Investir vs. Especular: Qual é a diferença?

Investidores e traders assumem riscos calculados enquanto tentam lucrar com as transações que fazem nos mercados. O nível de risco assumido nas transações é a principal diferença entre investir e especular.

Sempre que uma pessoa gasta dinheiro com a expectativa de que o empreendimento retorne lucro, está investindo. Nesse cenário, a empresa baseia a decisão em um julgamento razoável, após uma investigação aprofundada da solidez de que o empreendimento tem uma boa probabilidade de sucesso.

Mas e se a mesma pessoa gasta dinheiro em uma empresa que mostra uma alta probabilidade de falha? Neste caso, eles estão especulando. O sucesso ou o fracasso depende principalmente do acaso ou de forças ou eventos incontroláveis ​​(externos).

A principal diferença entre investir e especular é a quantidade de risco assumido. A especulação de alto risco é tipicamente semelhante ao jogo, enquanto o investimento de menor risco usa uma base de fundamentos e análises.

Investir

O investimento pode ocorrer de várias formas diferentes - por meio de recursos monetários, temporais ou energéticos. No sentido financeiro do termo, investir significa comprar e vender títulos, como ações, títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos e uma variedade de outros produtos financeiros.

Os investidores esperam gerar renda ou lucrar com um retorno satisfatório de seu capital, assumindo um risco médio ou abaixo da média. A renda pode ser na forma do ativo subjacente valorizado, em dividendos periódicos ou pagamentos de juros, ou no retorno total do seu capital gasto.

Na maioria das vezes, investir é o ato de comprar e manter um ativo a longo prazo. Para classificar como uma participação de longo prazo, o investidor deve possuir o ativo por pelo menos um ano.

Vamos considerar uma grande empresa multinacional estável como um exemplo de investimento. Essa empresa pode pagar um dividendo consistente que aumenta anualmente e pode ter um risco comercial baixo. Um investidor pode optar por investir nessa empresa a longo prazo para obter um retorno satisfatório de seu capital, assumindo um risco relativamente baixo. Além disso, o investidor pode adicionar várias empresas semelhantes em diferentes setores ao seu portfólio para diversificar e diminuir ainda mais seus riscos.

Análise e pesquisa são uma parte essencial do processo de investimento. Envolve avaliar diferentes ativos, setores e padrões ou tendências que ocorrem no mercado. Os investidores podem usar ferramentas como análise técnica ou fundamental para escolher suas estratégias de investimento ou criar seus portfólios. Usando análises fundamentais, os investidores podem determinar quais fatores afetam o valor dos valores mobiliários, de fatores microeconômicos a macroeconômicos. A análise técnica, por outro lado, utiliza tendências estatísticas, como preços e volumes de segurança, para encontrar oportunidades no mercado.

Os investidores têm muitas opções disponíveis para investir seu dinheiro. As contas de corretagem dão aos investidores acesso a uma variedade de valores mobiliários. Ao abrir uma conta, o investidor concorda em fazer depósitos e depois faz os pedidos através da empresa. Os ativos e a receita pertencem aos investidores, enquanto a corretora cobra uma comissão para facilitar as negociações. Com a nova tecnologia, os investidores agora também podem investir com consultores robóticos. São empresas de investimento automatizadas que usam um algoritmo para elaborar uma estratégia de investimento baseada nos objetivos dos investidores e na tolerância a riscos.

Especulando

Especular é o ato de colocar dinheiro em empreendimentos financeiros com alta probabilidade de fracasso. A especulação busca retornos anormalmente altos de apostas que podem ir de um jeito ou de outro. Embora a especulação seja comparada ao jogo, não é exatamente a mesma coisa, pois os especuladores tentam tomar uma decisão instruída sobre a direção de seus negócios. No entanto, o risco especulativo inerente envolvido na transação tende a ser significativamente acima da média.

Esses comerciantes compram títulos com o entendimento de que eles serão mantidos por apenas um curto período antes da venda. Eles podem freqüentemente entrar e sair de uma posição.

Como exemplo de um comércio especulativo, considere uma empresa de mineração júnior volátil com uma chance igual no curto prazo de disparar rapidamente de uma nova descoberta de mina de ouro ou falir. Sem notícias da empresa, os investidores tenderiam a se afastar de um comércio tão arriscado. No entanto, alguns especuladores podem acreditar que a empresa júnior de mineração de ouro irá encontrar ouro e poderá comprar suas ações em um palpite. Esse palpite e a atividade subsequente dos investidores são chamados de especulação.

O comércio especulativo tem suas quedas. Quando houver expectativas inflacionadas de crescimento ou ação de preço para uma determinada classe ou setor de ativos, os valores aumentarão. Quando isso acontece, o volume de negociação aumenta, levando a uma bolha. Isso aconteceu com a bolha das pontocom. O investimento em empresas de internet cresceu exponencialmente no final dos anos 90, com as avaliações subindo rapidamente. O mercado caiu depois de 2001, fazendo com que grandes empresas de tecnologia perdessem grande parte de seu valor, com muitas outras sendo exterminadas.

Tipos de comerciantes especulativos

Day trading é uma forma de especulação. Os comerciantes diurnos não têm necessariamente qualificações específicas; são rotulados como tais porque negociam com frequência. Eles geralmente mantêm suas posições por um dia, fechando assim que o pregão é concluído.

Um trader de swing, por outro lado, mantém sua posição por várias semanas na esperança de capitalizar os ganhos durante esse período. Isso é feito tentando determinar para onde o preço de uma ação se moverá, assumindo uma posição e obtendo lucro.

Negócios e Estratégias

Os especuladores podem fazer muitos tipos de negócios e usar Alguns deles incluem:

• Contratos futuros: Compradores e vendedores concordam com a venda de um ativo específico a um preço aceitável em um ponto pré-determinado no futuro. O comprador concorda em comprar o ativo subjacente quando o contrato expirar. Os contratos de futuros são negociados em bolsas de valores e são comumente usados ​​na negociação de mercadorias.
• Opções de venda e compra : Em uma opção de venda, o proprietário do contrato tem o direito, mas não a obrigação, de vender qualquer parte de um título a um preço acordado em um período de tempo especificado. Uma opção de compra, por outro lado, permite que o proprietário do contrato compre o ativo subjacente antes da data de vencimento do contrato a um preço especificado.
• Venda a descoberto: quando um comerciante vende a descoberto, ela especula que o preço de um título cairá no futuro e depois assumirá uma posição.

Os especuladores de estratégias populares usam desde ordens de stop loss até negociação de padrões. Um comerciante diz a um corretor para comprar ou vender uma ação quando atingir um preço específico. Ao fazer isso, o investidor pode minimizar sua perda nas ações. Enquanto isso, o comércio de padrões usa tendências de preços para identificar oportunidades. Utilizados em análises técnicas, os investidores empregam essa estratégia observando o desempenho passado do mercado para fazer previsões sobre o futuro de um ativo - um feito que geralmente é bastante desafiador.

Considerações Especiais

Tanto investidores como especuladores investem seu dinheiro em uma variedade de diferentes veículos de investimento, incluindo ações e opções de renda fixa. Ações ou ações representam uma certa porcentagem de propriedade de uma empresa. Estes são adquiridos em bolsas ou através de uma venda privada. As empresas são classificadas por capitalização de mercado ou pelo valor total de mercado de suas ações em circulação.

Fundos mútuos e ETFs também são opções de investimento populares. Um fundo mútuo é administrado por um administrador de fundos que utiliza o pool de dinheiro de investidores para comprar vários ativos e valores mobiliários. Os ETFs mantêm uma cesta de ativos subjacentes e seus preços mudam ao longo do dia de negociação, assim como os das ações.

Os ativos de renda fixa incluem títulos, notas e notas. Estes podem ser emitidos por empresas ou vários níveis de governo. Muitos ativos de renda fixa são usados ​​para financiar projetos e empreendimentos (comerciais) e pagam juros antes de amadurecerem, quando o valor nominal do veículo é devolvido ao investidor. Por exemplo, um título emitido pelo Tesouro dos EUA vence com 10 anos ou mais e paga juros aos investidores semestralmente.

Os investidores podem querer considerar o período de espera para seus investimentos e suas implicações fiscais. O período de retenção determina quanto imposto é devido sobre o investimento. Esse período é calculado a partir do dia após a compra do investimento, até o dia em que é vendido ou alienado. O Internal Revenue Service (IRS) considera que as participações de um ano ou mais são de longo prazo. Qualquer coisa abaixo disso é considerada um investimento de curto prazo. Os ganhos de longo prazo são geralmente tributados de maneira mais favorável que os de curto prazo.

Advisor Insight

Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 Financial Group, Los Angeles, CA

Em geral, a diferença entre investir e especular é um horizonte de tempo de longo prazo versus curto prazo.

Investir é sinônimo de ter a intenção de comprar um ativo que será mantido por um período mais longo. Normalmente, existe uma estratégia para comprar e manter o ativo por um motivo específico, como busca de valorização ou receita.

Especular tende a ser sinônimo de negociação porque é mais focado em movimentos de curto prazo no mercado. Você especularia porque acha que um evento impactará um ativo específico no curto prazo.

Os especuladores costumam usar derivativos financeiros, como contratos de opções, contratos futuros e outros investimentos sintéticos, em vez de comprar e manter títulos específicos.

Principais Takeaways

• A principal diferença entre especular e investir é a quantidade de risco envolvida.
• Os investidores tentam gerar um retorno satisfatório de seu capital, assumindo uma quantidade média ou abaixo da média de risco.
• Os especuladores estão buscando obter retornos anormalmente altos de apostas que podem ir de um jeito ou de outro.