Definição da relação dívida / ativo total a longo prazo

Qual é a relação dívida / ativo total a longo prazo?

A relação dívida / ativo total de longo prazo é uma medida que representa a porcentagem dos ativos de uma empresa financiados com dívida de longo prazo, que abrange empréstimos ou outras obrigações de dívida com duração superior a um ano . Esse índice fornece uma medida geral da posição financeira de longo prazo de uma empresa, incluindo sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras por empréstimos em aberto.

A fórmula para o rácio da dívida a longo prazo / ativo total

LTD / TA = Dívida de longo prazoTotal de ativosLTD / TA = \ dfrac {\ textit {Dívida de longo prazo}} {\ textit {Total de ativos}} LTD / TA = Total de ativosDívida de longo prazo

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Índice de Dívida de Longo Prazo sobre Ativo Total

O que a relação dívida / ativo total a longo prazo diz a você?

Uma redução ano a ano na relação dívida / ativo total de longo prazo de uma empresa pode sugerir que ela está se tornando progressivamente menos dependente da dívida para expandir seus negócios. Embora um resultado de proporção considerado indicativo de uma empresa "saudável" varie de acordo com o setor, em geral, um resultado de proporção inferior a 0, 5 é considerado bom.

Principais Takeaways

• O índice de dívida de longo prazo sobre ativos totais é um índice de cobertura ou solvência usado para calcular o valor da alavancagem de uma empresa.
• O resultado da relação mostra a porcentagem de ativos de uma empresa que precisaria liquidar para pagar sua dívida de longo prazo.
• Recalcular o índice por vários períodos de tempo pode revelar tendências na escolha de uma empresa para financiar ativos com dívida em vez de patrimônio e sua capacidade de pagar sua dívida ao longo do tempo.

Exemplo de Índice de Dívida a Longo Prazo

Se uma empresa possui US $ 100.000 em ativos totais e US $ 40.000 em dívida de longo prazo, sua relação dívida / ativo total de longo prazo é de US $ 40.000 / US $ 100.000 = 0, 4 ou 40%. Esse índice indica que a empresa possui 40 centavos de dívida de longo prazo para cada dólar que possui em ativos. Para comparar a posição de alavancagem geral da empresa, os investidores buscam a mesma proporção para empresas comparáveis, o setor como um todo e as mudanças históricas da própria empresa nesse índice.

Se uma empresa possui uma alta relação dívida / ativos de longo prazo, sugere que a empresa possui um grau de risco relativamente alto e, eventualmente, pode não ser capaz de pagar suas dívidas. Isso torna os credores mais céticos em relação ao empréstimo do dinheiro das empresas e os investidores mais desconfiados em comprar ações.

Por outro lado, se uma empresa possui uma baixa relação dívida / ativos de longo prazo, pode significar a força relativa da empresa. No entanto, as afirmações que um analista pode fazer com base nessa proporção variam de acordo com o setor da empresa e outros fatores, e por esse motivo, os analistas tendem a comparar esses números entre empresas do mesmo setor.

A diferença entre a dívida de longo prazo e os índices de dívida total de ativos

Embora a relação dívida / ativo de longo prazo leve em consideração apenas dívidas de longo prazo, a relação dívida total / ativo total inclui todas as dívidas. Essa medida leva em consideração dívidas de longo prazo, como hipotecas e valores mobiliários, e dívidas correntes ou de curto prazo, como aluguel, serviços públicos e empréstimos com vencimento em menos de 12 meses.

Ambos os índices, no entanto, abrangem todos os ativos de uma empresa, incluindo ativos tangíveis, como equipamentos e estoque, e ativos intangíveis, como contas a receber. Como o índice total de dívida / ativos inclui mais passivos de uma empresa, esse número é quase sempre superior ao índice de dívida de longo prazo de uma empresa.

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