Definição e exemplo de sobrevenda
O termo sobrevenda refere-se a uma condição em que um ativo foi negociado com preço mais baixo e tem potencial para um salto de preço. Uma condição de sobrevenda pode durar muito tempo e, portanto, ser sobrevendida não significa que uma recuperação de preços ocorrerá em breve ou de forma alguma. Muitos indicadores técnicos identificam níveis de sobrevenda e sobrecompra. Esses indicadores baseiam sua avaliação em onde o preço está sendo negociado atualmente em relação aos preços anteriores. Os fundamentos também podem ser usados para avaliar se um ativo está potencialmente sobrevendido e se desviou de suas métricas de valor típicas.
Principais Takeaways
- Oversold é um termo subjetivo. Como todos os traders e analistas usam ferramentas diferentes, alguns podem ver um ativo de sobrevenda, enquanto outros vêem um ativo que ainda precisa cair.
- As condições de sobrevenda podem durar muito tempo, portanto, traders prudentes esperam que o preço se baseie e comecem a subir mais antes de comprar.
- As condições de sobrevenda são identificadas por indicadores técnicos, como o índice de força relativa (LER) e o oscilador estocástico, além de outros.
- Os fundamentos também podem destacar um ativo de sobrevenda comparando os valores atuais com os anteriores em termos de preço / lucro (P / E) e P / E a prazo, por exemplo.
O que Oversold Diz a Você?
Exagerar para um trader fundamental significa um ativo que ele negocia bem abaixo de suas métricas de valor típicas. Os analistas técnicos geralmente se referem a uma leitura de indicador quando mencionam o sobrevenda. Ambas são abordagens válidas, embora os dois grupos estejam usando ferramentas diferentes para determinar se um ativo está sendo vendido em excesso.
Fundamentalmente Oversold
Ações fundamentalmente vendidas em excesso (ou qualquer ativo) são aquelas que os investidores acham que estão negociando abaixo do seu valor real. Isso pode ser o resultado de más notícias sobre a empresa em questão, uma perspectiva ruim para a empresa no futuro, uma indústria desfavorecida ou um mercado geral em queda.
Tradicionalmente, um indicador comum do valor de uma ação tem sido a relação P / L. Analistas e traders usam resultados financeiros ou estimativas de ganhos divulgados publicamente para identificar o preço apropriado para uma determinada ação. Se o P / E de uma ação cair para o fundo de sua faixa histórica ou ficar abaixo da P / E média do setor, os investidores poderão ver a ação como subvalorizada. Isso pode representar uma oportunidade de compra para investimentos de longo prazo.
Por exemplo, uma ação que historicamente teve um P / E de 10 a 15, e que agora está sendo negociada a um P / E de cinco, pode sinalizar aos investidores para olharem mais de perto a empresa. Se a empresa ainda estiver forte, as ações poderão ser sobrevendidas e um bom candidato à compra. Porém, é necessária uma análise cuidadosa, pois pode haver boas razões pelas quais os investidores não gostam mais da empresa tanto quanto antes.
Tecnicamente sobrevendido
Os comerciantes também podem usar indicadores técnicos para estabelecer níveis de sobrevenda. Um indicador técnico analisa apenas o preço atual em relação aos preços anteriores. Não leva em consideração dados fundamentais.
O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina movimentos recentes de preços para identificar mudanças no momento das ações e na direção dos preços. O RSI mede o poder por trás dos movimentos de preços em um período recente, geralmente 14 dias.
Um RSI baixo, geralmente abaixo de 30, sinaliza aos traders que uma ação pode ser vendida em excesso. Essencialmente, o indicador está dizendo que o preço está sendo negociado no terço inferior de sua faixa de preço recente. Isso não quer dizer que o preço retorne imediatamente. Muitos traders esperam que o indicador comece a subir mais antes de comprar, pois as condições de sobrevenda podem durar muito tempo. Por exemplo, um trader pode esperar que o RSI sobre-vendido volte acima de 30 antes de comprar. Isso mostra que o preço estava sobrevendido, mas agora está começando a subir.
Alguns traders usam canais de preços como Bollinger Bands para identificar áreas de sobrevenda. Em um gráfico, as Bandas de Bollinger são posicionadas em um múltiplo do desvio padrão de uma ação acima e abaixo da média móvel exponencial. Quando o preço atinge a faixa inferior, pode ser vendido em excesso. Mais uma vez, os traders normalmente esperam até que o preço comece a subir novamente antes de comprar.
1:06O que significa Oversold?
Exemplos de indicadores e fundamentos de sobrevenda
O exemplo do gráfico mostra um gráfico de preços com dois indicadores abaixo. O indicador superior é um RSI e o indicador abaixo é P / E.
No RSI, foram colocadas setas onde o RSI caiu abaixo de 30 e depois voltou para cima. Seria possível comprar pontos com base na recuperação de uma condição de sobrevenda. Alguns desses sinais resultaram no aumento do preço, enquanto outros viram o preço continuar mais baixo por um tempo.
O nível de sobrevenda do P / E varia de acordo com o estoque, uma vez que cada estoque tem seu próprio intervalo de P / E, ele costuma viajar. dirigiu mais alto de lá.
A diferença entre sobrevenda e sobrecompra
Se o sobrevenda é quando um ativo está sendo negociado na parte mais baixa de sua faixa de preço recente ou está sendo negociado perto de mínimos com base em dados fundamentais, então o excesso de compra é o oposto. Uma leitura de indicador técnico sobrecomprado é exibida quando o preço de um ativo é negociado na parte superior de sua faixa de preço recente. Da mesma forma, uma leitura fundamental sobrecomprada aparece quando o ativo está sendo negociado na extremidade alta de seus índices fundamentais. Isso não significa que o ativo deve ser vendido. É apenas um alerta para analisar o que está acontecendo.
Limitações do uso de leituras de sobrevenda
O excesso de vendas é visto por alguns traders como um sinal de compra. Em vez disso, é mais um alerta. Isso permite que os traders saibam que um ativo está sendo negociado na parte mais baixa de sua faixa de preço recente ou está sendo negociado em uma razão fundamental mais baixa do que normalmente faz. Isso não significa que o ativo deve ser comprado. Muitas ações que continuam a cair parecem baratas por todo o caminho. Isso pode acontecer porque a maioria das leituras de sobrevenda é baseada no desempenho passado. Se os investidores vêem um futuro sombrio para uma ação ou outro ativo, ele pode continuar sendo vendido, mesmo que pareça barato com base em padrões históricos.
Mesmo que uma ação ou outro ativo seja uma boa compra, ele pode permanecer sobrevendido por um longo tempo antes que o preço comece a subir. É por isso que muitos traders prestam atenção nas leituras de sobrevenda, mas esperam que o preço comece a subir antes de comprar com base no sinal de sobrevenda.
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