Investidores institucionais vs. investidores de varejo: qual a diferença?

Todos os tipos de investidores não são iguais, e há várias diferenças entre aqueles que são considerados investidores institucionais e aqueles que são vistos como investidores não institucionais ou de varejo. Compreender a diferença vale a pena. Se você está pensando em investir em uma ação específica ou fundo mútuo que você viu divulgado na imprensa financeira, há uma boa chance de você não se qualificar como investidor institucional. De fato, se você está se perguntando o que é um investidor institucional, provavelmente não é um investidor institucional. Vamos aproveitar esta oportunidade para mostrar algumas das diferenças.

Principais Takeaways

• Um investidor institucional é uma pessoa ou organização que negocia valores mobiliários em quantidades suficientemente grandes para se qualificar para tratamento preferencial e taxas mais baixas.
• Um investidor de varejo é um investidor não profissional que compra e vende títulos por meio de corretoras ou contas de poupança como 401 (k) s.
• A maioria dos investidores institucionais investe o dinheiro de outras pessoas em seu nome.

Investidores institucionais

Os investidores institucionais são os grandes do bloco - os elefantes. São os fundos de pensão, fundos mútuos, gerentes de dinheiro, companhias de seguros, bancos de investimento, fundos comerciais, fundos de doações, fundos de hedge e também alguns investidores em participações privadas. Os investidores institucionais respondem por cerca de três quartos do volume de negócios na Bolsa de Nova York. Eles movimentam grandes blocos de ações e têm uma tremenda influência sobre os movimentos do mercado de ações. Por serem considerados investidores sofisticados com conhecimento e, portanto, com menor probabilidade de realizar investimentos sem instrução, os investidores institucionais estão sujeitos a menos dos regulamentos de proteção que a Securities and Exchange Commission (SEC) fornece ao seu investidor médio diário.

O dinheiro que os investidores institucionais usam não é realmente o dinheiro que as instituições possuem. Os investidores institucionais geralmente investem para outras pessoas. Se você possui um plano de pensão no trabalho, um fundo mútuo ou qualquer tipo de seguro, está realmente se beneficiando da experiência de investidores institucionais.

Devido ao seu tamanho, os investidores institucionais podem frequentemente negociar taxas melhores sobre seus investimentos. Eles também têm a capacidade de obter acesso a investimentos que os investidores normais não têm, como oportunidades de investimento com grandes buy-ins mínimos.

Investidores de varejo ou não institucionais

Investidores de varejo ou não institucionais são, por definição, quaisquer investidores que não sejam investidores institucionais. É praticamente toda pessoa que compra e vende dívida, patrimônio ou outros investimentos por meio de corretor, banco, corretor de imóveis e assim por diante. Essas pessoas não estão investindo em nome de outra pessoa, estão administrando seu próprio dinheiro. Os investidores não institucionais geralmente são motivados por objetivos pessoais, como planejar a aposentadoria, economizar na educação dos filhos ou financiar uma grande compra.

Devido ao seu pequeno poder de compra, os investidores de varejo geralmente precisam pagar taxas mais altas por suas operações, bem como taxas de marketing, comissões e outras taxas relacionadas. Por definição, a SEC considera os investidores de varejo não sofisticados, que recebem certas proteções e são impedidos de realizar certos investimentos arriscados e complexos.

Advisor Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Gestão de investimentos, Boerne, TX

A diferença é que um investidor não institucional é uma pessoa individual e um investidor institucional é algum tipo de entidade: um fundo de pensão, empresa de fundos mútuos, banco, companhia de seguros ou qualquer outra grande instituição. Se você é um investidor individual e acho que sim, acho que sua pergunta provavelmente está mais relacionada às classes de ações de fundos mútuos. Às vezes, os investidores individuais são informados por consultores com base em taxas que eles podem comprar classes de ações "institucionais" de um fundo mútuo em vez das ações classe A, B ou C do fundo. Designadas com I, Y ou Z, essas ações não incorporam encargos de vendas e apresentam índices de despesas menores. É como um desconto para investidores institucionais, porque eles compram a granel. O menor custo das ações se traduz em uma maior taxa de retorno.