Oscilador Klinger
O oscilador Klinger foi desenvolvido por Stephen Klinger para determinar a tendência de longo prazo do fluxo de dinheiro, mantendo-se sensível o suficiente para detectar flutuações de curto prazo. O indicador compara o volume que flui através dos títulos com os movimentos de preço do título e, em seguida, converte o resultado em um oscilador. O oscilador Klinger mostra a diferença entre duas médias móveis baseadas em mais de um preço. Os traders observam divergências no indicador para sinalizar possíveis reversões de preços. Como outros osciladores, uma linha de sinal pode ser adicionada para fornecer sinais de negociação adicionais.
Os comerciantes usarão ferramentas como linhas de tendência, médias móveis e outros indicadores para confirmar os sinais de negociação. Além disso, os comerciantes podem usar o oscilador em conjunto com padrões gráficos, como canais ou triângulos de preços, como forma de confirmar uma quebra ou quebra. Os cruzamentos ocorrem com freqüência, assim como as divergências, portanto o indicador é melhor usado em conjunto com esses outros métodos técnicos de negociação.
Fórmula para o oscilador Klinger
KO = EMA de 34 períodos VF-55 EMA de período VF Onde: KO = oscilador KlingerVF = força de volume Força de volume = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = volumeT = tendência de tendência = + 1 Se (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Tendência = −1 se Acima for <ou = H = AltoL = BaixoC = Fechadom = H − Lcm = cm − 1 + dm se Tendência = Tendência-1 \ begin {alinhado} & KO = 34 \ text {Period} EMA \ text {of} VF - 55 \ text {Period EMA de} VF \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text { KO} = \ text {Oscilador Klinger} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Tendência} = -1 \ text {se Acima for}} <\ text {ou} = \\ & H = \ text { Alta} \\ & L = \ text {Low} \\ & C = \ text {Close} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {se Tendência} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {alinhado} KO = 34 Período EMA de VF-55 Período EMA de VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Força = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = Tendência da tendência = + 1 se (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Tendência = -1 se Acima é <ou = H = AltoL = BaixoC = Fechadom = H-Lcm = cm-1 + dm se Tendência = Tendência-1
Cálculo do oscilador Klinger
- Observe o volume do período, bem como os preços alto, baixo e fechamento.
- Compare isso com o período anterior para determinar se a tendência é positiva ou negativa.
- Calcule dm usando o período atual alto e baixo.
- Calcule cm usando dm e o valor anterior de cm. Para o primeiro cálculo, use dm no lugar do valor anterior de cm, se necessário.
- Calcule a força do volume (VF).
- Calcule os EMAs de 34 e 55 períodos de VF.
- Klinger usou a seguinte fórmula para a EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) em que: C = VFA do período atual = 2 / (X + 1), onde X é a média móvelE = EMA do período anterior \ begin {alinhado} & EMA = (C \ vezes A) + (E \ vezes B) \\ & \ textbf {onde:} \\ & C = \ text {VF do período atual} \\ & \ begin {alinhado} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, onde} X \ text {é a média móvel} \\ & \ text {período (34 ou 55)} \ end {alinhado} \\ & E = \ text {Período anterior} EMA \\ & B = 1-A \ fim {alinhado} EMA = (C × A) + (E × B) em que: C = VFA do período atual = 2 / (X + 1), onde X é a média móvel E = EMA do período anterior
Interpretações para direção de preço
O oscilador Klinger é bastante complexo para calcular, mas é baseado na idéia de volume de força, que responde por volume, tendência (positiva ou negativa) e temperatura (com base em várias entradas e instruções if / then). Usando esses dados, o oscilador é criado observando a diferença entre duas médias móveis exponenciais do volume de força envolvendo diferentes períodos de tempo (geralmente 34 e 55). A idéia é mostrar como o volume que flui através dos títulos está afetando sua direção de preços a longo e a curto prazo.
A linha de sinal
Uma linha de sinal (média móvel de 13 períodos) é usada para acionar sinais de compra ou venda. Essa técnica é muito semelhante aos sinais criados com outros indicadores, como a divergência da convergência da média móvel (MACD). Embora esses sejam os sinais básicos gerados por esses indicadores, é importante observar que essas técnicas podem gerar muitos sinais de negociação que podem não ser tão eficazes nos mercados laterais.
A tendência de alta
Quando um ativo está em uma tendência de alta geral - como quando está acima da média móvel de 100 períodos e o Klinger está acima de zero ou acima de zero - os traders poderiam comprar quando o oscilador Klinger se mover acima da linha de sinal abaixo.
Klinger observou que, quando uma ação estava em tendência de alta e depois caía para níveis extraordinariamente baixos abaixo de zero, e depois se movia acima da linha de sinal, essa era uma posição longa favorável a ser adotada.
A tendência de baixa
Quando um ativo está em uma tendência de baixa geral, os traders podem vender ou vender a descoberto quando o oscilador Klinger se move abaixo da linha de sinal de cima. Klinger observou que isso era especialmente digno de nota quando o indicador havia visto um pico incomum acima de zero.
A linha zero também é usada por alguns traders para marcar a transição de uma tendência de alta para uma tendência de baixa ou vice-versa. Embora esses sinais nem sempre estejam de acordo com os movimentos de preços, uma movimentação acima de zero ajuda a confirmar um aumento do preço, enquanto uma queda abaixo de zero ajuda a confirmar uma queda de preço.
Oscilador Klinger e divergência
O oscilador Klinger também usa divergência para identificar quando os dados do indicador não estão confirmando a direção do movimento dos preços. É um sinal de alta quando o valor do indicador está subindo enquanto o preço do título continua a cair. É um sinal de baixa quando o preço está subindo, mas o indicador está caindo. A divergência pode ser acoplada a cruzamentos de linha de sinal para gerar negociações. Por exemplo, se uma divergência de baixa se formar, uma venda ou venda a descoberto poderá ser iniciada na próxima vez que o Klinger cruzar abaixo da linha de sinal.
Klinger Oscillator vs. On Balance Volume
O oscilador Klinger usa preço e volume para criar dois EMAs. O indicador mostra a diferença entre esses dois EMAs. Uma linha de sinal é então adicionada para fornecer sinais de negociação adicionais. Em geral, o volume é mais simples, pois é um total contínuo de volume positivo ou negativo. O volume positivo é adicionado ao total atual, se o fechamento atual estiver acima do fechamento anterior, ou o volume é subtraído do total atual, se o fechamento atual estiver abaixo do fechamento anterior.
Limitações do oscilador Klinger
Crossovers e divergências, as duas principais funções do oscilador, são propensas a fornecer muitos sinais falsos.
Os cruzamentos das linhas de sinal são tão frequentes que é difícil filtrar quais valem a pena negociar e quais não. Os cruzamentos de linha zero também têm problemas, pois o indicador pode cruzar a linha zero várias vezes antes de se mover em uma direção sustentada ou o indicador pode falhar em se mover com o preço, resultando em uma oportunidade de negociação perdida.
A divergência pode ser útil, mas geralmente ocorre muito cedo, resultando na falta do trader de uma grande parte da tendência, ou a divergência não resulta em uma reversão de preço. Além disso, a divergência não está presente em todas as reversões de preços, portanto, não é uma ferramenta confiável para detectar todas as reversões de preços possíveis.
Use o oscilador Klinger apenas em conjunto com outros indicadores técnicos ou análise de ação de preço.
Exemplo do oscilador Klinger
A tabela a seguir mostra um exemplo do oscilador Klinger no ETDR SPDR S&P 500 (SPY).
No gráfico acima, o oscilador Klinger aparece abaixo do gráfico de preços e consiste na leitura e na linha de sinal. No final de janeiro, o cruzamento do Klinger Oscillator abaixo da linha de sinal teria criado um sinal de venda oportuno que permitiria aos comerciantes sair perto do pico do rali.
Uma forte divergência de alta também apontou para um eventual aumento de preço. Em abril, o preço recuou em direção à baixa de fevereiro, mas o Klinger fez uma baixa significativamente mais alta e continuou a subir, indicando um aumento na pressão de compra. Embora a direção geral do Klinger e a divergência tenham sido úteis nesse caso, os sinais de cruzamento eram frequentes e de pouca utilidade.
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