Liquidação bruta em tempo real (LBTR)
A liquidação bruta em tempo real (RTGS) é o processo contínuo de liquidação de pagamentos com base em pedidos individuais, sem deduzir débitos com créditos nos livros de um banco central (por exemplo, transações de pacote). Depois de concluídos, os pagamentos brutos em tempo real são finais e irrevogáveis.
Principais Takeaways
- A liquidação bruta em tempo real (RTGS) é o processo contínuo de liquidação de pagamentos interbancários em uma base de pedido individual nos livros de um banco central - em oposição à compensação de débitos com créditos no final do dia.
- Geralmente, a liquidação bruta em tempo real é utilizada para transferências de fundos interbancários de grande valor.
- Os sistemas RTGS são cada vez mais utilizados pelos bancos centrais em todo o mundo e podem ajudar a minimizar o risco de acordos de pagamento de alto valor entre instituições financeiras.
Como funciona a liquidação bruta em tempo real (RTGS)
A liquidação bruta em tempo real é um sistema geralmente usado para transferências de fundos interbancários de grande valor. Isso geralmente requer compensação imediata e completa e geralmente é organizado pelo banco central de um país.
A liquidação bruta em tempo real diminui o risco de liquidação geral, pois a liquidação interbancária geralmente ocorre em tempo real ao longo do dia - em vez de simplesmente todos juntos no final do dia. Isso elimina o risco de atraso na conclusão da transação. (O risco de liquidação é geralmente chamado de risco de entrega.) O RTGS pode incorrer em uma cobrança mais alta do que os processos que agrupam e pagamentos líquidos.
RTGS vs. Serviços de compensação automatizada de banqueiros (BACS)
Um sistema de liquidação bruta em tempo real é diferente dos sistemas de liquidação líquida, como o Bacs Payment Schemes Limited do Reino Unido (anteriormente os Serviços de compensação automatizada dos banqueiros, ou BACS). Com o BACS, por exemplo, as transações entre instituições são acumuladas durante o dia; no encerramento dos negócios, um banco central ajustará as contas institucionais ativas pelos valores líquidos dos fundos trocados.
O RTGS não requer uma troca física de fundos. Na maioria das vezes, um banco central ajusta as contas do banco remetente e recebedor em formato eletrônico. Por exemplo, o saldo do Banco A (o remetente) será reduzido em US $ 1 milhão, enquanto o saldo do Banco B (o destinatário) será aumentado em US $ 1 milhão.
Benefícios da liquidação bruta em tempo real (LBTR)
Os sistemas RTGS, cada vez mais utilizados pelos bancos centrais em todo o mundo, podem ajudar a minimizar o risco de acordos de pagamento de alto valor entre instituições financeiras. Embora as empresas e instituições financeiras que lidam com dados financeiros confidenciais normalmente possuam altos níveis de segurança para proteger informações e fundos, o alcance e a natureza das ameaças online estão em constante evolução.
Os sistemas do tipo RTGS ajudam a proteger os dados financeiros, tornando-os vulneráveis a hackers por um período de tempo mais curto.
A liquidação bruta em tempo real pode permitir uma janela de tempo menor para informações críticas ficarem vulneráveis, ajudando assim a mitigar ameaças. Dois exemplos comuns de ameaças à segurança cibernética para dados financeiros são engenharia social ou phishing (enganando as pessoas a revelar suas informações) e roubo de dados, pelo qual um hacker obtém e vende dados a terceiros.
O primeiro sistema semelhante a um sistema RTGS foi o sistema US Fedwire, lançado em 1970. Esse sistema foi uma evolução de um sistema anterior baseado em telégrafo, usado para transferir fundos eletronicamente entre bancos do Federal Reserve dos EUA. Em 1984, o Reino Unido e a França implementaram sistemas do tipo RTGS.
O sistema britânico, chamado CHAPS (para sistema de pagamento automático da câmara de compensação), atualmente é administrado pelo Banco da Inglaterra. A França e outras nações da zona do euro compartilham um sistema chamado TARGET2 (para o Sistema Trans-Europeu de Transferência Expresso de Liquidação Bruta em Tempo Real). Outros países desenvolvidos e em desenvolvimento também introduziram seus próprios sistemas do tipo RTGS.