Principais ETFs de alto desempenho de 2018

Como muitos outros setores, o setor imobiliário enfrentou um difícil 2018. Apesar de começar o ano com preços residenciais altos e taxas de hipoteca impressionantemente baixas, o aumento das taxas de juros acabou impedindo os compradores. Ao mesmo tempo, 2018 viu os preços das casas caírem em muitas grandes cidades. No final, o setor imobiliário fechou o ano em vermelho, apesar de ter superado com êxito o mercado mais amplo em geral.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) focados no setor imobiliário agrupam títulos imobiliários para oferecer aos clientes ampla exposição ao setor. Em muitos casos, esses fundos se concentram em fundos de investimento imobiliário (REITs), carteiras securitizadas de propriedades. Os REITs permitem que os investidores comprem ações e recebam dividendos com base em seus investimentos. Por sua vez, os ETFs REIT mantêm cestas de várias dessas empresas proprietárias, proporcionando uma diversificação ainda maior para os investidores.

Devido ao declínio geral do setor imobiliário, muitos dos ETFs com melhor desempenho de 2018 focados no setor imobiliário foram aqueles que empregavam uma estratégia que aposta contra essas empresas. Os fundos de baixa que visam reduzir o setor imobiliário foram alguns dos principais retornadores em 2018. Abaixo, exploraremos os cinco principais líderes no espaço ETF imobiliário no ano passado. De fato, esses cinco fundos foram os únicos ETFs imobiliários a obter retornos positivos para o ano. Compararemos esses fundos com os retornos de referência de -5, 1% observados no S&P 500 Real Estate Index.

1. Direxion Daily Real Estate Carrega 3x Ações (DRV)

Retorna para 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

Retorna para 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Retorna para 2018: + 6, 5%

4. Cuidados de Longo Prazo ETF (OLD)

Retorna para 2018: + 4, 8%

5. ETF residencial de imóveis iShares (REZ)

Retorna para 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Carrega 3x Ações

O ETF imobiliário com melhor desempenho de 2018 foi o fundo Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV). Este fundo adota uma estratégia inversa agressiva, fornecendo exposição inversa alavancada 3x. O índice subjacente do DRV é composto por grandes REITs dos EUA com ponderação de capital de mercado, todos extraídos do MSCI US Investable Market 2500 Index. Como o nome indica, o DRV fornece uma exposição diária de -3x e é reequilibrado a cada dia. No início das negociações para o novo ano, o DRV subiu mais de 11, 3%. Ao mesmo tempo, o fundo caiu perto de 30% para o período de cinco anos posterior a este documento; este é um indicador de que o DRV pretende ser um veículo de investimento a curto prazo para capitalizar as quedas no espaço REIT.

O DRV foi lançado em 2009 e possui uma base de ativos de US $ 21, 4 milhões. É um ETF caro, com uma taxa de despesa de 1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

O segundo ETF REIT para 2018 em termos de retorno geral é o fundo ProShares Ultra Short Real Estate (SRS). No início do novo ano, a SRS obteve ganhos gerais de mais de 9% ao longo de 2018. Em muitos aspectos, a SRS funciona de maneira semelhante à DRV. Em vez de -3x de exposição ao espaço REIT, no entanto, o SRS oferece -2x de exposição. Também se concentra no Dow Jones US Real Estate Index, em oposição ao índice MSCI indicado acima. O índice Dow Jones inclui não apenas REITs, mas também empresas imobiliárias não-REIT. Semelhante ao DRV, o SRS pretende ser um veículo comercial de curto prazo que é reequilibrado diariamente.

Lançado em janeiro de 2007, o SRS tem tamanho semelhante ao DRV, com ativos sob gestão de cerca de US $ 24 milhões. Ele também compartilha um alto preço, com uma taxa de despesa de 0, 95%.

ProShares Short Real Estate

O ETF ProShares Short Real Estate (REK) retornou mais de 6% para o ano em janeiro de 2019. O REK é muito semelhante ao seu irmão mais agressivo, SRS. A principal distinção entre eles é alavancagem; O REK não é um fundo alavancado, proporcionando exposição inversa ao Dow Jones US Real Estate Index. Como o SRS, o REK é reequilibrado diariamente. Com apenas US $ 10 milhões em ativos sob gestão, o REK é um fundo pequeno, com um spread relativamente amplo. Ainda assim, embora os retornos de longo prazo da REK sejam difíceis de avaliar, o fundo pode proporcionar um bom retorno em tempos de turbulência econômica que influenciam o setor imobiliário.

O REK foi lançado em março de 2010 e possui uma taxa de despesa de 0, 95%.

ETF de cuidados de longo prazo

Único entre os ETFs nesta lista é o Long-Term Care ETF (OLD). Com retornos próximos de 4, 8% em 2018, o OLD foi o quarto mais forte em retornos do ano. A OLD concentra-se em produtos e serviços exigidos por indivíduos que estão envelhecendo. Está fortemente exposto a REITs que tratam de habitações para idosos, mas não se limita exclusivamente a imóveis. Também tende a conter nomes que fornecem bens e serviços adicionais às instalações de moradia mais antigas, como serviços de emprego.

O OLD foi lançado em junho de 2016 e possui um índice de despesas de 0, 50%.

ETF de imóveis residenciais iShares

Embora tenha retornado menos de 2% em 2018, a REZ foi, no entanto, um dos melhores desempenhos em um segmento de ETF que lutou para obter retornos positivos no ano passado. O fundo iShares Residential Real Estate concentra-se em um índice, ponderado pelo valor de mercado, de cuidados de saúde, armazenamento próprio e REITs residenciais nos EUA. Dessa forma, o nome da REZ é um tanto enganador: o fundo concentra-se em uma variedade de diferentes subcategorias no setor imobiliário. Com volumes diários de negociação próximos a US $ 2 milhões e uma base de ativos de pouco mais de US $ 315 milhões, o fundo é razoavelmente líquido.

O REZ foi lançado em maio de 2007 e possui um índice de despesas de 0, 48%.