Importância do preço médio ponderado por volume (VWAP) para traders e analistas

O preço médio ponderado por volume (VWAP) é uma ferramenta importante que os comerciantes usam para avaliar se uma ação foi comprada ou vendida a um bom preço. Normalmente, traders e analistas usam o VWAP padrão, que calcula o preço com base em todos os pedidos do dia de negociação; no entanto, alguns preferem usar vários períodos de tempo para o VWAP.

Os comerciantes e analistas usam o VWAP para eliminar o ruído que ocorre ao longo do dia, para que possam avaliar a que preço os compradores e vendedores estão realmente negociando na ação ou no mercado. O VWAP fornece aos traders uma visão de como uma ação é negociada naquele dia e determina, para alguns, um bom preço pelo qual comprar ou vender.

Existe uma pressão natural de venda quando uma ação está tentando quebrar acima ou abaixo do VWAP. Quando uma ação ou o mercado tenta quebrar acima ou abaixo da linha VWAP ou de um cruzamento VWAP, geralmente há uma batalha entre compradores e vendedores. Se uma ação tentar quebrar acima ou abaixo do nível VWAP várias vezes ao longo do dia, traders e analistas poderão ver que é um bom preço para comprar ou vender. No entanto, alguns traders de curto prazo gostam de esperar que um lado perca a batalha e fazem um longo intervalo acima do VWAP ou um intervalo abaixo do VWAP.

O VWAP também pode ajudar traders e analistas a entender onde o momento está em um período de tempo específico. Por exemplo, suponha que um comerciante tenha ações a descoberto porque havia pressão de venda constante e as ações falharam em quebrar acima do VWAP várias vezes. Se a ação reverter e houver uma quebra clara acima do VWAP, o trader deve procurar cobrir seu short porque ele ou ela podem estar do lado errado da negociação; o momento mudou para o lado da compra porque os vendedores desistiram.