A maneira mais acessível de comprar ouro: ouro físico ou ETFs?
O ouro - avaliado como moeda, mercadoria e investimento por milhares de anos - é popular entre os investidores de hoje porque pode ser usado como proteção contra a desvalorização, inflação ou deflação da moeda e devido à sua capacidade de fornecer um "porto seguro" durante os tempos de incerteza econômica. O mercado de ouro é altamente líquido e existem várias maneiras pelas quais os investidores podem se expor a esse metal precioso, incluindo a posse de ouro físico (isto é, moedas e barras de ouro) e os fundos negociados em bolsa (ETFs).
Ouro físico
O ouro físico fornece a exposição mais direta ao ouro. O ouro a granel é conhecido como lingote e pode ser fundido em barras ou cunhado em moedas. O valor do lingote de ouro é baseado em sua massa e pureza, e não em um valor nominal monetário. Mesmo que uma moeda de ouro seja emitida com um valor nominal monetário, seu valor de mercado está vinculado ao valor do seu teor de ouro fino.
Os investidores podem comprar ouro físico de casas da moeda do governo, casas da moeda particular, negociantes de metais preciosos e joalheiros. Como vendedores diferentes podem oferecer exatamente o mesmo item a preços diferentes, é importante fazer sua pesquisa para encontrar o melhor negócio. Ao comprar ouro físico, você deve pagar o preço total.
A propriedade física do ouro envolve vários custos, incluindo custos de armazenamento e seguro, além das taxas e marcações de transação associadas à compra e venda da mercadoria. Também pode haver taxas de processamento e pequenas taxas de lote para investidores que fazem pequenas compras. Embora coletivamente esses custos não afetem significativamente alguém que procura investir uma pequena parte de seu portfólio em ouro, os custos podem se tornar proibitivos para investidores que buscam obter maior exposição.
ETFs de ouro
Diferentemente do ouro físico, os ETFs podem ser comprados com margem, o que significa que os investidores apenas enfrentam uma porcentagem do valor do investimento. Os ETFs permitem que os investidores acessem ouro, evitando os custos e os inconvenientes de marcações, custos de armazenamento e riscos de segurança de manter ouro físico. Um investidor perderá uma porcentagem do valor do seu investimento a cada ano para o índice de despesas do fundo. Um índice de despesas é a taxa anual recorrente cobrada pelos fundos para cobrir suas despesas de gerenciamento e custos administrativos. O maior ETF de ouro - o SPDR Gold Shares ETF - por exemplo, tem uma taxa de despesa de 0, 40%. Isso significa que um investidor pagaria US $ 80 por ano em taxas por um investimento de US $ 20.000.
Os investidores também pagarão uma comissão pela compra e venda de um ETF. Enquanto a maioria das comissões on-line custa menos de US $ 10, as comissões podem realmente aumentar se você for um operador ativo. Além disso, os corretores geralmente cobram uma comissão mais alta que pode ser superior a US $ 25 por negociação em operações assistidas por corretores, pedidos telefônicos automatizados e tipos de pedidos especiais.
Para abordar as preocupações dos investidores em relação às comissões da ETF, algumas corretoras agora oferecem negociações on-line sem comissão para um conjunto especificado de ETFs. Por exemplo, você pode negociar gratuitamente o ETF ETF Securities Swiss Gold Shares (NYSEArca: SGOL) gratuitamente na plataforma Schwab ETF OneSource. No entanto, até o momento, apenas duas corretoras oferecem negociação sem comissão em quaisquer ETFs de ouro - SGOL na Schwab, e no 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) em Interactive Brokers.
Atualmente, existem mais de uma dúzia de produtos negociados em bolsa específicos para ouro, incluindo ETFs inversos e alavancados. Lembre-se de que você não possui ouro físico, mesmo que invista em um ETF com garantia física: não pode resgatar ou vender ações em troca de ouro.
Aqui estão os cinco fundos de ouro mais acessíveis de hoje em relação à despesa:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
O iShares Gold Trust foi projetado para corresponder geralmente ao movimento diário dos preços do lingote de ouro e as ações são lastreadas em ouro físico. O fundo é lastreado por ouro físico mantido em cofres em Toronto, Nova York e Londres. O IAU, lançado em 21 de janeiro de 2005, possui uma taxa de despesa de 0, 25% e ativos líquidos totais superiores a US $ 11 bilhões.
Retorno total de ouro do E-TRACS CMCI (NYSEArca: UBG)
O Retorno Total do E-TRACS CMCI Gold foi desenvolvido para acompanhar o desempenho do Retorno Total do UBS Bloomberg CMCI Gold (o "Índice"). Em vez de investir em ouro físico, este fundo investe em uma carteira de contratos futuros de ouro. Lançado em 1º de abril de 2008, o UBG possui uma taxa de despesa de 0, 30% e ativos líquidos totais de US $ 16, 30 milhões.
Ações da ETF em ações físicas suíças de ouro
O ETFS Physical Swiss Gold Shares foi projetado para rastrear o preço do lingote de ouro físico, e as ações são lastreadas por ouro físico depositado em confiança na Suíça. O SGOL, lançado em 9 de setembro de 2009, possui um índice de despesas de 0, 39% e ativos líquidos totais de quase US $ 1, 9 bilhão. Os investidores podem negociar SGOL com comissões on-line de US $ 0 na plataforma Schwab ETF OneSource.
Ações da ETF em títulos de ouro físico asiático (NYSEArca: AGOL)
As Ações Físicas de Ouro da Ásia foram projetadas para rastrear o preço de barras de ouro físicas. O ouro é mantido em confiança e armazenado em Cingapura. O AGOL, lançado em 14 de janeiro de 2011, possui um índice de despesas de 0, 39% e ativos líquidos totais de cerca de US $ 78 milhões.
Ações Gold SPDR (NYSEArca: GLD )
O SPDR Gold Shares ETF foi projetado para o preço à vista de barras de ouro e o fundo possui 100% de ouro físico mantido no cofre do HSBC em Londres. A GLD, lançada em 18 de novembro de 2004, possui uma taxa de despesa de 0, 40% e ativos líquidos totais superiores a US $ 65 bilhões.
A linha inferior
Os custos de transação associados aos ETFs de ouro costumam ser inferiores aos custos relacionados à compra, armazenamento e seguro de ouro físico. É importante pesquisar os vários custos, taxas e despesas associadas de cada tipo de investimento para determinar o investimento que é acessível e adequado ao seu portfólio.