Distribuições Leptokurtic
Distribuições leptocúrticas são distribuições estatísticas com curtose acima de três. É uma das três principais categorias encontradas na análise da curtose. Suas outras duas contrapartes são mesocúrticas e platicúrticas.
Entendendo Leptokurtic
As distribuições leptocúrticas são distribuições com curtose maior que a de uma distribuição normal. Uma distribuição normal tem curtose de três. Portanto, uma distribuição com curtose maior que três seria rotulada como uma distribuição leptocúrtica.
Em geral, as distribuições leptocúrticas têm caudas mais pesadas ou maior probabilidade de valores extremos extremos, quando comparadas às distribuições mesocúrticas ou platicúrticas.
Ao analisar retornos históricos, a curtose pode ajudar um investidor a avaliar o nível de risco de um ativo. Uma distribuição leptocúrtica significa que o investidor pode experimentar flutuações mais amplas (por exemplo, três ou mais desvios-padrão da média), resultando em maior potencial para retornos extremamente baixos ou altos.
Leptokurtosis e valor estimado em risco
As distribuições leptocúrticas podem estar envolvidas ao analisar as probabilidades de valor em risco (VaR). Uma distribuição normal do VaR pode fornecer expectativas de resultados mais fortes, pois inclui até três curtose. Em geral, quanto menor a curtose e maior a confiança em cada uma delas, mais confiável e seguro é o valor na distribuição de risco.
As distribuições leptocúrticas são conhecidas por ir além de três curtose. Isso normalmente diminui os níveis de confiança no excesso de curtose, criando menos confiabilidade. As distribuições leptocúrticas também podem mostrar um valor em risco mais alto na cauda esquerda devido à maior quantidade de valor sob a curva nos piores cenários. No geral, uma maior probabilidade de retornos negativos mais distantes da média no lado esquerdo da distribuição leva a um valor mais alto em risco.
Leptokurtosis, Mesokurtosis, and Platykurtosis
Embora a leptoquertose se refira a um maior potencial externo, a mesocurtose e a platicurtose descrevem menor potencial externo. As distribuições mesocúrticas têm curtose próxima de 3, 0, o que significa que seu caráter externo é semelhante ao da distribuição normal. As distribuições platicúrticas têm curtose menor que 3, 0, exibindo menos curtose do que uma distribuição normal.
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