Como são tributados o estoque restrito e as unidades de estoque restrito (RSUs)

A remuneração dos funcionários é uma despesa importante para a maioria das empresas; portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte dele na forma de estoque. Esse tipo de remuneração tem duas vantagens: reduz a quantidade de dinheiro que os empregadores devem distribuir e também serve como incentivo à produtividade dos funcionários.

Existem muitos tipos de compensação de ações, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de ações enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias nas quais eles podem exercitá-las e vendê-las. Este artigo examinará a natureza do estoque restrito e das unidades de estoque restrito (RSUs) e como elas são tributadas.

O que é estoque restrito?

Ações restritas são, por definição, aquelas que foram concedidas a um executivo que não são transferíveis e estão sujeitas a confisco em determinadas condições, como rescisão do contrato de trabalho ou falha no cumprimento dos parâmetros de desempenho corporativos ou pessoais. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário, com um cronograma de aquisição de notas que dura vários anos.

Embora existam algumas exceções, a maioria das ações restritas é concedida aos executivos considerados com conhecimento "privilegiado" de uma corporação, tornando-a sujeita aos regulamentos sobre operações com informações privilegiadas de acordo com a Regra SEC 144. A falta de conformidade com esses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restritos têm direito a voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As concessões restritas de ações tornaram-se mais populares desde meados dos anos 2000, quando as empresas eram obrigadas a gastar as concessões de opções de ações.

Como ações e RSUs restritas são tributadas

O que são unidades de estoque restrito?

As RSUs se assemelham a opções de ações restritas conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos importantes. As RSUs representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito no lugar das ações, mas a maioria dos planos exige que as ações reais das ações sejam emitidas - embora não até que as convenções subjacentes sejam cumpridas.

Portanto, as ações não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco sejam atendidos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode auxiliar no planejamento tributário. No entanto, diferentemente dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito a voto sobre as ações durante o período de aquisição, porque nenhuma ação foi realmente emitida. As regras de cada plano determinam se os detentores de RSU recebem dividendos equivalentes. (Para aprofundar, consulte "Unidades de estoque restrito: o que saber").

Como as ações restritas são tributadas?

Ações restritas e RSUs são tributadas de maneira diferente de outros tipos de opções de ações, como planos de compra de ações de funcionários estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm consequências fiscais na data do exercício ou da venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de estoque restrito, o valor total do estoque adquirido deve ser contabilizado como receita ordinária no ano de aquisição.

A quantia que deve ser declarada é determinada subtraindo o preço de compra ou exercício original das ações (que pode ser zero) do valor justo de mercado das ações na data em que as ações se tornam totalmente adquiridas. A diferença deve ser relatada pelo acionista como receita ordinária. No entanto, se o acionista não vender as ações na aquisição e as vender posteriormente, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é relatada como ganho ou perda de capital.

Seção 83 (b) Eleição

É permitido aos acionistas de ações restritas relatar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidos, e não quando se tornam investidos, se assim o desejarem. O tratamento de ganhos de capital ainda se aplica, mas começa no momento da concessão. Essa eleição pode reduzir bastante o valor dos impostos pagos sobre o plano, porque o preço das ações no momento da concessão das ações geralmente é muito menor do que no momento da aquisição. A estratégia pode ser especialmente útil quando existirem períodos mais longos entre o momento em que as ações são concedidas e quando elas são adquiridas (cinco anos ou mais).

Exemplo - Relatórios de estoque restrito

John e Frank são os principais executivos de uma grande corporação. Cada um deles recebe uma concessão restrita de ações de 10.000 ações por zero dólar. As ações da empresa estão sendo negociadas a US $ 20 por ação na data da concessão. John decide declarar as ações em aquisição, enquanto Frank escolhe o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano da concessão, enquanto Frank deve declarar US $ 200.000 como renda ordinária.

Cinco anos depois, na data em que as ações se tornam totalmente adquiridas, as ações estão sendo negociadas a US $ 90 por ação. John terá que declarar US $ 900.000 de seu saldo de ações como renda ordinária no ano de aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que venda suas ações, que seriam elegíveis para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos seus recursos, enquanto John deve pagar a taxa mais alta possível em toda a quantidade de ganho realizada durante o período de aquisição.

Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que vai além dos riscos padrão de confisco inerentes a todos os planos de ações restritos. Se Frank deixar a empresa antes que o plano seja adquirido, ele renunciará a todos os direitos de todo o saldo de ações, mesmo que tenha declarado os US $ 200.000 em ações concedidos a ele como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o funcionário pague pelo menos uma parte do estoque na data da concessão, e esse valor pode ser relatado como uma perda de capital nessas circunstâncias.

Tributação de RSUs

A tributação das RSUs é um pouco mais simples do que nos planos de ações restritos padrão. Como não há ações reais emitidas na concessão, não é permitida a eleição da Seção 83 (b). Isso significa que há apenas uma data na vida do plano na qual o valor do estoque pode ser declarado. O valor relatado será igual ao valor justo de mercado das ações na data de aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor das ações é reportado como receita ordinária no ano em que as ações são adquiridas.

A linha inferior

Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo aborda apenas os destaques e não deve ser interpretado como orientação tributária. Para isso, consulte seu contador ou consultor financeiro.