para garantir que o refinanciamento seja sensato.
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