Oscilador McClellan
O McClellan Oscillator é um indicador de amplitude de mercado que se baseia na diferença entre o número de questões em andamento e em queda em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou a NASDAQ. O indicador é comparado aos índices do mercado de ações relacionados à bolsa.
O indicador é usado para mostrar fortes mudanças de sentimento nos índices, chamados de amplitude de impulso. Também ajuda na análise da força de uma tendência de índice por divergência ou confirmação.
Principais Takeaways
- A fórmula do McClellan Oscillator pode ser aplicada a qualquer bolsa de valores ou grupo de ações.
- Uma leitura acima de zero ajuda a confirmar um aumento no índice, enquanto leituras abaixo de zero confirmam um declínio no índice.
- Quando o índice está subindo, mas o oscilador está caindo, isso alerta que o índice também pode começar a declinar. Quando o índice está caindo e o oscilador está subindo, isso indica que o índice poderá começar a subir em breve. Isso é chamado de divergência.
- Uma mudança significativa, como mover 100 pontos ou mais, de uma leitura negativa para uma positiva é chamada de amplitude. Isso pode indicar que uma forte reversão da tendência de baixa para a tendência de alta está em andamento na bolsa de valores.
A fórmula para o oscilador McClennan é
Existem duas fórmulas para o oscilador McClennan. A fórmula original e que ajusta as alterações no número de ações listadas na bolsa de valores. A fórmula ajustada permite uma melhor comparação de valores por períodos mais longos.
McClellan Oscillator = (EMA de 19 dias dos avanços Dec diminui) - (EMA de 19 dias dos avanços Dec diminui) EMA de 19 dias = (Avanços do dia atual diminui) ∗ 0, 10 + EMA do dia anterior39 EMA do dia anterior = EMA do dia anterior (Declínios) ∗ 0, 05 + EMAAdj do dia anterior. McClellan Oscillator = (EMA de 19 dias da ANA) - (EMA de 39 dias da ANA) Adj. Adiantamentos Líquidos (ANA) = Adiantamentos − DeclíniosAdvances + Decaimentos EMA de 19 dias = (ANA do dia atual - EMA do dia anterior ∗ 0, 10 + EMA do dia anterior39 EMA do dia anterior = EMA do dia anterior = EMA do dia anterior) ∗ 0, 05 + EMA do dia anterior \ begin {alinhado} \ text {McClellan Oscillator} = & (\ text {EMA de adiantamentos de 19 dias} - \\ & \ text {Declínios}) - (\ text {EMA de 39 dias} \\ & \ text {of Advances } - \ text {Declínios}) \\ \ text {EMA de 19 dias} = & (\ text {Avanços do dia atual} - \\ & \ text {Declínios}) * 0, 10 + \\ & \ text {EMA do dia anterior } \\ \ text {EMA de 39 dias} = & (\ text {Avanços do dia atual} - \\ & \ text {Declines}) * 0, 05 + \\ & \ text {EMA do dia anterior} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {EMA de 19 dias da ANA}) - \\ & (\ text {EMA de 39 dias da ANA}) \\ \ text {Adj. Net Advances (ANA)} = & \ frac {\ text {Adiantamentos} - \ text {Declínios}} {\ text {Adiantamentos} + \ text {Declines}} \\ \ text {EMA de 19 dias} = & (\ text {Current Day ANA} - \\ & \ text {EMA do dia anterior} * 0, 10 \\ & + \ text {EMA do dia anterior} \\ \ text {EMA de 39 dias} = & (\ text {ANA do dia atual} - \\ & \ text { EMA do dia anterior}) * 0, 05 \\ & + \ text { EMA do dia anterior} \\ \ end {alinhado} McClellan Oscillator = EMA de 19 dias = EMA de 39 dias = Ajust. Oscilador McClellan = Ajust. Adiantamentos Líquidos (ANA) = EMA de 19 dias = EMA de 39 dias = (EMA de 19 dias de Adiantamentos - Declínio) - (EMA de 39 dias de Adiantamentos de Declínio) (Avanços de Hoje em declínio de Deca)) (Avanços de Dia Atual - Declínio) ∗ 0, 10 + EMA do dia anterior (Avanços do dia atual - diminui) ∗ 0, 05 + EMA do dia anterior (EMA de 19 dias da ANA) - (EMA de 39 dias da ANA) Avanços + DeclíniosAdvances-Declives (ANA do dia anterior - EMA do dia anterior ∗ 0, 10 + EMA do dia anterior (ANA do dia atual - EMA do dia anterior) ∗ 0, 05 + EMA do dia anterior
em que: EMA = Média móvel exponencialAdvances = Número de ações negociadas acima do fechamento do dia anteriorDeclines = Número de ações negociadas abaixo do fechamento do dia anterior \ begin {alinhado} & \ textbf {where:} \\ & \ text {EMA} = \ text { Média móvel exponencial} \\ & \ text {Advances} = \ text {Número de ações negociadas acima da}} \\ & \ text {fechamento do dia anterior} \\ & \ text {Declines} = \ text {Número de ações negociadas abaixo }} \\ & \ text {fechamento do dia anterior} \\ \ end {aligned} em que: EMA = Média móvel exponencialAdvances = Número de ações negociadas acima do fechamento do dia anteriorDeclines = Número de ações negociadas abaixo do fechamento do dia anterior
Como calcular o oscilador McClellan
- Para iniciar o cálculo, acompanhe Adiantamentos - Recusas em uma bolsa de valores por 19 e 39 dias. Calcule uma média simples para estes (não para EMA).
- Use esses valores simples como os valores EMA do dia anterior nas fórmulas EMA de 19 e 39 dias.
- Calcule os EMAs de 19 e 39 dias.
- Calcule o valor do McClellan Oscillator.
- Agora que o valor foi calculado, no próximo cálculo, use esse valor para a EMA do dia anterior. Comece a calcular EMAs para a fórmula em vez de médias simples.
- Se você usar a fórmula ajustada, as etapas serão as mesmas, exceto o uso do ANA em vez de Adiantamentos - Recusações.
O que o oscilador McClellan diz a você ">
O McClellan Oscillator é um indicador baseado na amplitude do mercado que os analistas técnicos podem usar em conjunto com outras ferramentas técnicas para determinar a saúde geral do mercado de ações e avaliar a força de sua tendência atual.
Como o indicador é baseado em todas as ações de uma bolsa, ele é comparado aos movimentos de preços dos índices que refletem essa bolsa ou comparado aos principais índices, como o S&P 500.
Valores positivos e negativos indicam se mais ações, em média, estão avançando ou diminuindo. O indicador é positivo quando a EMA de 19 dias está acima da EMA de 39 dias e negativo quando a EMA de 19 dias está abaixo da EMA de 39 dias.
Um indicador positivo e crescente sugere que as ações na bolsa estão sendo acumuladas. Um indicador negativo e em queda sinaliza que as ações estão sendo vendidas. Normalmente, essa ação confirma a tendência atual no índice.
Cruzamentos de positivo para negativo, ou vice-versa, podem sinalizar que a tendência mudou no índice ou na troca sendo rastreada. Quando o indicador faz um movimento grande, tipicamente de 100 pontos ou mais, de território negativo para positivo, isso é chamado de amplitude. Isso significa que um grande número de ações subiu após um movimento de baixa. Como o mercado de ações tende a subir ao longo do tempo, isso é um sinal positivo e pode indicar que a parte inferior do índice está dentro e que os preços estão subindo mais no geral.
Quando os preços do índice e o indicador estão se movendo em direções diferentes, a tendência atual do índice pode não ter força. A divergência de alta ocorre quando o oscilador está subindo enquanto o índice está caindo. Isso indica que o índice poderá subir em breve, uma vez que mais ações estão começando a avançar.
A divergência de baixa é quando o índice está subindo e o indicador está caindo. Isso significa que menos ações estão mantendo o avanço e os preços podem começar a cair.
A diferença entre o McClellan Oscillator e o McClellan Summation Index?
O McClellan Oscillator foi desenvolvido por Sherman e Marian McClellan, que também desenvolveram o McClellan Summation Index. O McClellan Summation Index adiciona o McClellan Oscillator do dia atual ao McClellan Summation Index do dia anterior. Em outras palavras, o Índice de Somatório é uma medida cumulativa, enquanto o oscilador não é. Embora o oscilador possa ser mais útil para analisar tendências de curto prazo, o Índice de Somatório é mais aplicável a tendências de preços mais amplas e de longo prazo.
Limitações do uso do oscilador McClellan
O indicador tende a produzir muitos sinais. Extensões de largura, divergência e crossovers ocorrem com alguma frequência, mas nem todos esses sinais resultam no movimento do preço / índice na direção esperada. O indicador é propenso a produzir sinais falsos e, portanto, deve ser usado em conjunto com a análise da ação dos preços e outros indicadores técnicos.
O indicador também pode ser bastante irregular, movendo-se rapidamente entre território positivo e negativo. Essa ação indica um mercado instável, mas isso não é evidente até que o indicador faça com que essa serra elétrica se mova algumas vezes.
Estude como o indicador age por longos períodos de tempo e em diferentes condições de mercado antes de confiar no indicador para fins de negociação.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.