Robinhood é seguro para investidores?

Os fundadores da empresa, Vladimir Tenev e Baiju Bhatt, graduados em física de Stanford, acreditavam que Robinhood motivaria uma nova geração de possíveis investidores.

Robinhood, a corretora on-line apenas para celular, foi lançada em dezembro de 2014 com uma lista de espera de mais de 500.000. A missão da empresa era tornar os mercados financeiros mais acessíveis, principalmente oferecendo transações sem comissão, sem valores mínimos de conta e um aplicativo móvel fácil de usar.

Principais Takeaways

• A corretora somente para celular Robinhood é fácil de usar e não cobra comissões, mas os investidores se preocupam com o acesso das corretoras aos IRAs e consultores financeiros. Alguns também acreditam que é muito fácil de usar e faz com que os investidores tomem decisões precipitadas.
• O Robinhood Gold é um serviço atualizado que dá aos investidores acesso a uma conta de margem, mas o aumento do capital utilizável pode ser tanto um risco quanto um benefício, fazendo com que alguns investidores superalavancem um portfólio desequilibrado.
• Muitos investidores consideram outras corretoras uma oferta melhor. Mesmo cobrando comissões em negociações, o acesso a fundos e contas de aposentadoria os torna uma escolha desejável.

Robinhood lançou uma plataforma de negociação premium, Robinhood Gold, oferecendo negociação por horário prolongado, contas de margem e depósitos instantâneos maiores em troca de uma taxa mensal fixa com base nos níveis do Gold Buying Power. Por exemplo, contas de margem na faixa de US $ 3.000 a US $ 6.000 com US $ 3.000 em poder de compra de margem são cobradas US $ 15 por mês.

US $ 200 milhões

O que Robinhood afirma ter poupado seus usuários em comissões e taxas.

Não há dúvida de que Robinhood ganhou seguidores leais, e a empresa é apoiada por grandes players como Google Ventures, Index Ventures e Andreessen Horowitz. Mas é seguro? Aqui está o que você deve saber.

Como as corretoras são regulamentadas?

Robinhood, como todas as corretoras que administram títulos, é regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC). A SEC foi criada pelo Congresso após a crise do mercado de ações de 1929 e trabalha para supervisionar o mercado de valores mobiliários para garantir transparência e transações justas.

O principal mecanismo de conformidade da SEC é processar processos civis contra empresas e indivíduos que cometem fraudes, disseminam informações falsas ou se envolvem em informações privilegiadas. No entanto, a SEC não oferece proteções para o investidor individual - não garante contra perdas nem protege seu investimento de ações que sua corretora possa tomar.

Além da regulamentação da SEC, a maioria das corretoras participa voluntariamente de organizações de autorregulação (SROs), como a FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). As SROs são supervisionadas pela SEC, mas não fazem parte do governo. As corretoras que são membros do FINRA submetem-se às regras e regulamentos da organização, que cobrem testes e licenciamento de agentes e corretores e uma estrutura de divulgação transparente que protege os investidores. Robinhood mantém a participação na FINRA.

Que outras proteções estão disponíveis?

As contas de investimento da Robinhood são cobertas pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que é uma corporação sem fins lucrativos que protege dinheiro investido em uma corretora que pede falência ou encontra outras dificuldades financeiras. O SIPC foi criado pelo Congresso em 1970 sob a Lei de Proteção ao Investidor em Valores Mobiliários (SIPA), e seu foco é extremamente estreito.

Ele não tem autoridade para investigar ou regular seus membros - existe apenas para restaurar fundos de investidores (até US $ 500.000 em valores mobiliários e dinheiro ou US $ 250.000 em dinheiro apenas por conta) mantidos por corretoras com problemas financeiros. Todas as contas Robinhood são protegidas pelo SIPC.

Existem outros riscos associados à negociação no Robinhood?

Para a maioria dos investidores, os riscos potenciais envolvidos no uso do Robinhood não estão associados à estrutura regulatória que cobre suas contas. Por exemplo, Robinhood é uma aplicação muito elegante e minimalista, e as ferramentas dos investidores são rudimentares em comparação com as de outras grandes corretoras como a TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) e a E * Trade Financial Corporation (ETFC). Isso pode levar a decisões precipitadas e desinformadas, especialmente para investidores iniciantes.

Além disso, o aplicativo Robinhood dificulta o gerenciamento de um portfólio diversificado. A maioria dos revisores sugere que rastrear mais de três ou quatro posições não é prático com Robinhood, o que leva a sobrepor seu portfólio a uma ou duas ações - nunca é uma boa prática.

Também é importante notar que não existe um programa de reinvestimento de dividendos, embora a empresa indique que isso poderá ser oferecido no futuro. Atualmente, a plataforma Robinhood permite apenas operações com ações e ETF - títulos e fundos mútuos são excluídos. Novamente, isso corre o risco de inclinar seu portfólio em direção a uma única classe de ativos.

Por uma questão de conveniência, o Robinhood não se integra a outras ferramentas de gerenciamento financeiro, como o Mint ou o Quicken, portanto, não há uma maneira conveniente de rastrear suas participações como parte de seu quadro financeiro geral fora do aplicativo Robinhood. Além disso, não há opção de conta IRA, excluindo os investidores da economia de impostos e benefícios de longo prazo dos planos de poupança de aposentadoria.

A linha inferior

Para uma determinada classe de investidores, Robinhood pode ser a ferramenta certa no momento certo. No entanto, para investidores de longo prazo, as contas do IRA com um corretor convencional podem ser uma alternativa melhor. Em muitos casos, você pode abrir uma conta não-mínima e obter negociações sem comissão em muitos, se não na maioria dos ETFs, enquanto ainda tem acesso a todos os dados, gráficos, ferramentas e recursos educacionais necessários para tomar decisões informadas.