Como os cortes de impostos estimulam a economia

Os defensores dos cortes de impostos argumentam que a redução de impostos melhora a economia, aumentando os gastos; aqueles que se opõem a eles dizem que os cortes de impostos apenas ajudam os ricos porque podem levar a uma redução nos serviços do governo nos quais as pessoas de baixa renda dependem. Em outras palavras, existem dois lados distintos nessa escala de equilíbrio econômico.

O sistema tributário

O sistema tributário federal depende de vários tipos diferentes de impostos para gerar receita. As maiores fontes de recursos são o imposto de renda individual e o imposto sobre os salários. Aproximadamente 80% da receita tributária é gerada por esses impostos. O imposto de renda pessoal incide sobre renda, juros, dividendos e ganhos de capital, com os assalariados geralmente pagando alíquotas mais altas, enquanto o imposto sobre os salários é um imposto cobrado a uma porcentagem fixa sobre salários e salários, até um certo limite e é pago igualmente por empregador e empregado.

Os impostos sobre a folha de pagamento tornaram-se uma importante fonte de receita para o governo federal e cresceram mais rapidamente do que os impostos sobre a renda, uma vez que o governo aumentou as taxas e os limites de renda. Comumente conhecido como imposto da FICA (Lei Federal de Contribuições de Seguros), o imposto sobre os salários é usado para pagar benefícios da Previdência Social, Medicare e benefícios de desemprego. (Para leitura relacionada, consulte Introdução ao Seguro Social )

Em terceiro, os impostos corporativos, que representam 10, 6% do total, e seguidos dos impostos especiais de consumo. Os impostos especiais de consumo são uma forma de imposto federal sobre vendas, cobrado sobre diversos itens, como gasolina e tabaco. Eles representam 3, 1% da receita tributária total.

^{Via Centro de política tributária}

Um fardo tributário incerto

O governo federal usa a política tributária para gerar receita e coloca o ônus onde acredita que terá o menor efeito. No entanto, a "teoria do flypaper" da tributação (a crença de que o ônus do imposto adere ao local em que o governo cobra o imposto) geralmente se mostra incorreta.

Em vez disso, ocorre a transferência de impostos. A transferência de carga tributária descreve a situação em que a reação econômica a um imposto faz com que os preços e a produção na economia mudem, transferindo parte dessa carga para outros. Um exemplo dessa mudança ocorreu quando o governo impôs um imposto sobre vendas de artigos de luxo em 1991, assumindo que os ricos pudessem pagar o imposto e não mudassem seus hábitos de consumo. Infelizmente, a demanda por alguns itens de luxo (bens / serviços altamente elásticos) caiu e indústrias como a fabricação de aeronaves pessoais e a construção de barcos sofreram, causando demissões em alguns setores.

Se um imposto for cobrado sobre um bem ou serviço não sensível ao preço - como cigarros -, isso não levará a grandes mudanças, como paralisações nas fábricas e desemprego. Estudos demonstraram que um aumento de 10% no preço dos cigarros reduz apenas a demanda em 4%. O imposto imposto sobre produtos de luxo em 1991 também foi de 10%, mas a receita tributária caiu US $ 97 milhões aquém da projeção, e os varejistas de iates tiveram uma queda de 77% nas vendas. Independentemente disso, a transferência de impostos sempre deve ser considerada ao definir a política tributária.

Produto Nacional Bruto

O produto nacional bruto (PNB), uma medida da riqueza de uma nação, também é diretamente afetado pelos impostos federais (Veja também: Explicando o PIB vs. o PNB). Uma maneira fácil de ver como os impostos afetam a produção é examinar a equação da demanda agregada:

PNB = C + I + G + NX

Onde:

• C = gasto de consumo individual
• I = gastos de investimento (gastos de negócios em máquinas etc.),
• G = compras do governo
• NX = exportações líquidas

O gasto do consumidor normalmente é igual a dois terços do PIB. Como seria de esperar, a redução de impostos aumenta a renda disponível, permitindo que o consumidor gaste quantias adicionais, aumentando assim o PNB. (Para saber mais, leia Indicadores econômicos a saber .)

A redução de impostos, portanto, amplia a curva de demanda agregada, à medida que os consumidores demandam mais bens e serviços com seus rendimentos disponíveis mais altos. Os cortes de impostos no lado da oferta visam estimular a formação de capital. Se bem-sucedidos, os cortes mudarão a demanda agregada e a oferta agregada, porque o nível de preços de uma oferta de bens será reduzido, o que geralmente leva a um aumento na demanda por esses bens. (Para saber mais, leia Fundamentos de economia .)

Cortes de impostos e economia

É uma crença comum que a redução das taxas marginais de impostos estimularia o crescimento econômico. A idéia é que taxas mais baixas de impostos proporcionem às pessoas mais receita após impostos que poderia ser usada para comprar mais bens e serviços. Esse é um argumento do lado da demanda para apoiar uma redução de impostos como um estímulo fiscal expansionista. Além disso, taxas reduzidas de impostos poderiam aumentar a economia e o investimento, o que aumentaria a capacidade produtiva da economia e a produtividade.

No entanto, estudos mostraram que isso não é necessariamente verdade. Os dados coletados ao longo de 25 anos pelo Bureau of Labor Statistics mostram que os que recebem alta renda gastam muito menos por cada dólar economizado do que os que recebem menos - 86 centavos versus 48 centavos, respectivamente. Além disso, um estudo de 65 anos realizado pelo Serviço de Pesquisa do Congresso mostrou que o crescimento econômico não estava correlacionado com mudanças na maior taxa marginal de impostos e ganhos de capital. Em outras palavras, o crescimento econômico não é afetado pela quantidade de impostos que os ricos pagam. É mais provável que o crescimento acelere se os que recebem menos renda obtiverem um corte nos impostos.

Patrimônio tributário ">

Por causa do ideal de justiça, cortar impostos nunca é uma tarefa simples. Dois conceitos distintos são patrimônio horizontal e patrimônio vertical. Equidade horizontal é a ideia de que todos os indivíduos devem ser tributados igualmente. Um exemplo de patrimônio horizontal é o imposto sobre vendas, em que o valor pago é uma porcentagem do artigo que está sendo comprado. A taxa de imposto permanece a mesma, se você gastar US $ 1 ou US $ 10.000. Os impostos são proporcionais.

Um segundo conceito é a equidade vertical, que é traduzida como o princípio da capacidade de pagamento. Em outras palavras, quem tem mais condições de pagar deve pagar impostos mais altos. Um exemplo de patrimônio vertical é o sistema federal de imposto de renda individual. O imposto de renda é um imposto progressivo porque a fração paga aumenta à medida que a renda aumenta.

A óptica e as emoções de um corte de impostos

A redução de impostos se torna emocional porque, em termos simples em dólares, as pessoas que pagam mais impostos também se beneficiam mais. Se você reduzir o imposto sobre vendas em 1%, uma pessoa que compra um Hyundai pode economizar US $ 200, enquanto uma pessoa que compra um Mercedes pode economizar US $ 1.000. Embora o benefício percentual seja o mesmo, em termos simples em dólar, o comprador da Mercedes se beneficia mais.

Reduzir o imposto de renda é mais emocional devido à natureza progressiva do imposto. Reduzir os impostos em 25% em uma família com uma renda bruta ajustada (AGI) de US $ 60.000 economizará aproximadamente US $ 2.042. Mas um corte menor de 10% nos impostos para uma família com uma renda tributável de US $ 150.000 economizaria US $ 3.333. Os cortes gerais beneficiarão mais os que recebem mais, em termos de dólares, simplesmente porque ganham mais.

Uma decisão tributária

Cortar impostos reduz as receitas do governo, pelo menos no curto prazo, cria um déficit orçamentário ou um aumento da dívida soberana. A contramedida natural seria cortar gastos. No entanto, os críticos dos cortes de impostos argumentariam que o corte de impostos está ajudando os ricos às custas dos pobres, porque os serviços que provavelmente seriam cortados são benéficos para os pobres. Os defensores argumentam que, colocando o dinheiro de volta nos bolsos do consumidor, os gastos aumentarão, portanto a economia crescerá e os salários aumentarão. No final do dia, o resultado depende de onde os cortes são feitos.