Regra da Pessoa Prudente
A regra da pessoa prudente (também conhecida como "regra do homem prudente") é uma máxima legal que restringe a discrição permitida no gerenciamento da conta de um cliente aos tipos de investimentos que uma pessoa prudente que busca renda razoável e preservação de capital possa comprar por seus seu próprio portfólio.
Quebrando a regra da pessoa prudente
Esta regra visa proteger os investidores que usam os serviços de um consultor de investimentos contra investimentos duvidosos, arriscados ou questionáveis, como estoques de centavo.
A precedência estabelecida com a regra da pessoa prudente não exige que o agente fiduciário, a quem foi atribuída a responsabilidade fiduciária de supervisionar valores mobiliários, tenha conhecimentos extraordinários neste campo. No entanto, existe uma expectativa razoável de que eles tomem decisões racionais e inteligentes ao fazer escolhas de investimento em nome de seus clientes.
Como a regra da pessoa prudente é usada
Esta regra também pode se aplicar a um indivíduo que tenha sido concedido como administrador ou tutela dos bens de alguém, que pode ser separado, restringido ou incapaz de administrar seus próprios assuntos. Por exemplo, se um indivíduo administrasse um fundo de pensão ou outra forma de confiança em nome dos funcionários de uma empresa, seria obrigado a fazer investimentos no fundo com uma possibilidade razoável de obter lucro. Os fundos não poderiam, por exemplo, ser direcionados inteiramente para investimentos de alto risco com baixa expectativa de retorno positivo. Os ativos não puderam ser desviados deliberadamente para investimentos que prejudicariam intencionalmente a receita do titular da conta, independentemente de enriquecer um terceiro.
Por exemplo, se um fiduciário recebesse o controle de uma propriedade durante um período em que seu cliente estivesse indisponível para dirigir seus próprios investimentos, essa regra os proibiria de investir os fundos em empreendimentos de perda de dinheiro que não têm nenhuma maneira plausível de melhorar a situação. investimento. Além dos títulos, isso pode incluir compras de imóveis, financiamento de negócios, aquisição de itens colecionáveis ou outros ativos que não apresentem meios de gerar capital ou que conscientemente levem a perdas e responsabilidades. Esta regra não exige que todos os investimentos sejam lucrativos, gerem lucros consistentemente ou corretos.
No entanto, as decisões de investimento devem ser tomadas de acordo com o que uma pessoa de inteligência média consideraria como ação apropriada. Parte da linguagem da Lei de Segurança da Renda de Aposentadoria dos Funcionários é comparável à regra da pessoa prudente, ao orientar os gerentes de fundos de aposentadoria e ativos comparáveis para reduzir o risco no portfólio e evitar grandes perdas no retorno geral.
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