Corretores interativos e comissão de lançamento de massa

O Interactive Brokers Group, Inc., que já oferece uma das plataformas de negociação de menor custo, anunciou o lançamento em outubro do IBKR Lite, uma nova oferta que fornecerá negociações sem comissão sobre ações listadas em bolsa e fundos negociados em bolsa (ETFs) ) Este anúncio vem logo após o lançamento do aplicativo de massa, que permite negociações sem comissão por uma taxa de assinatura de US $ 1 por mês.

O IBKR Lite é um pouco complicado, mas a empresa é franca quanto a isso. As negociações realizadas no IBKR Lite são roteadas através de formadores de mercado que pagam Interactive Brokers pelo fluxo de pedidos, em vez de buscar a melhor execução através do roteador inteligente de pedidos do IB. A nova oferta complementará os serviços existentes da Interactive Brokers, que serão renomeados como IBKR Pro. As comissões sobre classes de ativos fora das ações listadas nos EUA e ETFs, como opções, futuros e ações em bolsas internacionais, estarão sujeitas às programações regulares de preços da empresa.

Os clientes do IBKR Lite podem acessar dados de mercado gratuitos em tempo real usando o programa Client Portal para desktop, bem como aplicativos móveis para iOS e Android. Somente os clientes IBKR Pro podem usar a extremamente poderosa Traders Workstation (TWS) da Interactive Brokers, que contém diversas ferramentas analíticas, conforme detalhado em nossa análise.

O Dough, que está adicionando novos clientes a partir de sua lista de espera on-line, é executado apenas em aplicativos iOS e Android e se concentra na personalização e educação. Os clientes da Dough poderão negociar sem comissão em sua plataforma muito envolvente, que inclui vídeos e artigos educacionais, pagando uma taxa de assinatura de US $ 1 por mês. No lançamento, a Dough apenas permite negociação de ações e ETF, mas como subsidiária da tastytrade, eles esperam oferecer opções de negociação até o final de 2019. Teremos uma revisão prática dessa plataforma em breve.

Outros serviços, principalmente o Robinhood, que oferecem negociação gratuita também direcionam pedidos para gerar pagamento pelo fluxo de pedidos, mas eles não são tão francos quanto a isso. O YouInvest, do JP Morgan, semelhante ao Merrill Edge, oferece negociações de ações gratuitas para clientes que mantêm determinados saldos de contas em seus bancos controladores. O TradeZero possui principalmente ações gratuitas e opções, combinadas com uma plataforma que permite aos vendedores a descoberto localizar ações que podem emprestar.

Há um ano, o vice-presidente executivo da Interactive Brokers, Steve Sanders, nos disse que sua empresa não estava considerando uma resposta ao lançamento do comércio livre na YouInvest. Naquele momento, ele disse: “Não temos planos de perder nossas comissões e não consideramos o JPMorgan um concorrente.” A mudança na direção corporativa é explicada por Thomas Peterffy, presidente e CEO da Interactive Brokers, em um comunicado. "Para atrair um público mais amplo, queríamos remover quaisquer impedimentos para abrir uma conta IBKR. Com a adição de nenhuma comissão ou taxa para negociar ações e ETFs cotados em bolsa nos EUA, sem mínimos de conta e sem custo para manter um Para a IBKR Lite, acreditamos que a Interactive Brokers oferecerá as melhores opções de preços para investidores profissionais e de varejo. ”

Mas há mais custos a serem considerados ao usar um corretor on-line do que comissões para realizar uma negociação. Se você negocia com margem, deve verificar quanto o corretor cobrará. Os clientes do IBKR Lite pagarão taxas de margem que variam de 3, 4% a 2, 2%, o que é significativamente menor do que outros corretores on-line.

Se as comissões continuarem a zero, os corretores encontrarão outras maneiras de ganhar dinheiro. O dinheiro ocioso nas contas dos clientes é um centro de lucro, pois alguns corretores com comissão zero não pagam juros. Eles também ganham dinheiro emprestando títulos a vendedores a descoberto e mantendo o produto do empréstimo. Os clientes do IBKR Lite, no entanto, podem participar do programa de empréstimo de ações da Interactive Brokers, o Stock Yield Enhancement Program, e também ganhar juros sobre saldos em dinheiro acima de US $ 10.000.

Lembre-se: se você não está pagando pelo serviço, então você é o produto.