Estocásticos: um indicador preciso de compra e venda

No final da década de 1950, George Lane desenvolveu a estocástica, um indicador que mede a relação entre o preço de fechamento de uma emissão e sua faixa de preço durante um período de tempo predeterminado.

Quatorze é o número matemático usado no modo de tempo. Dependendo da meta do técnico, ele pode representar dias, semanas ou meses. O cartógrafo pode querer examinar um setor inteiro. Para uma visão de longo prazo de um setor, o cartista começaria analisando 14 meses de toda a faixa de negociação do setor.

Ação de preço

O estocástico é um indicador técnico preferido, porque é fácil de entender e tem um alto grau de precisão. É usado para mostrar quando uma ação passou para uma posição de sobrecompra ou sobrevenda.

A premissa do estocástico é que, quando uma ação cresce, seu preço de fechamento tende a ser negociado no final do intervalo do dia ou na ação do preço. A ação do preço refere-se à faixa de preços em que uma ação é negociada ao longo da sessão diária. Por exemplo, se uma ação abrisse em US $ 10, negociasse entre US $ 9, 75 e US $ 10, 75, e fechasse com US $ 10, 50 no dia, a ação ou o intervalo de preços estaria entre US $ 9, 75 (a baixa do dia) e US $ 10, 75 (a alta do dia). Por outro lado, se o preço tiver um movimento descendente, o preço de fechamento tende a ser negociado na faixa baixa do pregão do dia ou próximo a ela.

Índice de Força Relativa

Jack D. Schwager, co-fundador da Fund Seeder e autor de vários livros sobre análise técnica, usa o termo "normalizado" para descrever osciladores estocásticos que têm limites predeterminados, tanto no lado alto quanto no baixo. Um exemplo desse oscilador é o índice de força relativa (RSI) - um indicador de momento popular usado na análise técnica - que tem um intervalo de 0 a 100. Geralmente é definido no intervalo de 20 a 80 ou no intervalo de 30 a 70 . Esteja você analisando um setor ou um problema individual, pode ser muito benéfico usar o estocástico e o RSI em conjunto.

Estocásticos: um indicador preciso de compra e venda

Fórmula

O estocástico é medido com a linha K e a linha D. Mas é a linha D que seguimos de perto, pois indicará quaisquer sinais importantes no gráfico. Matematicamente, a linha K fica assim:

K = 100 [(C-L5fechar) ÷ (H5-L5)] onde: C = o preço de fechamento mais recenteL5 = a baixa das cinco sessões de negociação anterioresH5 = o preço mais alto negociado no mesmo período de cinco dias \ begin {alinhado} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {onde:} \\ & C = \ text {preço de fechamento mais recente} \\ & L5 = \ text {a menor cinco anteriores} \\ & \ text {pregões} \\ & H5 = \ text {o preço mais alto negociado durante} \\ & \ text {no mesmo período de cinco dias} \\ \ end {alinhado} K = 100 [ (C-L5fechar) ÷ (H5-L5)] onde: C = o preço de fechamento mais recenteL5 = a mais baixa das cinco sessões de negociação anterioresH5 = o preço mais alto negociado no mesmo período de cinco dias

A fórmula para a linha D mais importante é assim:

D = 100 (H3 ÷ L3) onde: H3 = o mais alto dos três pregões anterioresL3 = o preço mais baixo negociado no mesmo período de três dias \ begin {alinhado} e \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {where:} \\ & H3 = \ text {o mais alto dos três pregões anteriores} \\ & L3 = \ text {o preço mais baixo negociado durante os} \\ & \ text {mesmos três dia} \\ \ end {alinhado} D = 100 (H3 ÷ L3) onde: H3 = o mais alto dos três pregões anterioresL3 = o preço mais baixo negociado no mesmo período de três dias

Mostramos essas fórmulas apenas para fins de interesse. O software de gráficos de hoje faz todos os cálculos, tornando todo o processo de análise técnica muito mais fácil e, portanto, mais emocionante para o investidor médio.

Lendo o gráfico

A linha K é mais rápida que a linha D - a mais lenta das duas. O investidor precisa observar como a linha D e o preço da emissão começam a mudar e passar para as posições de sobrecompra (acima da linha 80) ou de sobre-venda (abaixo da linha 20). O investidor precisa considerar vender as ações quando o indicador ultrapassar o nível 80. Por outro lado, o investidor precisa considerar a compra de um problema abaixo da linha 20 e está começando a subir com um volume maior.

Ao longo dos anos, muitos artigos exploraram "aprimorando" esse indicador. Mas os novos investidores devem se concentrar no básico da estocástica.

Fonte: TradeStation

No gráfico do eBay acima, várias oportunidades de compra claras se apresentaram nos meses de primavera e verão de 2001. Há também vários indicadores de vendas que chamariam a atenção de traders de curto prazo. O forte sinal de compra no início de abril daria a investidores e traders uma ótima corrida de 12 dias, variando de uma área entre US $ 30 e US $ 50.

A linha inferior

A estocástica é um indicador favorito de alguns técnicos devido à precisão de suas descobertas. É facilmente percebido tanto por veteranos experientes quanto por novos técnicos, e tende a ajudar todos os investidores a tomar boas decisões de entrada e saída em suas propriedades. (Para obter mais informações, leia "Explorando osciladores e indicadores: oscilador estocástico".)