Oscilador de preço percentual - PPO
O oscilador de preço percentual (PPO) é um indicador de momento técnico que mostra a relação entre duas médias móveis em termos percentuais. As médias móveis são uma média móvel exponencial (EMA) de 26 e 12 períodos.
O PPO é usado para comparar o desempenho e a volatilidade dos ativos, detectar divergências que podem levar a reversões de preços, gerar sinais de negociação e ajudar a confirmar a direção da tendência. O PPO é idêntico ao indicador de divergência da convergência da média móvel (MACD), exceto que o PPO mede a diferença percentual entre dois EMAs, enquanto o MACD mede a diferença absoluta (dólar). Alguns traders preferem o PPO porque as leituras são comparáveis entre ativos com preços diferentes, enquanto as leituras de MACD não são comparáveis.
Principais Takeaways
- O PPO típico contém duas linhas, a linha PPO e a linha de sinal. A linha de sinal é uma EMA do PPO, portanto, se move mais lentamente que o PPO.
- O PPO que cruza a linha de sinal é usado por alguns operadores como sinal de negociação. Quando cruza acima de baixo, isso é uma compra, quando cruza abaixo de cima, isso é uma venda.
- Quando o PPO está acima de zero, isso ajuda a indicar uma tendência de alta, pois a EMA de curto prazo está acima da EMA de longo prazo.
- Quando o PPO está abaixo de zero, a média de curto prazo fica abaixo da média de longo prazo, o que ajuda a indicar uma tendência de baixa.
Fórmula e cálculo para PPO
Use a fórmula a seguir para calcular o relacionamento entre duas médias móveis de uma exploração.
PPO = EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos EMA de 26 períodos26 EMA × 100 Linha de sinal = EMA de 9 períodos do histograma PPOPPO = Linha de sinal PPO em que: \ begin {align} e \ text {PPO} = \ frac {\ text { EMA de 12 períodos} - \ text {EMA de 26 períodos}} {\ text {EMA de 26 períodos}} \ times100 \\ \\ & \ text {Linha de sinal} = \ text {EMA de 9 períodos do PPO} \ \ & \ text {Histograma do PPO} = \ text {PPO} - \ text {Linha de sinal} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Média móvel exponencial} \ end {alinhada } PPO = EMA de 26 períodos EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos × 100 Linha de sinal = EMA de 9 períodos do histograma PPOPPO = Linha de sinal de PPO =
- Calcule a EMA de 12 períodos do preço do ativo.
- Calcule a EMA de 26 períodos do preço do ativo.
- Aplique-os à fórmula do PPO para obter o valor atual do PPO.
- Quando houver pelo menos nove valores de PPO, gere a linha de sinal calculando a EMA de nove períodos do PPO.
- Para gerar uma leitura de histograma, subtraia o valor atual de PPO do valor atual da linha de sinal. O histograma é uma representação visual opcional da distância entre essas duas linhas.
O que o indicador diz
O PPO e o MACD são indicadores de momento que medem a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 e 12 períodos. A principal diferença entre esses indicadores é que o MACD reporta a diferença absoluta entre os EMAs, enquanto o PPO expressa essa diferença como porcentagem. Isso permite que um trader use o indicador PPO para comparar ativos com preços diferentes mais facilmente. Por exemplo, independentemente do preço do ativo, um resultado de 10 de PPO significa que a média de curto prazo está 10% acima da média de longo prazo.
O PPO gera sinais de negociação da mesma maneira que o MACD. O indicador gera um sinal de compra quando a linha PPO cruza acima da linha de sinal de baixo e um sinal de venda ocorre quando a linha PPO cruza abaixo do sinal de cima. A linha de sinal é criada usando um EMA de nove períodos da linha PPO. Os cruzamentos de linha de sinal são usados em conjunto com onde o PPO é relativo a zero / linha central.
Quando o PPO está acima de zero, isso ajuda a confirmar uma tendência de alta, pois a EMA de curto prazo está acima da EMA de longo prazo. Quando o PPO está abaixo de zero, a EMA de curto prazo fica abaixo da EMA de longo prazo, o que é uma indicação de tendência de baixa. Alguns traders preferem receber apenas sinais de compra de linha de sinal quando o PPO está acima de zero, ou o preço mostra uma trajetória ascendente geral. Da mesma forma, quando o PPO está abaixo de zero, eles podem ignorar sinais de compra e / ou receber apenas sinais de venda a descoberto.
Os cruzamentos da linha central também geram sinais de negociação. Os traders consideram um movimento de baixo para cima da linha central como de alta, e um movimento de cima para baixo da linha central como de baixa. O PPO cruza a linha central quando a média móvel de 12 e 26 períodos se cruza.
Os comerciantes também podem usar o OPP para procurar divergências técnicas entre o indicador e o preço. Por exemplo, se o preço de um ativo atinge uma alta mais alta, mas o indicador faz uma alta mais baixa, isso pode indicar que o momento para cima está diminuindo. Por outro lado, se o preço de um ativo fizer uma baixa mais baixa, mas o indicador aumentar mais baixo, isso pode sugerir que os ursos estão perdendo a tração e o preço poderá subir mais rapidamente.
Comparando ativos
O valor percentual do PPO permite que os traders usem o indicador para comparar diferentes ativos em termos de desempenho e volatilidade. Isso é particularmente útil se os ativos variarem significativamente de preço.
Por exemplo, um trader que está comparando a Apple, que está negociando a US $ 175, e a Amazon, que está negociando a US $ 1.650, poderia comparar a faixa oscilante do indicador para cada ação para determinar qual é mais volátil.
Se o intervalo de PPO para a Apple está entre 3, 25 e -5, 80 no ano passado, e o intervalo de PPO da Amazon está entre 2, 65 e -4, 5, é evidente que a Apple é mais volátil porque tem um intervalo de 9, 05 pontos em comparação com o intervalo de 7, 15 pontos da Amazon. Essa é uma comparação muito aproximada da volatilidade entre os dois ativos. O indicador está apenas medindo e refletindo a distância entre duas médias móveis, e não o movimento real dos preços.
O indicador PPO também é útil para comparar o momento entre ativos. Os comerciantes precisam apenas olhar para qual ativo tem um valor mais alto de PPO para ver qual tem mais impulso. Se a Apple tiver um PPO de três e a Amazon um valor de PPO de um, quando a Apple tiver uma força mais recente, uma vez que sua EMA de curto prazo está mais acima da EMA de longo prazo.
PPO e Índice de Força Relativa - Diferenças RSI
O PPO mede a distância entre uma EMA mais curta e de longo prazo. O índice de força relativa é outro tipo de oscilador que mede ganhos e perdas de preços recentes. O RSI é usado para ajudar a avaliar as condições de sobrecompra e sobrevenda, além de detectar divergências e confirmar tendências. Os indicadores são calculados e interpretados de maneira diferente, portanto, cada um deles fornecerá informações diferentes para os comerciantes.
Limitações de PPO
O PPO é propenso a fornecer sinais cruzados falsos, tanto em termos de cruzamentos de linhas de sinais quanto cruzamentos de linhas centrais. Suponha que o preço esteja subindo, mas depois se mova para o lado. Os dois EMAs convergirão durante o período lateral, provavelmente resultando em um cruzamento da linha de sinal e potencialmente um cruzamento da linha central. No entanto, o preço não inverteu nem mudou de direção, apenas parou. Os comerciantes que usam o PPO devem ter isso em mente ao usar o PPO para gerar sinais de negociação.
Dois ou mais crossovers podem ocorrer antes que um forte movimento de preço se desenvolva. É provável que vários cruzamentos sem uma mudança significativa de preço resultem em várias negociações perdidas.
O indicador também é usado para detectar divergências, o que pode prever uma reversão de preço. No entanto, a divergência não é um sinal de temporização. Pode durar muito tempo e nem sempre resultará em reversão de preço.
O indicador é composto pela distância entre dois EMAs (o PPO) e um EMA do PPO (linha de sinal). Não há nada inerentemente preditivo nesses cálculos. Eles estão mostrando o que ocorreu, e não necessariamente o que acontecerá no futuro.
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