Arquitetura aberta
A arquitetura aberta é usada para descrever a capacidade de uma instituição financeira de oferecer aos clientes produtos e serviços proprietários e externos. A arquitetura aberta garante que um cliente possa satisfazer todas as suas necessidades financeiras e que a empresa de investimento possa agir no melhor interesse de cada cliente, recomendando os produtos financeiros mais adequados para esse cliente, mesmo que não sejam produtos proprietários. A arquitetura aberta ajuda as empresas de investimento a evitar o conflito de interesses que existiria se a empresa recomendasse apenas seus próprios produtos.
Arquitetura aberta explicada
Os consultores financeiros que trabalham para instituições financeiras com uma abordagem de arquitetura aberta podem potencialmente atender às necessidades de seus clientes melhor do que os consultores que trabalham para instituições proprietárias. Os consultores recebem uma taxa por suas recomendações em uma configuração de arquitetura aberta, em vez da comissão que receberiam em uma configuração proprietária. Na melhor das hipóteses, a arquitetura aberta pode melhorar a alocação e diversificação de ativos do cliente, oferecer taxas mais baixas e proporcionar melhores retornos. Também promove um ambiente de maior confiança entre clientes e consultores.
Razões para a arquitetura aberta
Uma única corretora pode não oferecer todos os produtos financeiros de que um cliente precisa ou que são do interesse de um cliente. De fato, quanto maior a riqueza de um cliente, geralmente significa uma maior necessidade de uma gama mais ampla de produtos e serviços. A arquitetura aberta possibilita que os investidores e seus consultores selecionem os melhores fundos disponíveis e obtenham o melhor desempenho potencial de investimento, dadas suas necessidades e tolerância a riscos. A arquitetura aberta também ajuda os investidores a obter melhor diversificação e, possivelmente, reduzir o risco, não colocando todo o seu retorno futuro do investimento nas mãos de uma única empresa de investimento e sua abordagem.
As corretoras e os bancos que limitam as escolhas dos clientes por meio de uma abordagem de arquitetura fechada, na qual os investidores podem escolher apenas os fundos da empresa ou do banco, colocam-se em risco de ações judiciais de clientes por negligência fiduciária.
A arquitetura aberta tornou-se muito mais comum à medida que os investidores se tornaram mais inteligentes e exigiram mais opções das instituições financeiras. Um resultado da arquitetura aberta é que as corretoras tiveram que confiar menos em ganhar com seus próprios fundos e mais em ganhar para oferecer consultoria financeira de alta qualidade.
Perguntas a serem feitas sobre a arquitetura aberta
Aqueles que consideram investir por meio de uma plataforma de arquitetura aberta devem considerar o fato de que a arquitetura aberta não tem definição legal nem regulamentação para que possa estar propensa a abusos.
Por exemplo, uma desvantagem da arquitetura aberta é que algumas empresas aumentam os custos para os investidores comprarem fundos externos para incentivar o investimento em seus próprios fundos, uma prática chamada “arquitetura guiada”. Por exemplo, o plano 401 (k) de uma empresa, gerenciado por uma corretora de investimentos, pode ter as taxas mais baixas pelos fundos próprios dessa corretora. Embora possa permitir que investidores comprem fundos de outras corretoras, pode impor uma comissão de US $ 25 a cada operação, desencorajando a saída da arquitetura para investir. A arquitetura guiada pode ser difícil de identificar, pois as taxas tendem a ser bem escondidas e, portanto, difíceis de comparar. Uma boa regra geral é assumir que, se terceiros estiverem envolvidos na colocação de um fundo externo em uma plataforma, haverá pelo menos mais uma camada de taxas.
Os investidores que olham para uma empresa de arquitetura aberta devem primeiro perguntar sobre suas capacidades e se seus conselhos contribuirão para o planejamento de um portfólio. Algumas empresas têm gerenciamento e planejamento de investimentos em áreas separadas onde não interagem. Os possíveis clientes também devem perguntar se um gerente de relacionamento pode implementar um conselho. Caso contrário, haverá o inconveniente de ter que ir para outro lugar para implementação. Um investidor deve perguntar com quem eles irão interagir ao longo do tempo. Uma equipe que pode lidar com as etapas da vida do cliente é preferível.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.