Keltner Channel
Um canal Keltner é um indicador técnico baseado em volatilidade, composto por três linhas separadas. A linha do meio é uma média móvel exponencial (EMA) do preço. Linhas adicionais são colocadas acima e abaixo da EMA. A banda superior geralmente é configurada duas vezes o ATR (Average True Range) acima da EMA e a banda inferior é configurada duas vezes o ATR abaixo da EMA. As bandas se expandem e contraem à medida que a volatilidade (medida pelo ATR) se expande e se contrai.
Como a maioria das ações de preço será abrangida pelas faixas superior e inferior (o canal), movimentos para fora do canal podem sinalizar mudanças de tendência ou uma aceleração da tendência. A direção do canal, como para cima, para baixo ou para os lados, também pode ajudar a identificar a direção da tendência do ativo.
Principais Takeaways
- A EMA de um canal Keltner é tipicamente 20 períodos, embora isso possa ser ajustado, se desejado.
- As bandas superior e inferior geralmente são definidas duas vezes o ATR acima e abaixo da EMA, embora o multiplicador também possa ser ajustado com base na preferência pessoal. Um multiplicador maior resultará em um canal mais amplo.
- O preço que atinge a banda superior é de alta, enquanto o alcance da banda inferior é de baixa. Alcançar uma banda pode indicar uma tendência contínua nessa direção.
- O ângulo do canal também ajuda a identificar a direção da tendência. Quando o canal é inclinado para cima, o preço está subindo. Quando o canal está inclinado para baixo, o preço está caindo. Se o canal está se movendo para o lado, o preço também foi.
- O preço também pode oscilar entre as faixas superior e inferior. Quando isso acontece, a banda superior é vista como resistência e a banda inferior é suporte.
A fórmula para um canal Keltner é
Linha média do canal Keltner = Banda superior do canal EMAKeltner = EMA + 2 ∗ ATRCaixa inferior do canal Keltner = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Média móvel exponencial (normalmente em 20 períodos) \ begin {alinhado} & \ text {Linha média do canal Keltner } = EMA \\ & \ text {Banda superior do canal Keltner} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Banda inferior do canal Keltner} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {where:} \\ & EMA = \ text {Média móvel exponencial (geralmente acima de 20 períodos)} \\ & ATR = \ text {Intervalo verdadeiro médio (geralmente superior a 10 ou 20 períodos)} \ end {alinhado} Linha média do canal Keltner = Banda superior do canal EMAKeltner = EMA + 2 Band ATRKeltner Channel Lower Band = EMA-2 ATRwhere: EMA = Média móvel exponencial (normalmente em 20 períodos)
Como calcular canais Keltner
- Calcule a EMA do ativo, com base nos últimos 20 períodos ou no número de períodos desejados.
- Calcule o ATR do ativo, com base nos últimos 20 períodos ou no número de períodos desejados.
- Multiplique o ATR por dois (ou o multiplicador desejado) e adicione esse número ao valor EMA para obter o valor da banda superior.
- Multiplique o ATR por dois (ou multiplicador desejado) e subtraia esse número da EMA para obter o valor da banda mais baixa.
- Repita todas as etapas após o término de cada período.
O que o canal Keltner diz a você ">
O Canal Keltner foi introduzido pela primeira vez por Chester Keltner na década de 1960. A fórmula original usava médias móveis simples (SMA) e a faixa de preço alto-baixo para calcular as faixas. Na década de 1980, foi introduzida uma nova fórmula que usava ATR. O método ATR é comumente usado hoje em dia.
Os canais Keltner têm vários usos. A forma como eles são usados dependerá em grande parte das configurações que um trader usa. Uma EMA mais longa significará mais atraso no indicador, para que os canais não respondam tão rapidamente às mudanças de preço. Uma EMA mais curta significa que as bandas reagem rapidamente às mudanças de preço, mas dificulta a identificação da verdadeira direção da tendência.
Um multiplicador maior do ATR para criar as bandas significará um canal maior. O preço atingirá as bandas com menos frequência. Um multiplicador menor significa que as bandas estarão mais próximas e o preço atingirá ou excederá as bandas com mais frequência.
Os usuários podem configurar seus canais Keltner da maneira que quiserem, com os seguintes possíveis usos em mente.
O ângulo do canal ajuda a identificar a direção da tendência. Um canal crescente significa que o preço está subindo, enquanto um canal caindo ou lateral indica que o preço está caindo ou se movendo para o lado, respectivamente.
Um movimento de preço acima da banda superior mostra a força do preço. Essa é outra indicação de que uma tendência de alta está sendo reproduzida, especialmente se o canal estiver inclinado para cima.
Uma queda abaixo da banda inferior mostra fraqueza nos preços. Isso é evidência de uma tendência de baixa, especialmente se o canal estiver inclinado para baixo.
Se o preço está atingindo continuamente a banda superior, mas não a mais baixa, quando o preço finalmente atinge a banda inferior, pode ser um sinal de que a tendência de alta está perdendo impulso.
Se o preço estiver atingindo constantemente a banda inferior, mas não a superior, quando o preço finalmente atingir a banda superior, pode ser um sinal de que a tendência de baixa está próxima do fim.
O preço também pode oscilar entre as faixas superior e inferior. Em casos como esses, os comerciantes podem usar as bandas como suporte e resistência. Eles podem procurar comprar quando o preço atinge a faixa mais baixa e depois começam a subir mais uma vez. Eles podem procurar vender ou vender a descoberto depois que o preço começar a cair novamente após atingir a faixa superior.
Após um período lateral, se o preço quebrar acima ou abaixo do canal e o canal começar a inclinar da mesma maneira, isso pode sinalizar que uma nova tendência está em andamento nessa direção de rompimento.
A diferença entre um canal de Keltner e bandas de Bollinger
Esses dois indicadores são bastante semelhantes. Os canais Keltner usam o ATR para calcular a parte superior e as bandas. As bandas de Bollinger usam o desvio padrão. A interpretação dos indicadores é semelhante, embora, como os cálculos sejam diferentes, os dois indicadores possam fornecer informações ou sinais de negociação ligeiramente diferentes.
Limitações do uso de canais Keltner
A utilidade dos canais Keltner depende em grande parte das configurações usadas. Os comerciantes precisam primeiro decidir como desejam usar o indicador e depois configurá-lo para ajudar a atingir esse objetivo. Alguns dos usos dos canais Keltner, abordados acima, não funcionarão se as bandas forem muito estreitas ou muito distantes.
As bandas também podem não funcionar como suporte ou resistência, e podem parecer ter pouca capacidade de previsão. Isso pode ser devido às configurações escolhidas, mas também não há evidências de que o preço da movimentação de dois ATRs ou do acerto em uma das bandas resultará em uma oportunidade de negociação ou em algo significativo.
Embora os Canais Keltner possam ajudar a identificar a direção da tendência e até fornecer alguns sinais de negociação, eles são mais bem utilizados em conjunto com a análise da ação dos preços, os fundamentos da negociação a longo prazo e outros indicadores técnicos.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.