Como usar o volume para melhorar sua negociação

O volume é uma medida de quanto de um determinado ativo financeiro foi negociado em um determinado período de tempo ou quantas vezes o ativo foi comprado ou vendido em um determinado período. É uma ferramenta muito poderosa, mas geralmente é ignorada porque é um indicador tão simples. As informações de volume podem ser encontradas em qualquer lugar, mas poucos comerciantes ou investidores sabem como usá-las para aumentar seus lucros e minimizar os riscos.

Para todos os compradores do mercado, é necessário que alguém os venda as ações que comprou para negociar, assim como deve haver um comprador para que um vendedor se livre de suas ações. Essa batalha entre compradores e vendedores pelo melhor preço em todos os prazos diferentes cria movimento de preços de curto prazo, enquanto fatores técnicos e fundamentais de longo prazo se desenrolam. Usar o volume para analisar ações (ou qualquer ativo financeiro) pode aumentar os lucros e também reduzir o risco.

Diretrizes básicas para usar o volume

Ao analisar o volume, existem diretrizes que podemos usar para determinar a força ou a fraqueza de uma jogada. Como traders, estamos mais inclinados a participar de movimentos fortes e não participar de movimentos que mostrem fraqueza - ou podemos até observar uma entrada na direção oposta de um movimento fraco. Essas diretrizes não são verdadeiras em todas as situações, mas são uma boa ajuda geral nas decisões de negociação.

Volume e interesse de mercado

Um mercado em ascensão deve ter um volume crescente. Os compradores precisam de números crescentes e entusiasmo, a fim de continuar aumentando os preços. O aumento do preço e a diminuição do volume mostram falta de interesse, e isso é um aviso de uma possível reversão. Isso pode ser difícil de entender, mas o simples fato é que uma queda de preço (ou aumento) em pouco volume não é um sinal forte. Uma queda de preço (ou aumento) em grande volume é um sinal mais forte de que algo no estoque mudou fundamentalmente.

Movimentos de exaustão e volume

Em um mercado em ascensão ou queda, podemos ver movimentos de exaustão. Geralmente, esses movimentos são acentuados no preço, combinados com um aumento acentuado no volume, que sinaliza o final potencial de uma tendência. Os participantes que esperaram e têm medo de perder mais do movimento acumulam-se no topo do mercado, esgotando o número de compradores. No fundo do mercado, a queda dos preços acaba forçando um grande número de traders, resultando em volatilidade e aumento de volume. Veremos uma diminuição no volume após o pico nessas situações, mas como o volume continuará se esgotando nos próximos dias, semanas e meses podem ser analisados ​​usando as outras diretrizes de volume.

Figura 2: Gráfico diário da AAPL mostrando um pico de volume indicando uma mudança de direção, janeiro a março de 2018

Fonte: www.freestockcharts.com

Sinais de alta

O volume pode ser muito útil na identificação de sinais de alta. Por exemplo, imagine o aumento de volume em um declínio de preço e, em seguida, o preço sobe mais alto, seguido de um movimento mais baixo. Se o preço no movimento recuar mais baixo permanecer mais alto que o mínimo anterior e o volume diminuir no segundo declínio, isso geralmente é interpretado como um sinal de alta.

Figura 3: Um gráfico diário SPDR S&P 500 ETF (SPY) mostrando uma falta de interesse de venda no segundo declínio no verão de 2010

Fonte: www.freestockcharts.com

Reversões de volume e preço

Após um longo preço subir ou descer, se o preço começar a variar com pouco movimento de preço e volume pesado, isso geralmente indica uma reversão.

Volume e Breakouts vs. Falsos Breakouts

Na quebra inicial de um intervalo ou outro padrão de gráfico, um aumento no volume indica força na movimentação. Pouca mudança de volume ou queda de volume em uma fuga indica falta de interesse e maior probabilidade de uma fuga falsa.

Figura 4: Gráfico diário da AAPL mostrando aumento do volume de fuga em julho-agosto de 2018

Fonte: www.freestockcharts.com

Histórico de Volume

O volume deve ser analisado em relação à história recente. Comparando hoje com o volume de 50 anos atrás, fornece dados irrelevantes. Quanto mais recentes os conjuntos de dados, maior a probabilidade de serem relevantes.

Indicadores de volume

Indicadores de volume são fórmulas matemáticas que são representadas visualmente nas plataformas de gráficos mais usadas. Cada indicador usa uma fórmula um pouco diferente e, portanto, os comerciantes devem encontrar o indicador que funciona melhor para sua abordagem de mercado específica. Os indicadores não são necessários, mas podem ajudar no processo de decisão de negociação. Existem muitos indicadores de volume, e o seguinte fornece uma amostra de como vários deles podem ser usados.

Volume no Balanço (OBV): OBV é um indicador simples, mas eficaz. A partir de um número arbitrário, o volume é adicionado quando o mercado termina mais alto ou o volume é subtraído quando o mercado termina mais baixo. Isso fornece um total corrente e mostra quais estoques estão sendo acumulados. Também pode mostrar divergências, como quando um preço aumenta, mas o volume está aumentando a uma taxa mais lenta ou mesmo começando a cair. A Figura 5 mostra que o OBV está aumentando e confirmando o aumento do preço das ações na Apple.

Figura 5: Um gráfico diário da AAPL mostrando como o OBV confirma a mudança de preço no outono de 2017

Fonte: www.freestockcharts.com

Fluxo monetário de Chaikin: o aumento dos preços deve ser acompanhado pelo aumento do volume; portanto, esta fórmula se concentra na expansão do volume quando os preços terminam na parte superior ou inferior do intervalo diário e, em seguida, fornece um valor para a força correspondente. Quando os fechamentos estiverem na parte superior do intervalo e o volume estiver expandindo, os valores serão altos; quando os fechamentos estiverem na parte inferior do intervalo, os valores serão negativos.

O fluxo monetário de Chaikin pode ser usado como um indicador de curto prazo, porque oscila, mas é mais comumente usado para ver divergências. A Figura 6 mostra como o volume não estava confirmando os baixos mínimos contínuos (preço) nas ações da Apple. O fluxo de dinheiro da Chaikin mostrou uma divergência que resultou em um retrocesso mais alto nas ações.

Figura 6: Um gráfico diário da AAPL mostrando divergência que indica uma possível reversão na primavera de 2018

Fonte: www.freestockcharts.com

Oscilador Klinger: A flutuação acima e abaixo da linha zero pode ser usada para auxiliar outros sinais de negociação. O oscilador Klinger soma os volumes de acumulação (compra) e distribuição (venda) por um determinado período de tempo. Na figura a seguir, vemos um número bastante negativo - isso ocorre no meio de uma tendência de alta geral - seguida por um aumento acima do gatilho ou da linha zero. O indicador de volume permaneceu positivo em toda a tendência dos preços. Uma queda abaixo do nível de gatilho em janeiro de 2011 sinalizou a reversão a curto prazo. O preço estabilizou, no entanto, e é por isso que os indicadores geralmente não devem ser usados ​​isoladamente. A maioria dos indicadores fornece leituras mais precisas quando usadas em associação com outros sinais.

Figura 7: Um gráfico diário da AAPL mostrando como Klinger confirma a tendência de alta, outono de 2017

Fonte: www.freestockcharts.com

Como usar o volume para melhorar sua negociação

A linha inferior

O volume é uma ferramenta extremamente útil e, como você pode ver, existem várias maneiras de usá-lo. Existem diretrizes básicas que podem ser usadas para avaliar a força ou fraqueza do mercado, além de verificar se o volume está confirmando uma mudança de preço ou sinalizando uma reversão. Indicadores podem ser usados ​​para ajudar no processo de decisão. Em resumo, o volume não é uma ferramenta precisa de entrada e saída - no entanto, com a ajuda de indicadores, os sinais de entrada e saída podem ser criados observando a ação do preço, o volume e um indicador de volume.