Estoque da Intel visto subindo 16% em previsões elevadas

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Intel Corp. (INTC) subiram quase 12, 2% em 2018, bem à frente das quedas do S&P 500 e do iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) de aproximadamente 1%, depois de relatar resultados trimestrais melhores do que o esperado em abril 26. Após esses fortes resultados, os analistas têm aumentado constantemente suas perspectivas de receita e lucro para a empresa ao mesmo tempo em que aumentam suas metas de preço. Agora, o analista viu as ações da Intel aumentarem 16% a mais do preço atual em torno de US $ 51, 90

A Intel registrou um trimestre de ruptura, com ganhos superando as estimativas em mais de 6%, enquanto a receita também superou em mais de 1%: uma batida massiva para uma empresa que registra receita de US $ 62, 76 bilhões e ganhos de US $ 3, 46 por ação. Ainda mais, as ações da Intel são baratas, sendo negociadas aproximadamente 12, 5 vezes as estimativas futuras de ganhos em um ano, quando comparadas às de seus pares.

Dados INTC da YCharts

Alvos ascendentes

Desde 5 de abril, os analistas aumentaram sua meta de preço para a Intel em quase 12%, para uma meta de preço médio de US $ 60, com base nos dados da Ycharts. Dos 42 analistas que cobrem a fabricante de chips, 60% deles avaliam ações de compra ou desempenho superior, um aumento de 3% desde o início de abril. Enquanto isso, o número de analistas que classificam como espera aumentou de 3% para 36%.

Dados de preço-alvo INTC por YCharts

Estimativas crescentes

Os analistas também estão elevando suas estimativas de receita e ganhos da fabricante de semicondutores, com as estimativas de receita para o ano atual saltando 4, 1% para US $ 67, 68 bilhões e quase 3% em 2019 para US $ 69, 24 bilhões. As estimativas de ganhos também aumentaram até agora, com as estimativas de ganhos saltando quase 7, 7%, para US $ 3, 86 por ação, enquanto as previsões para o próximo ano aumentaram 5, 5%, para US $ 4, 03.

Estimativas do INTC EPS para os dados do ano fiscal atual por YCharts

Vs baratos. Pares

Atualmente, as ações da Intel estão sendo negociadas apenas 12, 8 vezes as estimativas de ganhos no próximo ano, e isso faz com que a Intel seja valorizada com relação à sua média histórica de 12, 75 em três anos. Nos últimos três anos, a Intel viu seu múltiplo P / E avançado de um ano expandir para 14, 9 e o contrato para 10, 9. Mas quando comparada aos seus pares, a Intel é mais barata em quase 2 pontos. Das 25 principais empresas do ETF iShares PHLX Semiconductor, o múltiplo médio de P / E a prazo de um ano é 14, 1, com uma mediana de 13, 3.

Dados do gráfico fundamental da YCharts

Para que as ações da Intel continuem subindo nos próximos meses, será necessário fornecer um crescimento robusto tanto na parte superior quanto na parte inferior. Se puder fazer isso, deve recompensar os acionistas com lucros consideráveis.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o fundador do Portfólio de Crescimento Temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de dois a três anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Consulte primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Após solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.