Companhias de seguros vs. bancos: qual a diferença?

Os bancos e as companhias de seguros são instituições financeiras, mas não têm tanto em comum quanto você imagina. Embora tenham algumas semelhanças, suas operações são baseadas em modelos diferentes que levam a alguns contrastes notáveis ​​entre eles.

Embora os bancos estejam sujeitos à supervisão federal e estadual e tenham sido submetidos a um exame minucioso desde a crise financeira de 2007 que levou à Lei Dodd-Frank, as companhias de seguros estão sujeitas apenas à regulamentação em nível estadual. Várias partes pediram maior regulamentação federal das companhias de seguros, principalmente considerando que a American International Group, Inc. (AIG), uma companhia de seguros, teve um papel importante na crise. A Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, aprovada pelo governo Obama em 2010, estabeleceu novas agências governamentais encarregadas de regular o sistema bancário. O presidente Trump prometeu revogar Dodd-Frank e, em maio de 2018, a Câmara dos Deputados votou pela revogação de aspectos da lei.

Principais Takeaways

• Bancos e companhias de seguros são instituições financeiras, mas têm modelos de negócios diferentes e enfrentam riscos diferentes.
• Embora ambos estejam sujeitos ao risco de taxa de juros, os bancos têm mais vínculos sistêmicos e são mais suscetíveis a corridas por depositantes.
• Embora os passivos das companhias de seguros sejam mais de longo prazo e não tendam a enfrentar o risco de uma corrida em seus fundos, eles têm assumido mais riscos nos últimos anos, levando a pedidos de maior regulamentação do setor.

Seguradoras

Os bancos e as companhias de seguros são intermediários financeiros. No entanto, suas funções são diferentes. Uma companhia de seguros garante a seus clientes contra certos riscos, como o risco de sofrer um acidente de carro ou o risco de uma casa pegar fogo. Em troca desse seguro, seus clientes pagam prêmios regulares de seguro. As companhias de seguros gerenciam esses prêmios fazendo investimentos adequados, funcionando também como intermediários financeiros entre os clientes e os canais que recebem seu dinheiro. Por exemplo, as companhias de seguros podem canalizar o dinheiro para investimentos como imóveis comerciais e títulos.

As companhias de seguros investem e gerenciam o dinheiro que recebem de seus clientes para seu próprio benefício. Sua empresa não cria dinheiro no sistema financeiro.

Bancos

Operando de maneira diferente, um banco aceita depósitos e paga juros pelo uso e depois se vira e empresta o dinheiro aos mutuários que normalmente pagam por isso a uma taxa de juros mais alta. Assim, o banco ganha dinheiro com a diferença entre a taxa de juros paga e a taxa de juros cobrada por quem empresta dinheiro. Ele atua efetivamente como intermediário financeiro entre poupadores que depositam seu dinheiro no banco e investidores que precisam desse dinheiro.

Os bancos usam o dinheiro que seus clientes depositam para fazer uma base maior de empréstimos e, assim, criar dinheiro. Como seus depositantes exigem apenas uma parte de seus depósitos todos os dias, os bancos mantêm apenas uma parte desses depósitos em reserva e emprestam o restante de seus depósitos a outros.

Principais diferenças

Os bancos aceitam depósitos de curto prazo e fazem empréstimos de longo prazo. Isso significa que há uma incompatibilidade entre seus passivos e ativos. Caso um grande número de seus depositantes deseje seu dinheiro de volta, por exemplo, em um cenário de execução bancária, eles podem precisar inventar o dinheiro rapidamente.

Para uma companhia de seguros, no entanto, seus passivos são baseados em certos eventos segurados. Seus clientes podem receber um pagamento se o evento contra o qual estão segurados, como a casa em chamas, acontecer. Caso contrário, eles não reivindicam a companhia de seguros.

As companhias de seguros tendem a investir o dinheiro do prêmio que recebem a longo prazo, para poderem assumir suas responsabilidades à medida que surgem.

Embora seja possível descontar determinadas apólices de seguro prematuramente, isso é feito com base nas necessidades de um indivíduo. É improvável que um número muito grande de pessoas queira seu dinheiro ao mesmo tempo, como acontece no caso de uma corrida no banco. Isso significa que as companhias de seguros estão em uma posição melhor para gerenciar seus riscos.

Outra diferença entre bancos e seguradoras está na natureza de seus laços sistêmicos. Os bancos operam como parte de um sistema bancário mais amplo e têm acesso a uma organização centralizada de pagamentos e compensação que os une. Isso significa que é possível que o contágio sistêmico se espalhe de um banco para outro devido a esse tipo de interconexão. Os bancos dos EUA também têm acesso a um sistema de banco central, através do Federal Reserve, e suas instalações e suporte.

As companhias de seguros, no entanto, não fazem parte de um sistema centralizado de compensação e pagamento. Isso significa que eles não são tão suscetíveis ao contágio sistêmico quanto os bancos. No entanto, eles não têm emprestador de último recurso, no tipo de função que o Federal Reserve desempenha para o sistema bancário.

Considerações Especiais

Existem riscos relacionados às taxas de juros e ao controle regulatório que afetam as seguradoras e os bancos, embora de maneiras diferentes.

Risco da taxa de juros

Mudanças nas taxas de juros afetam todos os tipos de instituições financeiras. Bancos e companhias de seguros não são exceções. Considerando que um banco paga a seus depositantes uma taxa de juros competitiva, pode ser necessário aumentar suas taxas se as condições econômicas o justificarem. Geralmente, esse risco é mitigado, uma vez que o banco também pode cobrar uma taxa de juros mais alta por seus empréstimos. Alterações nas taxas de juros também podem impactar adversamente o valor dos investimentos de um banco.

As companhias de seguros também estão sujeitas ao risco de taxa de juros. Como investem seu dinheiro do prêmio em vários investimentos, como títulos e imóveis, eles podem ver um declínio no valor de seus investimentos quando as taxas de juros sobem. E durante períodos de baixas taxas de juros, eles correm o risco de não obter um retorno suficiente de seus investimentos para pagar aos segurados quando as reivindicações vencem.

Autoridade reguladora

Nos Estados Unidos, bancos e companhias de seguros estão sujeitos a diferentes autoridades reguladoras. Os bancos nacionais e suas subsidiárias são regulados pelo Escritório do Controlador da Moeda ou pelo OCC. No caso de bancos estatais, eles são regulamentados pelo Federal Reserve Board para bancos que são membros do Federal Reserve System. Quanto a outros bancos estatais, eles são da competência da Federal Deposit Insurance Corporation, que os assegura. Vários reguladores bancários estaduais também supervisionam os bancos estaduais.

As companhias de seguros, no entanto, não estão sujeitas a uma autoridade reguladora federal. Em vez disso, eles se enquadram no âmbito de várias associações de garantias estaduais nos 50 estados. No caso de uma companhia de seguros falhar, a empresa de garantia do estado coleta dinheiro de outras companhias de seguros do estado para pagar aos segurados da empresa que falhou.