Como negociar breakouts usando a teoria de Elliott Wave

O contador profissional Ralph Nelson Elliott deu o primeiro tiro em um debate de décadas ao lançar o The Wave Principle, em 1938. Sua teoria do reconhecimento de padrões argumenta que as tendências do mercado se desdobram em cinco ondas ao viajar na direção de um impulso primário e três ondas quando opondo-se a esse impulso. Essa teoria estipula ainda que cada onda se subdividirá em três ondas em direção à tendência e duas contra ela. Por fim, explica um mercado fractal no qual cada onda produz padrões semelhantes dentro de prazos progressivamente mais baixos e mais altos. (Para mais explicações, consulte: Elliot Wave The ory.)

A Elliott Wave Theory (EWT) ocupa uma posição estranha no folclore do mercado, com os adeptos demorando anos para dominar seus segredos e os observadores céticos a descartam como vodu, favorecendo uma abordagem mais tradicional à previsão de preços. Wall Street tem sido particularmente desprezadora da prática ao longo dos anos, mas as teorias da conspiração persistem, como relatórios não confirmados de que os principais atores geralmente consultam os teóricos das ondas para tomar decisões importantes sobre a exposição do mercado.

Felizmente, não precisamos ingressar em uma sociedade secreta ou passar uma década memorizando mil regras e exceções para aproveitar o grande poder do EWT. De fato, podemos aplicar três princípios de onda facilmente compreendidos a uma estratégia popular de rompimento agora e observar como eles melhoram o timing do mercado e a produção de lucro. Procuraremos critérios específicos do Elliott Wave depois que um valor baixo mais alto aparecer e um instrumento financeiro testar um nível essencial de rompimento. (Veja mais em: The Anatomy of Trading Breakouts .)

A Aetna (AET) chegou perto dos 86 em julho de 2014, após uma longa manifestação. Foi corrigido em um padrão típico da ABC que terminou em 72 em outubro. As ações voltaram à resistência na alta do verão, no início de novembro, abrindo duas ondas de alta e parando no meio do mês. Três princípios do EWT nos ajudaram a prever o que aconteceu a seguir, porque o aumento da resistência mostrou o contorno das ondas 1 a 4 de um conjunto de rally Elliott de 5 ondas.

Testaremos esta tese aplicando os dois primeiros de nossos três princípios.

R. A parte inferior da ^4ª onda ( ^2ª liquidação ) não pode exceder a parte superior da 1ª onda.

A primeira onda foi concluída em 79, 64 em 27 de outubro. Após um rápido deslize para 76, a ação aumentou a resistência um pouco acima de 85. Parou nesse nível, criando uma quarta onda potencial que encontrou suporte perto de 82. Até agora, pelo menos, há muito espaço entre as duas linhas azuis que designam a parte superior da 1ª onda e a parte inferior da ^4ª onda. Isso aumenta as chances de que estamos vendo uma consolidação da ^4ª onda que trará uma quebra da 5ª onda e tendência de alta.

B. Um intervalo de continuação geralmente se alinha perfeitamente com o centro da terceira onda ( ^2ª recuperação).

Quando o aumento do preço imprime uma grande lacuna e continua em movimento, dobrando o comprimento da onda antes de sua aparência, é chamado de lacuna de continuação, conforme definido por Edwards e Magee no livro de 1948, Technical Analysis of Stock Trends . Aetna ficou boquiaberta no dia 31 de outubro (círculo vermelho) e continuou, com esse nível marcando o ponto médio da ^3ª onda. Esta é uma informação vital em nossa análise comercial, pois aumenta ainda mais as chances de que a ação lateral de preço em resistência traga uma ruptura e preços ainda mais altos.

Com essas informações em mãos, podemos comprar o instrumento dentro da ^4ª onda, antecipando a fuga. Também podemos colocar uma parada abaixo da faixa de negociação para minimizar nossa perda, se comprovadamente errada. Isso nos leva ao nosso terceiro e último princípio.

C. Duas das três ondas principais provavelmente são idênticas no ganho de preço.

Identificamos e entramos na configuração da quarta onda comercial que provavelmente produzirá uma tendência de alta igual ao comprimento da primeira onda, que adicionou 7, 84 pontos, ou a terceira onda, que adicionou 8, 81 pontos. Aplicando o terceiro princípio, dividimos a diferença e adicionamos 8, 30 à parte inferior da quarta onda em 81, 93, estabelecendo uma meta de recompensa mínima logo acima de 90.

A linha inferior

As ações estouraram na 5ª onda de recuperação em meados de novembro e registraram uma alta de 91, 25, ainda maior do que a nossa meta de Elliott. O gerenciamento sólido de riscos entra em ação porque é desnecessário vender apenas porque o avanço do preço atingiu um ponto final hipotético. De fato, muitos comícios da Elliott subdividem cada vez mais alto, especialmente durante a 5ª onda, quando os sinais de compra disparam e os operadores de momentum entram em posições. (Para saber mais, consulte: Calculando riscos e recompensas .)